当前位置 : 主页 > 盛大传奇归来sf > 正文
7月8日股票行情：37传奇游戏明日最具爆发力六大牛股(名单)
平安观点:
预计2015-2017 年EPS 分别为0.45 元、0.64 和0.93 元,维持“买入-A ”评级,6 个月目标价位30 元。
风险提示:电子支付和二维码支付进展不达预期。
生猪价格上涨是公司上半年以及单二季度业绩扭亏主要原因。上半年国内生猪均价13.26元/公斤,同比增长8.7%;并且单二季度商品肉猪均价达到14.04元/公斤,同比增长13.7%,环比增长16.2%;行业平均单二季度自繁自养生猪利润也达到49.4元/头,同比环比均实现扭亏(去年单二季度行业亏损154元/头,今年一季度为亏损115元/头)。
单季度业绩创历史新高,全年业绩高增长无忧。公司发布2015年半年度业绩预增公告,預計上半年实现净利润1.52 亿元-2.02亿元,同比增长50%-100%。一季度实现净利润5362 万,预计二季度实现净利润约0.98 亿元-1.48 亿元。我们预计一季度未确认的房地产收入集中在二季度确认以及自动识别和金融支付两大主营业务超预期增长是公司单季度盈利创历史新高的重要原因。
我们看好公司未来前景,主要基于:
此外,钢铁行业整体低迷也在一定程度上影响了公司业绩,一方面,特钢价格指数上半年同比下跌19.32%,2季度同比下跌9.24%,另一方面,2季度公司产量同比下降13.99%,量价齐跌应致收入降幅较大,成为制约公司上半年主业盈利能力的首要因素。
唐德影视:中报业绩预告同比大增,未来发展有信心
今日沙钢股份发布2015年半年度业绩预告修正,报告期内公司实现归属于上市公司股东净利润-0.57亿元~-0.68亿元,去年同期为0.35亿元;据此计算,公司2季度实现归属于上市公司股东净利润-0.58亿元~-0.69亿元,去年同期为0.31亿元,按最新股本计算,2季度实现EPS为-0.037元~-0.044元,去年同期EPS为0.02元,1季度EPS为0.001元。
投资建议:我们看好公司的长期发展前景,预计公司2015-2017年的摊薄EPS 分别为0.28元、0.50元和0.65元,维持对公司“推荐”评级。(至诚财经网) 牧原股份:回归基本面投资逻辑下的首选农业标的
在借参股Q房网切入存量房市场后,二手房小贷业务的开展及未来可能推出的装修贷业务,将进一步打开小贷金融业务的天花板。同时在积枀扩大交易入口份额的同时,公司“集房”、“集客”、“集金”全面上线,在整合移动云联网服务入口,贴近客户深化服务的同时,将进一步加快入口价值的变现。
公司合作艺人如范冰冰、赵薇、张丰毅等,不乏国内一线影星,同时唐德积极开展人才布局及培养,打造艺人梯队结构,从百年老店的愿景出发,未来有望成为演绎人才辈出的沃土,同时吸引影视界顶尖人才加盟,使公司在行业内更具有竞争力。
布局新产品和新业务,为公司提供长期发展动力:我们看到,近期公司计划募集约30亿元用于发展四个全新业务,为公司长期成长提供持续动力。
沙钢股份:非经营损失叠加行业低迷,致2季度亏损
维持”强烈推荐”评级。考虑到公司5月份已完成定增,按最新股本计算,预计2015、2016年EPS分别为0.38元和0.49元,当前股价对应PE分别为46.2倍和35.9倍。在市场系统性风险仍未消除的背景下,公司具备业绩和销量双重支撑,且股价回调较多,未来小贷业务収展有望超预期,维持“强烈推荐“评级。
精品内容+互联网渠道才会实现1+1>2的效应。时下,互联网对各行各业起到颠覆作用,然而我们认为,互联网并不是万能的。从影视传媒角度出发,互联网改变的是传媒渠道,可以提高资源分配及使用效率。然而传媒最为核心的创意是基于人本身,无法被互联网取代。因此我们坚信未来会出现以精品内容为话语权的一流公司,唐德影视即为该领域的的实力派黑马。
4、位于深圳前海的融资租赁项目正在启动中,该项目的运行可促进公司产品销售、开启新的销售模式,而此次募集资金中的2.3亿元将用于补充该业务的资本金。我们认为,各募投项目模式清晰且市场潜力巨大,将为公司开辟全新成长空间。
2、我们预计2015年生猪出栏规模将达到250万头(14年销售规模为185.9万头,因此今年下半年销量要明显好于下半年和去年同期水平),结合猪价判断,预计整体下半年公司盈利将呈现量增价涨态势且有望呈现盈利逐季扩大。
