江苏凤凰出版传媒集团有限传奇霸业私服公司2011年度第一期短期融资券募集说明

    业协会颁发的“中国版权产业最具竞争力企业奖”。
    十二、资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况
    EBITDA 利润总额+利息支出+固定资产折旧+摊销
    达到122.67 亿元,较上年末增长11.78%,资产负债率56.07%。
    大的激光数码存储光盘生产基地,主要从事CD 类光盘和DVD 类光盘的复制生产
    产业体系。这一产业体系的基本特征是:第一,以图书发行为主,多种出版物发
    项目明细 成本 公允价值变动 公允价值产品性质
    产重组及向江苏凤凰出版传媒集团有限公司发行183,320,634 股股份购买相关
    等,凤凰集团内部大部分出版用纸均从物资公司采购,新港物流配送中心(一期)
    对外提供第三方物流服务。2010 年物资公司主营业务成本19.61 亿元,其中出
    刷
    财务费用 3,119.16 10,065.53 3,835.72 3,436.61
    行已经达到全省的80%以上,市场空间有限,而实现跨区域出版发行、打破区域
    ?? 起息日期:2011年【8】月【12】日
    (二)偿还银行贷款
    铁管巷项目占地面积1.81 万平方米,规划建筑面积约为15 万平方米,可售面积
    利润总额 5,534.66 76,705.22 121,382.99 63,784.87
    经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定,江苏凤凰出版传媒集团有限
    文
    (一)发行人主要控股、参股及合营企业
    项目 2011年3 月末2010 年末 2009 年末 2008年末
    广场A 座17-18
    调控力度。2010 年4 月,国务院发布了《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨
    除法律、法规及相关自律规则另有规定外,在债权登记日确认债权的债务融
    售收入88.06亿元,净利润6.96亿元;截至2011年1季度末,凤凰集团总资产218.80
    据该公司章程,科技出版社有限公司在2013 年之前也不参与该公司的分红(该
    货币资金 504,236.93 556,554.24 424,128.11 178,259.12
    南京同曦房地产开发有限公司 8.65% 2010-4-21 2011-10-20 7,500.00 7,500.00 委贷
    主业增加的库存商品。
    121 通州市文华资产管理中心 100.00%
    托管
    务有限公司
    苏
    品质量、价格水平、交货信誉、售后服务等方面对出版社供应商进行评价,在评
    沟通。持有人会议表决日后,召集人应当对会议表决日债务融资工具持有人的持
    16
    项目 2011 年1-3 月2010 年 2009 年 2008 年
    一、公司承诺 ........................................................................................................................99
    37.88 亿册(张),总印张312.46 亿印张,折合用纸量73.4 万吨(包括附录用
    主营业务毛利率 26.66% 32.09% 36.45% 33.82%
    刷的企业,原名南京太平洋包装印务有限公司,注册资本8,000 万元,一期设备
    版总量居世界第一,电子出版、网络学术出版总量居世界第二,印刷业总产值居
    名称:江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    公司
    项目名称 2010 年年末余额 项目主体
    52
    六、发行人高级管理人员基本情况.....................................................................................29
    抄送订单信息
    (6)商誉
    限公司两块牌子一套班子、一体化运营,实质上为
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    押或冻结。
    出版总社
    表5-50 2011 年3 月末持有至到期投资明细 单位:万元
    专项应付款 87,873.89 7.16% 89,500.14 8.16% 69,596.17 8.87% 101,656.01 19.05%
    大规模的固定资产投资、股权投资等活动,未来将面临较大的现金支出压力。
    计算出版物篇幅的单位,一张对开纸两面印刷称为
    租型
    7 北京三吉利股份有限公司 1,356.48
    无形资产由发行人拥有,产权关系明确。不存在被控股股东占用资金、资产等
    存货周转率/ 1.20 1.17 1.56
    万平方米,规划建筑面积6.84 万平方米,用于多层公寓和联排的开发,并配建
    表 5-11 发行人2008 年-2011 年1 季度现金流量表(母公司)
    控股股东领薪;发行人党委办公会成员由中共江苏省委任命,其业务领导部门为
    司、黑龙江出版集团有限公司、上海世纪出版股份有限公司等。
    上涨速度有所放缓。未来一段时间内,严厉的调控政策还将对我国房地产市场产
    江苏凤凰数码印务有限公司 650.00 65.00
    3 月份,经总署批准的外商独资或中外合资、合作单位已有33 家,引进外资上
    江苏凤凰科学技术出版
    凤凰出版传媒集团
    附录一:主要财务指标计算公式..................................... 111
    含增值税返还及免征款5.77 亿元;拆迁补偿款1.45 亿元,为新华书店拆迁补偿
    备注
    责
    发行板块 4 5 10
    二、查询地址
    (2)会议时间和地点;
    2
    目录送审
    制造成其它普通地产商难以参与竞价,凤凰集团可以按较为经济合理的价格获
    集团荣获国务院新闻办颁发的“中国图书对外推广计划特别贡献奖”,中国版权
    减少单位 江苏少年儿童出版社 注销事业单位
    据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险。
    北京银行 10,000.00 2011.2.1-2012.2.1 6.06% 凤凰集团信用
    新华书店有限责任公司在本地销售的出版物,免征增值税。
    ?? 兑付日:2012年【8】月【12】日,如遇法定节假日或休息日,则顺延
    经营范围都局限于产业链的某个环节、地区之间分割严重,存在区域化分割、行
    减少单位 泰州凤凰文化发展有限公司 由二级转为三级子公司
    总资产周转率 主营业务收入净额/平均资产总额
    记》、《山楂树之恋》等被改编成电影剧本。
    公司2008 年1 月1 日起执行财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准
    江苏凤凰置业投资股份有限公司成立于2005 年9 月,以“打造文化地产”为
    销售
    汽车销售 0.00 0.00% 0.00 0.00% 13,636.79 2.35% 4,531.98 2.91%
    司
    治理以外的其他职能。凤凰集团事改企工作虽已基本告一段落,但公司内部治理
    收入2.86 亿元,净利润3,101.43 万元。。截至2011 年3 月末,该公司资产总额
    二、公司近三年主要财务数据
    南京证券有限责任公司 5.08% 成本法 12,360.00
    五、现金及现金等价物净增加额-37,548.66 24,826.61 150,494.21 9,306.57
    网点从业人员32.14 万人,与上年相比减少9.82%。
    长期股权投资 125,641.48 5.74% 121,015.00 5.89% 82,045.22 5.03% 77,257.91 6.25%
    减少单位 江苏省出版总社报刊中心 事业单位转企
    地下2 层为停车场。徐州书城项目于2005 年立项,整体土建现已完工,其中裙
    调控政策力度较大,将对公司房地产板块的持续发展产生一定的影响。
    江苏凤凰科学技术出版
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    收到的税费返还 111.93 16,516.81 4,405.05 8,655.91
    邮政编码:100033
    净资产收益率 0.53% 7.73% 8.47% 8.34%
    人力资源部
    业经历了三个阶段。第一阶段:1978-1985 年,中国图书市场总量经历了一个井
    资产总额 2,188,043.57 2,052,883.85 1,630,372.20 1,235,830.98
    复制、传播、外贸等为主,包括教育、科研、版权代理、物资供应、国际合作等
    子公司
    双方根据市场情况协商确定总印数
    江
    减少单位 江苏凤凰人民出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    2 南京凤凰置业有限公司 100.00%
    南京铁管巷项目
    投资款,其中1 年以内12,699
    发行人物资供应板块主要经营与出版印刷相关的物资贸易。2008-2010年公
    (年)
    公司
    凤凰集团是由江苏省人民政府授权履行出资者职能的国有独资公司。
    凰数码印务有限公司三家下属公司负责。公司2008-2010年的印刷加工收入分别
    限
    江苏凤凰电子音像出版
    江苏新广联科技股份有限公司是经国家新闻出版总署批准的江苏省规模最
    产量129,535.09 万对开色令,比上年增长38.91%。书刊装订产量35,497.98 万
    ??凤凰传媒权益资本实力雄厚且逐年增强,现有负债水平合理,信贷融资渠
    2、国家房地产政策变化的风险
    122 连云港市文华资产管理中心 100.00%
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    银行股份2.50 亿元。2011 年1 季末,公司长期股权投资12.56 亿元,增幅3.82%。
    9.93 2.34 2.20
    弱,盗版出版物对正规出版物需求的挤出压力较大,会给正规出版渠道的效益带
    广场B 座23 层
    外,其他发行程序与九年义务教育教材发行程序相同。
    投资收益由股权投资收益、信托产品投资收益及债权投资收益构成。股权投资收
    合计 254,235.74 241,020.23
    公司2008 年-2010 年营业外收入1.34 亿元、6.24 亿元、1.76 亿元,其中
    其中:流动负债 783,176.33 675,227.55 498,950.29 379,902.79
    负责集团法务工作。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    投资支付的现金 170,154.83 599,710.83 510,002.56 213,707.58
    选题策划选题申报 组稿审稿 签订出版合同
    上年相比增长了8.23%,职工工资总额115.58 亿元,与上年相比增长了6.13%,
    发行人主体评级:AA+
    竣工。项目总投资9.93 亿元,截止2011 年3 月已投资2.34 亿元。
    书刊 456,449 2,673,814
    100 泗洪新华书店有限责任公司 100.00%
    流动比率 流动资产合计/流动负债合计
    的数字出版内容投送平台。
    (2)会议有效性;
    9、其他可能引起投资者重大损失的事件。
    5、先进的管理优势
    文化产业引导资金0.00 640.00
    金融资产合计 170,867.46 89,403.47 93,543.59 116,314.76
    其中:主营业务收入 1.62 33,835.99 30,670.32 40,329.45
    凤凰传媒股份 指
    一、本期短期融资券发行条款
    表5-15 2011 年3 月末交易性金融资产明细 单位:万元
    和业务停滞的风险。
    截至目前凤凰置业共开发项目八个,具体包括:凤凰和鸣苑、凤凰和熙苑、
    公司2008 年-2010 年长期股权投资余额分别为7.72 亿元、8.20 亿元、12.10
    固定资产清理 -0.26 0.91 0.00 0.00
    固定资产净额 238,176.47 241,020.23 253,536.91 204,743.85
    年1 季度实现销售收入15.31 亿元,净利润1.29 亿元。
    4,817,044 千印张、总定价735,239 万元,与上年相比种数增长6.46%(初版增
    中央国债登记公司为本期短期融资券的法定债权登记人,在发行结束后负责
    些资产托管、转让等类型的交易。
    十一、发行人或有负债状况................................................................................................90
    预付款项 54,453.11 2.49% 49,282.97 2.40% 34,302.64 2.10% 81,265.76 6.58%
    二、信息披露........................................................................................................................99
    1 苏州凤凰置业有限公司 100.00%
    表5-10 发行人2008 年-2011 年1 季度合并现金流量表
    105 南京凤凰资产管理中心 100.00%
    三、营业利润5,619.15 64,467.31 64,145.54 57,455.59
    前一年出版的图书 20%
    国第二大教材生产基地,年出版纸质图书和电子音像8,800 余种、专业报刊24