警用专网市场空间巨大,奠定公司中长期发展基石:PDT 作为公司长期布局的业务方向,具有广阔的发展前景。我们判断,公安系统将持续加大警用装备的投入,完善公共安全建设。而从国家信息安全的角度考虑,公安部将主推PDT 标准的通信系统和终端产品,为中国本土企业创造巨大的市场发展机会。
2、投入4.52亿元用于军工通信研发和产业化项目,可充分发挥公司在终端设备方面的技术实力,加速切入军用专网市场;
好公司:高管团队经验及人脉资源丰厚,演艺人才经纪价值低估,未来大力开拓市场具有坚实基础。唐德影视高管团队均为业内老将,具有丰厚的影视制作经验、资历及人脉,为公司未来影视制作行业发展奠定基础。
好价值:从长期分析,唐德影视具备投资好价值。公司上市后开启成长新阶段,唐德影视基于上述“好内容、好公司”,在精品内容领域做大做强为大概率事件。因此,我们认为唐德影视借助资本市场力量步入快速发展初期,未来极具投资好价值。
我们预计,公司上半年盈利达到5500万元,实现扭亏,单二季度盈利达到7500万元。综合饲料、疫苗、人工、折旧、三项等费用,我们推算出牧原股份头均完全成本约1300元,折合猪价为12.4元/公斤。按此计算预计公司上半年实现盈利5500万元,实现扭亏(上年同期为8046万元);且单二季度盈利预计达到7500万元,同比环比均扭亏为盈(一单季亏损2019万元,去年单二季净利亏损2474万元)。
基于循序渐进的成长规律,我们认为唐德影视突破百亿市值后下一步目标空间为150亿,对应股价为187元,我们相信唐德并不会止步于150亿,坚持“买入”评级。
(2)生猪销量不达预期。
1、公司将投入约10亿元用于LTE 智慧专网集群项目,可明显加快公司在宽带专网技术领域的研发速度,使其在中高端专网市场保持技术领先优势;
环比来看,考虑到2季度特钢价格继续下行,公司产量环比下降4.14%,因此即便不考虑偶然的诉讼失败因素,公司2季度业绩环比也有下滑压力。
公司全国市场占有率也由2014年末的4.5%攀升至5月末的6.0%。6月央行再次降准降息,行业基本面持续好转,百城房价数据亦连续两个月环比回升,公司作为全国性代理商将显著受益整体环境的改善,加上去年收购的厦门立丹行和青岛荣置地将贡献销售,预计2015年代理销售额有望超过4000亿,同比增长24.3%。
投资建议:聚焦电子支付和自动识读主业,外延拓展加速进行。
我们认为,唐德影视在编剧、制作、演绎等方面具有竞争优势,同时具有电影宣发的基础,年初热播剧《武媚娘传奇》的成功既是偶然也是必然,已为公司作品品质做出背书,形成良好的口碑效应。公司在电影、电视栏目等领域的布局已然开启,未来多维度精品内容创作指日可待。
给予“推荐”评级。我们最为看好公司在生猪价格持续上涨背景,预计公司15、16年EPS分别为1.59元和2.94元。给予“推荐”评级。
风险提示:A 股市场情绪及资金面影响,监管政策风险;电视剧制作行业竞争不断加剧的风险;电视剧制作成本上升导致盈利能力下滑的风险。(至诚财经网)
盈利预测及投资建议:n 盈利预测:我们保守预计唐德影视2015-2017年实现营业收入5.67、7.32、9.48亿元,同比增长39.2%、29.1%和29.5%;实现归属于母公司净利润1.12、1.47、1.76亿元,同比增长30%、31.61%和19.84%。按照上市后公司总股本8000万股估算,我们预计公司2015-2017年实现摊薄后EPS 分别为1.394元、1.835元和2.199元。
1、猪价中短期皆可看涨,且有超预期可能。我们判断下半年猪价将会持续的上涨,预计15、16年国内生猪短缺1517万头、3462万头。总体上,预计15年全年均价为15元/公斤(高点可达17元/公斤),16年全年平均价格达到17元/公斤(高点可达19元/公斤),且有超预期可能(三季度即有望突破18元/公斤)。
3、除非洲地区外,公司已获得委内瑞拉、智利等南美国家订单,并在竞争激烈的欧洲本土赢得超大订单,彰显公司卓越的产品实力以及在全球范围持续拓展新市场的能力。我们认为,公司的海外业务蕴含巨大发展潜力,未来将成为公司收入和利润的重要增长点。
小贷业务稳步增长,积枀扩大入口份额。公司家园亐贷业务增长迅速,一季度累计放款觃模较去年同期增长4.04亿元,带动金融服务业务同比增长474.3%,占总营收的比重由去年同期的2.61%提升至11.4%。1-5月放款觃模已超过10亿,预计2015年全年小贷觃模有望超过45亿,净利润贡献占比40%以上。