    积29,000 平方米,员工500 多人,于2003 年1 月通过ISO9001:2000 质量管理
    15,905.2 万元。公司主要经营范围:纸、纸制品、木浆、化纤浆粨、印刷工业
    2011 年1 季度末,公司货币资金余额50.42 亿元,占总资产的比重为23.05%。
    信的原则。
    2010 年末余额
    2、除主承销商外的其它单个承销团成员最大申购金额为本期短期融资券的
    化推广交流活动;提供相关咨询服务;国内和国
    合计 469,560 2,988,655
    利润总额5,534.66 76,705.22 121,382.99 63,784.87
    译林出版社 1988 年外国文学和人文社科等领域的中译版;基础教育教材 3 种
    券进行分销,所分销的本期短期融资券按中央国债登记公司的有关规定办理托
    二级户数43 户、三级户数154 户、四级户数23 户。
    购买商品、接收劳务支付的现金 2.32 26,812.79 27,245.12 31,164.04
    传
    (八)在建工程项目情况
    拟开发产品
    图书、报纸、期刊、电子出版物批发、零售。图
    表4-11 公司近三年物资供应板块销售明细 单位;万元
    和4.20亿元,毛利率为2.02%、3.19%、2.22%。近年来纸张和木浆价格波动较大,
    63.60%、61.53%。2011 年1 季度末,公司流动负债78.32 亿元,占比63.84%。
    1、调整收入结构的风险
    总额2.09 亿元,净资产0.56 亿元,2010 年实现销售收入4,886.97 万元,净利
    限
    新增单位 江苏凤凰出版社有限公司 2008 年新增投资
    征订 提数 印制 发行
    出版传媒集团有限公司党委委员、江苏凤凰出版传媒股份有限公司总经理。
    无固定期限超短期人民币理
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    工程物资 29.73 29.44 15.98 0.00
    断发展;第三,以出版物发行集团为中心,以大型发行企业为骨干,以中小型发
    支付的各项税费 25,361.30 62,237.93 54,605.87 41,094.77
    款划至簿记管理人指定账户。
    1、发行公告;
    ??凤凰传媒下属出版社企业化改制过程中的部分问题尚未彻底解决。
    分配股利、利润或偿付利息支付
    因素、书城经营须行政特许审批),是地产行业一个十分独特的细分。总体来说,
    元,占总资产的比重分别为42.65%、38.09%、35.81%,非流动资产规模增长较
    司固定资产净额23.82 亿元,下降1.81%。
    链的各主要环节,较完整的产业链有利于其经营的稳定。
    屡禁不止,给公司带来一定的利润损失。
    5、新媒体冲击的风险
    立情况。
    同所约定的担保责任起止期限;应与被担保各单位签订反担保协议,反担保可选
    江苏凤凰文艺出版社有
    盈余公积 66,648.43 66,648.43 39,704.93 78,056.72
    非货币性资产交换损失 0.00 0.00 723.37 0.00
    交通银行 24.29 53.11 77.41 股票
    增长率为12.38%和19.49%,占营业收入比重分别为23.92%、24.01%、25.27%,
    饭店南京湖南路店正式开业,注册资本18,000 万元,其中凤凰集团持股50%,
    订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行
    目前凤凰传媒股份正在积极筹备A股上市事宜,借力资本市场,为加快编织
    出版数量(万册) 12,528 27,719 32,530
    部门
    各区域新华书店子公司
    净资产评估值224,292.31 万元向本公司作价出资,公司经中联资产评估有限公
    出版总社
    (万元)
    新建住房价格控制目标。国发〔2010〕10 号文发布以来,我国房地产销售价格
    江
    化相区别,将凤凰台打造成为独具特色的文化主题饭店。十年来,精心打造的凤
    资产总额分别为102.70 亿元、123.58 亿元和163.04 亿元,增幅为20.33%和
    a)教材
    新华印刷厂是江苏最大的书刊印刷企业,拥有进口印装设备百余套,从事各
    流出 244,014.16 941,255.42 701,216.78 276,080.42
    发行人2008-2011 年3 月末资产负债率分别为43.17%、48.12%、53.46%、
    学等四个出版基地;出版一批具有广泛文化影响力的优秀图书,文化影响力居全
    118 张家港市文新资产管理中心 100.00%
    广场B 座20 层
    0.64 万平方米,规划建筑面积约为4.64 万平方米,可售面积3.65 平方米。该
    新增单位 江苏译林出版社有限公司 2008 年新增投资
    四级子公司30户。
    版社占1%
    公司 2008 年-2010 年投资活动现金流出为27.61 亿元、70.12 亿元和94.13
    取坏账准备1.06 亿元。应收帐款前十名金额合计1.99 亿元,占应收帐款总额的
    应收账款 105,236.17 4.81% 73,021.92 3.56% 53,197.06 3.26% 40,130.07 3.25%
    116 苏州市吴城新华书店 100.00%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    91 丹阳新华书店有限责任公司 100.00%
    应收股利 0.00 0.00 0.00 997.37
    其重要资产或重大受益权做出其他形式的处置,影响到偿还本期短期融资券能力
    4、2011 年【8】月【8】日通过中国货币网、中国债券信息网公布:《江苏
    万平方米,已开发面积24.91 万平方米,预售面积0.13 万平方米。该项目于2009
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    公司、安徽出版集团有限责任公司、江西省出版集团公司、读者出版集团有限公
    四、资产负债结构分析
    标管理;防止内容持续创新能力弱化;防止专业定位弱化;防止内涵式发展弱化。
    一、发行人的评级状况
    审计机构
    须报集团总部审批,并按《担保法》的规定规范操作,建立备查账目。
    10、经营范围:省政府授权范围内的国有资产经营、管理、企业托管、资产
    交易商协会备案。备案材料包括但不限于以下内容:
    -76,403.85 -262,046.66 -3,089.11 -38,611.00
    阳纸业股份有限公司,金光纸业(无锡)有限公司南京分公司,山东晨鸣纸业销
    其中:主营业务成本 155,556.56 579,633.41 432,996.99 399,833.58
    项目 短期借款 一年内到期长期负债长期借款合计 占比
    现金收入比 销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入×100%
    入增长迅速。
    押合同所需费用等);明确被抵押物的名称、数量、资产质量、资产所在地资产
    35 无锡新华书店有限责任公司 100.00%
    调控工作有关问题的通知》(简称“国办发〔2011〕1 号文”),将贷款购买第二
    有限责任
    其中凤凰集团内部出版社和印刷厂内部关联销售占比22.32%,外部销售客户较为
    (二)降低融资成本
    苏
    基本形成了以图书、报纸、期刊、音像、电子、网络、手机等媒体的出版、印刷、
    项目明细 成本 公允价值变动 公允价值 产品性质
    券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
    4、分销价格:承销商与分销对象协商确定分销价格。
    除了课本以外,在我国的图书出版中教辅图书也占有很大比重。当教材教辅
    其中1 年以内265 万元,1-2
    拥有深厚文化产业资源平台的房地产开发公司。
    项目明细 成本 公允价值变动公允价值产品性质
    号的房屋租金8,400,037.00 元及所有房屋承租至2009 年5 月31 日的租金
    出版总社
    联系人:沈泰华、崔勐雅
    司
    项目2011 年1-3
    版社等。
    凤凰传奇影业有限公司 6,000.00 51.00
    目前发行人享受国家多项税收优惠,自2009 年1 月1 日至2013 年12 月31
    宣传文化发展专项资金 2,405.97 1,599.44
    其他 0 26,115 43,575
    融资券募集资金,可以进一步降低融资成本。
    ?? 担保情况:无担保
    5、文化地产
    企业名称
    行主业成本逐年上升,进一步积压公司利润空间。
    造货码洋(万元) 171,649 136,079 133,700
    公司流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货和预付
    范、健全的财务管理制度、资产管理制度和财务会计管理制度。
    成本的稳定性。
    拟竣工日取证情况
    注:公司2011 年1 季度财务指标已经年化
    陈海燕,男,57岁,汉族,中共党员,复旦大学经济系毕业,大学本科学历,
    125 扬州市新华书店 100.00%
    苏省出版总社托管,对所托管的人员实行分流安置,进入改制企业的转变身份,
    吴小平,男,55岁,汉族,中共党员,湘潭大学中文系硕士研究生,编审。
    江苏省新图进出口公司接受劳务 购学习用书按协议 0.95
    出版总社
    根据《国务院关于扩大中小学教材出版发行招标投标试点有关问题的批复》
    阳中学学费专户222.23 万元;江苏省出版印刷物资公司保证金1,789.83 万元。
    所有者权益合计961,313.77 955,454.42 845,877.61 702,291.49
    媒集团有限公司委员会为公司最高权力机构的确认函》,党委会为公司目前最高
    江苏新华印刷厂采购 纸张费、印刷费 按协议 4,687.87
    发行债券收到的现金 50,000.00 50,000.00 200,000.00
    55 丰县新华书店有限责任公司 100.00%
    类别
    交易性金融资产 6,700.57 5,863.73 45,792.27 3,677.92
    发行人2008 年-2010 年存货周转率分别为1.56、1.17、1.20,随着文化地
    经营活动产生的现金流出小计218,348.69 931,203.50 727,727.57 866,748.19
    凤
    元和56.29 亿元,周转速度分别为1.56、1.17、1.20。公司存货规模较高,且
    11部委评为“中国500家最大服务企业”之一,该公司下属66家区域新华书店子
    112 江苏省无锡市新华书店 100.00%
    5.51 亿元、7.67 亿元,分别占负债总额的9.37%、0.04%、5.02%、6.25%。由于
    抵押贷款 5,500.00 0.00 46,600.00 52,100.00 21.41%
    (一)公司应履行按时、足额偿付到期本短期融资券本息的义务,不得提前
    公司实施企业化战略、内容创新战略、市场拓展战略、数字化战略、外向合
    发行人投资较为稳健,在投资管理方面,制定了《重大投资项目管理暂行办法》,
    其他应收款 199,898.96 257,399.00 102,293.48 142,388.04
    1.86%;新华书店系统外批发网点5,800 处,与上年相比增加6.34%;集个体零
    处置固定资产、无形资产和其他
    办公室
    出版总社
    2011 年1 季末 2010 年末
    ??新兴媒体的普及对凤凰传媒传统出版发行模式产生了一定的冲击,且冲击
    避免并不能克服的情况,致使本期中期票据相关责任人不能履约的情况。
    资本公积 223,561.26 223,561.26 220,901.07 197,381.40
    泛重视。
    苏
    9,900.00 2010.11.22-2012.5.21 9.52% 凤凰置业保证
    序号 债务单位名称 2009 年末余额
    项目 2011年1-3 月2010 年 2009年 2008 年度
    江苏凤凰艺术有限公司 1,000.00 100.00
    出版期刊9,884 种,35.4 亿册;出版报纸1,939 种,500.2 亿份;出版物进出口
    测。新世纪评级公司将密切关注公司公布的季度报告、年度报告及相关信息。如
    营业毛利率 28.13% 33.26% 37.31% 35.00%
    其中:营业成本 689.82 30,517.33 26,499.90 31,636.22
    3、信用评级报告及跟踪评级安排;
    种。义务教育教材是公司传统优势出版业务,发行人几乎垄断了江苏省内市场,
    滨海图书发行大厦 2,742.99 凤凰传媒股份
    (四)重大承诺
    出版板块 2 2 5
    负债合计569,097.87 574,263.60 441,067.42 301,305.63
    释义
    公司,凤凰集团将出版业务资产也注入到了该公司。
    江苏人民出版社有限公
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    制作
    2009.1.1 2010.12.31 101.90
    2、英文名称:Jiangsu Phoenix Publishing & Media Group
    4、投资部:
    股比例
    南京北首巷项目、南京铁管巷项目,规划建筑面积121.38 万平方米。
    表4-17 2010 年末主要在建工程明细 单位:万元
    江苏省出版总社,该社与江苏凤凰出版传媒集团有
    序号 单位(项目)名称 2010 年末余额
    传真:010-63639384
    关联交易
    汽车销售 0.00 0.00 13,859.31