点评:公司中报业绩大增主要贡献来自于《武媚娘传奇》后续发行+《饥饿游戏3》协助宣发+《左手劈刀》首轮销售。我们认为,虽然二级市场仍存在动荡,但唐德影视公司业务有条不紊的进行中!2015年中报业绩高增长已有眉目,加之前段时间高送转预案的推出,表明公司对未来发展的信心!我们从“好内容、好公司、好价值”三个维度坚定看好唐德影视的成长空间和潜力。
海能达:中标埃塞俄比亚警用专网项目,海外业务步入高增长阶段
世联行:代理业务稳步增长,大股东增持彰显信心
事件评论。
公司作为最早参与PDT 标准制定和产品试验的单位,在技术方面长期处于领先地位,必将充分受益于PDT 市场需求的增长。
世联行公布二季度代理销售额情况,二季度累计实现代理销售金额1254亿,同比增长57.9%,上半年累计销售额1881亿,同比增长44.3%。公司同时公告实际控制人陈劲松先生通过二级市场增持90万股,平均增持价18.05元。
聚焦电子支付和自动识读,外延拓展加速进行。公司POS 机和条码/二维码扫码设备覆盖线下主流支付场景,已经与支付宝等公司就二维码支付展开初步合作。2015 年以来通过增资自动识别子公司和深圳民德,不断强化自动识读业务,支付和识读业务有望实现突破性发展。股权激励授予完成,业务重心聚焦信息识别和电子支付两大领域,公司“从业务运营合作方到数据运营合作方”的战略有望提速。
诉讼失败+行业低迷,上半年亏损较大:公司公告称,由于侯东方与原高新张铜(沙钢已对高新张铜实施资产重组)存在资金纠纷诉至法院,江苏中院判决公司败诉并支付侯东方4500万元及相应利息损失,公司因此计提预计负债约7000万元,直接造成公司上半年业绩亏损较大。
其中单二季度公司销售生猪45.1万头,同比下降7.9%,环比增长12.5%;实现销售收入6.39亿元,同比增长1.1%,环比增长31.2%。
具体说来:
7月6日,公司发布公告称,收到埃塞俄比亚首都由亚的斯亚贝巴警察局出具的中标通知书,公司中标其应急指挥调度系统项目,金额约4481万元人民币。
事件:2015年7月7日,唐德影视发布中报业绩预告,实现盈利5300万-5800万,同比大增115.26%-135.56%,上半年非经常性损益为650万元。
大股东增持彰显信心。公司实际控制人增持90万股,占公司总股本的0.062%,同时不排除6个月内未来继续增持公司股份。受市场系统性风险影响,公司股价自前期高点回调已超过50%,本次大股东增持有助于提升投资者信心,利于股价回稳。
海外市场屡获突破,彰显公司卓越实力:我们看到,公司近期接连斩获海外较大金额订单项目,其海外专网业务进入快速发展阶段。具体说来:
公司6月份生猪销售16万头,销售收入2.41亿元,商品猪均价15.14元公斤。整体来看,公司15年上半年总共销售生猪85.2万头,相比14年上半年销售规模86.65万头下降1.7%,销售收入11.3亿,同比增长4.8%。
3、以运通公司为平台,公司计划投入4.17亿元用于智慧城市专网运营及物联网项目,进一步完善在专网运营方面的布局;
1、此次项目为公司在非洲中标的较大金额项目之一,将为公司全年收入及利润增长带来积极影响;
2、该项目建成后将发挥明显示范作用,有助于公司在非洲市场的持续拓展;
投资建议:我们认为唐德影视未来在精品内容制作发行、艺人经纪业务升级、互联网新媒体探索及海外战略布局等领域均会有不俗的表现,公司上市后借助资本市场开启快速成长阶段,可以享受一定的估值溢价,与A 股同行业上市公司相比,市值仍有成长空间。
民营体制叠加玖隆电商,期待转型预期落地:作为国内为数不多的上市民营钢企,公司因体制优势而具备先天的成本、效率优势。同时,在传统钢铁业务之外,公司积极拓展玖隆钢铁电商及物流园业务,为其向产业链综合服务商转型奠定基础。另外,自大股东减持防止控制权之后,市场对公司转型变革意愿强烈,期待相关转型预期进一步落地。
事件描述。
风险提示:
市场调整仍在持续,摇晃的是大家作为投资者的信心及人气,不变的是未来基于内容文化大传媒产业的发展仍将是我们国家改革转型的重要一环!活下来,一切皆有可能,众志成城其利断金,当市场趋于稳定和健康时,如唐德影视一类潜力公司的投资价值更尤为珍贵! 好内容:精品剧作品品质出众,未来在电影及电视栏目方面发力,打造“精品剧+电影+电视栏目”的发展路线。
预计公司2015、2016年EPS为0.05元、0.08元,维持“谨慎推荐”评级。(至诚财经网) 新大陆:中报业绩预计大幅超预期,聚焦主业实现突破性发展
(1)猪价下跌;
事件评论
，传奇归来国际版sf
下一篇：坐享其成好去处 5137传奇游戏《铁血皇城》揭开城主神秘面纱