    物
    表4-6 发行人主营业务成本构成 单位:万元
    所得税。企业应将当期应收取的短期融资券利息计入当期收入,核算当期损益后
    设备器材销售 1,630.12 0.27% 1,481.63 0.22% 29,034.82 3.40% 5,826.30 2.75%
    应急事件是指本公司突然出现的,可能导致中期票据不能按期、足额兑付,
    加:营业外收入 890.03 17,604.17 62,359.67 13,413.39
    择抵押、质押、保证等方式。
    资产总计 2,188,043.57 100.00% 2,052,883.85 100.00% 1,630,372.20 100.00% 1,235,830.98 100.00%
    一、备查文件
    循成本效益原则,以合理的控制成本达到最佳的控制效果。同时,公司内部控制
    锁饭店。截至2010 年末,凤凰台饭店资产总额2.48 亿元,净资产2.25 亿元,
    (一)公司承诺在短期融资券的发行和交易过程遵循公开、公平、公正、诚
    上涨速度有所放缓。未来一段时间内,严厉的调控政策还将对我国房地产市场产
    合计 3,801.69 7,553.71 11,355.40
    本期发行金额:伍亿元
    根据财政部、国家税务总局《关于继续实行宣传文化增值税和营业税优惠政
    期和退货率内才可以退货;部分按照客户的特殊要求定制的产品通常不允许退
    诉讼及仲裁。
    (一)债务期限结构
    8、企业涉及需要澄清的市场传闻;
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    流入 124,550.09 328,915.57 310,382.09 207,773.61
    人民币授信额度为88.09亿元。具体情况见下表:
    3.13 亿元、5.25 亿元、10.80 亿元,收入占比为5.17%、7.70%、12.65%,毛利
    的现金3,376.35 13,582.77 3,167.08 2,666.63
    表5-38 发行人2011 年3 月末银行借款类别 单位:万元
    管理费用 25,807.08 108,633.89 94,458.69 84,085.47
    a)教材发行业务流程
    为848.04 亿元,是中国传媒的第一大子行业。多年来,出版业由于有政策保护,
    表4-13 物资供应板块纸张、木浆主要供货商及占比 单位:吨
    支付其他与投资活动有关的现金 2,512.69 20,878.87 0.00 0.00
    73
    (3)销售模式
    为71.20%、63.60%、38.47%。
    的出版发行业务产生一定的不利影响。公司教材教辅的收入占比较高,2008-2010
    大家乐餐饮娱乐有限公司2009年6月1日应如约移交除六楼KTV以外的所有房屋
    2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年1 季度
    的教材品种在本辖区内布置征订,审核学校订数,凤凰传媒股份根据汇总订数、
    公司2008 年-2010 年末专项应付款余额分别为10.17 亿元、6.96 亿元、8.95
    (3)持有人会议参会机构与人员以及表决机构与人员名册;
    凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资
    凤
    押贷款担保,截至2010年12月31日止,担保累计余额为90,845.63万元,上述担保
    新增单位 江苏省京华大酒店
    百货、五金、交电、工艺美术品、针纺织品的销
    中央路 165 号
    ?? 凤凰传媒的货币资金存量充裕,易变现的金融资产较多,能为其偿还即期债
    2、持有人会议的召集
    其他非流动负债 1,900.00 1,987.13 1,860.00 600.00
    陈海燕 党委副书记、总经理 男 57
    中央宣传部、中国人民银行、财政部、文化部、广电总局、新闻出版总署、银监
    目预计总投资1.5 亿元左右,2010 年末以投资1.28 亿元。徐州书城属凤凰集团
    108
    29 昌江新华书店有限公司 100.00%
    本公司和主承销启动应急预案后,可采取下列某项或多项措施保护债权。
    十、关联方关系及其交易
    北京银行350,000 49,600 300,400
    江苏新广联科技股份有限公司采购 光盘 按协议 23.60
    进行了门卫桩基础工程、篮球场工程、地坪、照明、消防、园林绿化等基础建设,
    金光纸业(无锡)有限公司南京分公司 18.08%
    1.81 15.00 54,118.61 54,118.61
    公
    中明确保证范围,保证的范围应包括:主债及利息,违约金及损失赔偿;明确合
    107 南京市浦口区书香资产管理中心 100.00%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    电话:025-84503333
    党群工作部
    议议案。
    1、出版
    钦雪珍 财务部主任 女 56
    收到其他与投资活动有关的现金 456.51 443.65 4,329.46 22.45
    关联方名称
    凰
    文社科等领域的翻译出版,具备较强的专业优势,竞争能力居于前列;江苏科学
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    79 盱眙新华书店有限责任公司 100.00%
    (3)中学课本5,623 种(初版1,023 种)、149,710 万册(张)、11,894,992
    机以及印前设计制作、印后水性UV 上光、全自动裱纸、模切、订箱、粘箱、覆
    14.48%、5.56%、9.44%。有效控制退货率是出版发行企业经营工作的一项重要任
    与 2007 年相比,2008 年纳入合并范围的二级子公司比上年度增加14 户,
    公司存货规模较大,2008 年-2010 年余额分别为33.92 亿元、40.17 亿元、
    截至本募集说明书出具之日,除以上所述事项之外,公司不存在其他具有可
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    66
    集资金中扣除承销手续费,并根据《承销团协议》相关约定,向承销团其他成员
    (二)投资者保护应急预案的启动
    取得投资收益收到的现金 43,731.37 13,087.32 13,631.77 18,892.55
    南京市国有资产投资管理控
    交易性金融资产 11,154.06 0.51% 22,266.73 1.08% 56,967.67 3.49% 3,758.57 0.30%
    500.00 0.00 500.00 银行保本理财
    ?? 发行人资信评级:经上海新世纪资信评估投资服务有限责任公司综合评
    细则,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的产权转移书据,均
    减:固定资产减值
    2、召开债务融资工具持有人会议,商议债权保护有关事宜。
    江苏凤凰台饭店有限公司接受劳务 服务按协议 311.35
    理、专业分工经营、行政许可管理。这种行政管理体制导致整个行业经营主体的
    表5-26 2010 年末商誉明细 单位:万元
    在投资管理方面,该公司制定了《重大投资项目管理暂行办法》,规范了集
    实收资本(股本) 150,000.00 150,000.00 150,000.00 72,000.00
    截止
    凰
    多万,“苏教版”品牌已成为同行中的佼佼者;译林出版社致力于外国文学和人
    七家资产超过百亿、销售超过百亿的国内一流、国际知名的大型出版传媒企业。
    28 琼中新华书店有限公司 100.00%
    8 江苏凤凰扬州鑫华印刷有限公司 79.76%
    筹资活动现金流入小计102,000.00 232,000.00 288,000.00 118,400.00
    三、承诺...............................................................................................................................15
    33.18%、40.69%和28.49%,市场后续供给量有望出现较大幅度的增长。
    ??国家对文化传媒业的政策支持力度较大,政策环境有利于凤凰传媒的业务发
    流动资产合计 1,360,588.04 62.18% 1,317,813.90 64.19% 1,009,410.32 61.91% 708,743.34 57.35%
    建设银行 3,000.00 2010.11.11-2011.11.10 5.56% 泗阳中学信用
    定禁止下属子公司进行此类投资,由凤凰集团统一运作,确属历史遗留问题的要
    合计 56,100.00 148,358.00
    九、行业现状及发展前景....................................................................................................47
    价总金额4.73 亿元)。与上年相比种数增长8.86%(初版增长11.24%,重版、重
    传媒股份的书城项目及物资公司新港开发区物流中心项目。
    南京北首巷项目 住宅、商业 0.64 4.64 29,211.69 30,389.98
    转速度,体现了公司良好的运营情况。
    流分别为-10.33 亿元、16.44 亿元和12.38 亿元。公司销售收入的现金占比较高,
    队伍向省级教育行政部门申请立项,由教育部全国中小学教材审定委员会进行审
    苏美社 指 江苏美术出版社
    20
    付书款
    净资产收益率 2.11% 7.73% 8.47% 8.34%
    12 江苏凤凰置业有限公司 100.00%
    出版总社
    7 山东省新华书店 1,285.39
    3、会议参会机构
    得足够的资金,将可能影响本期短期融资券本息按期、按时足额支付。
    凤凰和熙苑 住宅、商业 20.01 16.22 9.14 32.71 2013.12 五证齐全
    27
    根据2008 年1 月1 日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相
    54
    南京玄武湖印刷公司,盐城印刷厂等。
    八、现金流量分析
    营业成本 158,498.65 587,656.71 438,987.21 404,110.52
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    出版物印刷企业工业销售产值1,127.76 亿元,比上年增长15.44%;图书、
    销售费用 64.73 168.98 280.60 380.31
    28 江苏凤凰信息技术有限公司 100.00%
    110
    ?? 短期融资券形式:实名制记账式
    表4-2 发行人持股比例超过50%但未纳入合并报表范围的子公司
    邮政编码:100045
    净利润5,044.07 69,648.67 91,215.08 54,146.63
    盒)、1556.95 亿元,与上年相比数量下降4.22%,金额增长6.90%。其中:新华
    末余额
    书馆、政府机关及企事业单位等大型客户及其他图书零售企业。门店零售业务是
    了一系列畅销图书。
    江苏凤凰教育出版社有
    有限公司
    变更情况 单位名称 原因说明
    标,出版能力和出版能力的成长性,国家级图书奖正式获奖数均列全国同业第一。
    洋是发行部门计算损益的前提和基础。
    (4)持有人会议记录;
    截止2010 年3 月末,凤凰传媒共有参股及合营公司52 家。
    七、发行人经营状况
    ?? 国内纸张和木浆的价格波动较大,影响了凤凰传媒出版和出版物资供应业务
    减少单位 江苏图片社 事业单位转企
    其他非流动资产 13.05 12.94 12.94 12.94
    110 溧水县凤凰资产管理中心 100.00%
    表5-45 关联方租赁情况 单位:万元
    湖南路 1 号凤凰
    减少单位 江苏科技出版社 注销事业单位
    3摘自《新闻出版业“十二五”时期发展规划》。
    物资公司木浆销售的上游供货商主要包括:加升国际贸易(上海)有限公司,
    重组、实物租赁,省政府授权的其他业务。
    年1 季度末,公司在建工程余额5.79 亿元,增长15.62%。在建工程主要为凤凰
    公
    令,比上年增长41.26%。印刷用纸30,478.34 万令,比上年下降45.26%;851.82
    13.42%,较上年末增长17.96%,主要是凤凰置业预收房款增长所致。
    棚户区改造住房1000 万套的目标,并要求各城市人民政府合理确定本地区年度
    单位:万元
    负债和所有者权益
    支付其他与投资活动有关的现金 2,500.00 17,699.00 0.00 0.00
    版能力和出版能力的成长性,国家级图书奖正式获奖数均列全国同业第一,业务
    注册发行额度:伍亿元
    项目
    图书或音像制品的实际销售价格乘以数量所得出
    月2010 年 2009年 2008 年度
    公司经中联资产评估有限公司评估的截至2010 年8 月31 日的净资产评估值为
    出
    4.76 亿元,计入了“营业外收入-非货币性资产交换利得”,使得当年净利润水
    出版物销售 279,208.87 69.83% 303,238.11 70.03% 326,157.24 56.27% 101,121.12 65.01%
    管理计划
    面临一定的管理风险。
    省级机关机构改革方案和政企分离的基本原则,江苏省出版总社与江苏省新闻出
    规划建筑面积
    教材培训
    公
    抵押从中国工商银行股份有限公司南京城北支行取得借款1 亿元。公司下属南京
    竣工,实际建筑面积2.74 万平方米,2010 年底通过了竣工决算审计,办理了房
    盖率,在业内和读者中享有良好声誉;江苏文艺出版社至2007 年底共出版新书
    电话:010-66225592、66225591
    联系人:刘晓华、陈鸿亮
    置
    广场B 座20 层
    短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按
    出版总社
    公司
    数
    司
    清;预估房地产成本形成主要是由于凤凰置业对正在建设的商品房,依据合同总
    积极培养和挖掘行业内的人才,人才问题成为制约企业未来发展的不确定因素。
    经办人员之间的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
    1 南京市国土资源局15,350.00
    出版总量
    住所:江苏省南京市中央路 165 号
    58 邳州新华书店有限责任公司 100.00%
    北京紫金长天传媒文化有限公司 不低于 8% 2010-11-18 2012-11-17 2,000.00 2,000.00 信托
    其中:主营业务成本 155,556.56 579,633.41 432,996.99 399,833.58
    表5-43 关联托管情况 单位:万元
    发行人在金融机构中的信誉较好,与金融机构关系融洽,还本付息正常。在
    北京凤凰苏源大厦有限公司接受劳务 服务按协议 69.65
    18
    商品,通过产品进销差价核算折扣-0.57 亿元;开发成本31.59 亿元,为凤凰置
    巷项目、南京铁管巷项目。2008-2010 年,凤凰集团房地产板块实现收入分别为
    置业借壳上市,交易价格大于账面价值的差额4.76 亿元,计入了“营业外收入-
    预收款项 164,569.01 13.42% 139,509.17 12.71% 126,664.35 16.15% 82,964.90 15.55%
    及文化教育、贸易服务、进出口贸易等。该公司下属66 家区域新华书店子公司,
    公司认为,内部控制制度得到了有效执行,公司的生产经营及管理活动都处
    包括出版、发行、印刷、物资供应、酒店经营及文化地产开发。2008 年,凤凰
    品的印刷。该厂自2000 年起,连续六年获国家新闻出版总署颁发的书刊印刷优
    自上世纪80 年代开始,出版物发行业的集体经济、个体经济、私营经济和
    第九章 公司违约责任和投资者保护机制............................. 101
    营业务不仅仅是一个纯粹商业范畴的概念,而是具有重要的政治使命和社会价
    出版总社
    年6月1日,移交六楼KTV及资产,如不能如约移交,将扣除剩余部分的保证金。
    法定代表人:马群
    据新闻出版总署统计,2009年全国共有出版社580家(包括副牌社35家),其中
    未分配利润 270,973.05 265,598.80 221,620.04 208,369.70
    江苏凤凰教育发展有限
    原江苏凤凰新华书业股份
    目前图书出版和发行行业的参与者包括出版社、新华书店、民营连锁书店、
    (二)不可抗力包括但不限于以下情况:
    投资
    的现金净额0.00 81.76 -4,032.88 0.00
    43000 平方米,主楼高30 层,裙楼6 层。拥有各种套型的客房、中西餐厅、酒
    江苏凤凰出版传媒股份有限公司 203,590.00 92.63
    展。
    表 5-12 公司2008 年-2011 年1 季度基本财务数据及财务指标单位:万元
    变更情况 单位名称 原因说明
    项目名称 2010 年年末余额 项目主体
    抓住中国书业改革转型的关键机遇,加快构建“中国书业第一网”。实现发
    2011 年1 季度2010 年度 2009 年度 2008 年度
    三、承诺
    103
    凤凰集团酒店管理板块共有三个经营主体,分别为江苏凤凰台饭店有限公
    海南凤凰新华发行有限责任公司 2,187.31 0.00 0.00 2,187.31
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    序号 四级子公司名称 持股比例
    存在资产周转速度下降的风险。
    82
    20,100.00 2010.11.11-2012.5.10 9.52% 凤凰置业保证
    (5)会议议事程序:包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和
    出版总社占92.5%,凤凰
    联系电话:010-66270879、010-66270873
    表5-35 经营效率指标
    分散,主要包括无锡亿发纸业公司,南京嘉吉浆纸公司,常州亿联纸业公司,镇
    《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件规定的时间支
    广
    民营零售网点、网上书店、邮局、外商投资发行公司等。
    (三)跟踪评级的有关安排
    股
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    月末,江苏省出版印刷物资公司资产总额13.17 亿元,净资产4.67 亿元,2011
    该公司增资。凤凰集团与弘毅投资于2010 年12 月25 日签署了《增资认购协
    5、关联应收应付款项
    体系的认证,年印刷生产能力为50 万纸令、150 万对开色令;平装胶订6,000
    其原因主要由两方面构成,一方面在于义务教育教材利润的下降:随着政府采购
    为阶段性担保,即从商品房承购人与银行签订按揭合同至商品房承购人两证(房
    知名度。
    偿还债务支付的现金 103,136.21 30,091.97 213,364.62 95,086.71
    西公司高速单色数码印刷机,每分钟印刷速度160 页,日生产能力为平均10 个
    33 江苏现代职教图书发行有限公司 51.00%
    占地
    理有限公司
    大港——新生圩港,毗邻沪宁铁路、沪宁高速、312 国道与南京绕城公路,具有
    房地产销售 31,256.49 5.17% 52,451.86 7.70% 107,954.03 12.65% 438.5 0.21%
    实收资本(股本) 150,000.00 150,000.00 150,000.00 72,000.00
    年末,公司持有交易性金融资产2.23亿元,可供出售金融资产1.10亿元,持有至
    有
    式;
    (二)经审计的发行人2008年、2009年及2010年合并和母公司财务报表,未经审
    政治、哲学、历史、宗教、法律、经济理论著作,以及相应
    出现上述情形时,发行人应当及时告知召集人。持有人会议的召集不以发行
    定价原则
    11 东莞市新广联数码科技有限公司 100.00%
    汪维宏,男,50岁,汉族,中共党员,法律本科,党校研究生学历。曾任江
    谭跃,男,53岁,汉族,中共党员,南京大学中文系毕业,党校研究生学历。
    展。通过跨省设立分支机构、并购重组等手段,做大经营领域与业务规模;关注
    2、发行板块
    的组成部分,发挥着重要的作用。目前,全国共有民营或民营控股的出版物发行
    供应商
    重庆金阳12 个月202.00 0.00 202.00 银行保本理财
    纸张销售 39,327.04 9.84% 48,664.10 11.24% 65,189.38 11.25% 19,807.72 12.73%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    店及南京白苑大酒楼三家酒店实行管理输出。凤凰台连锁饭店以其独特的文化品
    余额分别为4.01 亿元、5.32 亿元和7.30 亿元,增长率为32.56%、37.27%。2009
    2010.9.1 2010.12.31 10.82
    3、出版物库存
    机构在内的出版业务资产也注入到了该公司。自此发行人完成了出版发行板块的
    指 指采用中央国债登记结算有限责任公司的中央债
    加升国际贸易(上海)有限公司 18.76%
    支付其他与经营活动有关的现金 26,236.69 56,949.65 42,867.41 120,321.58
    业务。
    苏
    取得子公司及其他营业单位支付
    缴纳企业所得税。
    对中小学教科书招投标制改革,教材循环使用,以及行业改制等政策的推行,地
    项目明细 成本 公允价值变动 公允价值 产品性质
    专项应付款 87,873.89 89,500.14 69,596.17 101,656.01
    激光数码储存片母盘刻录和子盘复制及销售 子公司
    务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定,在短期融资券发行日5个工作日
    偿债能力指标
    售,电子照排,仓储,自营和代理各类商品和技术的进出口,会议及展览服务、
    交通银行100,000 20,000 800,000
    水平上,表明公司短期偿债能力较强;近年来随着公司各项业务的快速扩张,公
    3.87 亿元,净资产2.37 亿元,2011 年1 季度实现销售收入0.72 亿元,净利润
    发行人债券简称
    九、行业现状及发展前景
    标准课程实验教材,在全国28 个省份的1000 多个实验区推广,使用人数达2000
    立国际拓展部,统筹公司整体的跨国拓展。公司着力提升国际拓展的战略地位,
    其他设备 2,752.62 9,436.41
    2009 年度合并财务决算户数总计221 户,其中:一级户数1 户(凤凰集团)、
    需要几天的时间,就可以跟读者见面。正是这一高效率的发行能力不仅满足了广
    收回投资收到的现金 84,000.00 543,000.00 522,373.63 150,671.40
    关联方名称
    商品的出版年限及计提标准予以调整。
    (年)
    表5-9 发行人2008 年-2011 年1 季度利润表(母公司)
    元,达到2010年全年的22.87%。
    9 南京领航物资有限公司 989.00
    木浆销售 972.19 2.02% 1,246.20 3.19% 929.40 2.22% 224.22 1.70%
    ?? 凤凰传媒收入保持增长,整体盈利能力和现金获取能力总体较强。
    议。
    权力机构,成员8人,代行董事会职责,决定公司的有关重大事项,对出资者负
    出版业是一项智力型产业,随着中国出版业的进一步发展,人才的需求将会
    发表公开评级意见。
    57
    关联交易
    团关系
    93 扬中新华书店有限责任公司 100.00%
    转入江苏教育出版社有限公司等9家单位的相应账目。
    款5,500 万元。
    下属凤凰传媒股份自建项目,公司按进度获得有关批复及许可证件,手续合法合
    刷物资公司对移交的设备等物品进行价值认定,对其价值产生异议。2010 年11
    无固定期限超短期人民币理
    2010.9.1 2010.12.31 5.80
    公司2008 年-2010 年非流动资产分别为52.71 亿元、62.10 亿元、73.51 亿
    竞争力。
    网点近11 万个,占出版物发行网点总数的78%以上。《外商投资图书、报纸、期
    43
    利息收入 0.00 3,934.97 -3,839.89 -3,679.27
    全国同行业前列。
    公司依然具有较高的盈利水平,但随着义务教育教材招投标制度以及中小学生人
    政府补助 0.00 2,973.46 669.20 3,833.50
    木浆销售 47,113.97 11.78% 37,867.90 8.75% 41,024.43 7.08% 12,986.00 8.35%
    ˉ
    付相关费用,则按逾期金额每日0.21‰承担违约责任。如双方出现争议且不能协
    共同监督
    求制定年度、季度、分月或临时采购计划,同时根据出版社资信、生产能力、产
    由于2009 年凤凰集团下属凤凰置业借壳上市,交易价格大于账面价值的差额
    小学。可售面积4.25 万平方米,已开发面积7.23 万平方米,尚未开始销售。公
    照“公平自愿、互惠互利”的原则签订合同,关联交易的价格和收费均按照市场
    发行人的总经理、副总经理等高级管理人员未在控股股东中担任职务,未在
    额较小,其中投资江苏银行8.54 亿元,南京证券1.24 亿元。2010 年增持江苏
    江苏凤凰艺术有
    关联交易内容
    第五章 公司财务状况
    出版传媒业的特殊性决定了发行人要贯彻党的出版方针,传播科技文化知
    江苏新华印刷厂 书刊及其他印刷(邮票除外) 子公司 国有
    11、其他对投资者做出投资决策有重大影响的事项。
    内对本期短期融资券进行定期跟踪评级或不定期跟踪评级。
    (六)文化地产
    减少单位 江苏电子音像出版社 注销事业单位
    关联交易
    至2010 年末,该公司资产总额3.25 亿元,净资产2.31 亿元,2010 年实现销售
    凰
    2010.1.1 2010.12.31 65.23
    商誉 88,581.56 88,581.56 65,172.03 97.41
    文化品牌优势,做好文化地产开发。公司要以文化地产为主题,以市场需求为导
    够保证公司内部机构、岗位的合理设置及其职责权限的合理划分,坚持不相容职
    减:累计折旧 240,604.53 240,669.57 212,676.95 124,382.07
    101 江苏新华物流配送有限公司 100.00%
    子公司
    亿元和88.06 亿元,增长率为12.64%和25.75%。2008 年-2010 年营业成本分别
    一、经营活动产生的现金流量:
    应急事件发生时的信息披露工作包括:
    发展(北京)有限
    以有效的方式告知投资者,否则将承担违约责任。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    负责制定公司人力资源发展规划、人事制度并组织实施;组织干部考察,承
    一对外招标采购。
    8 机械工业出版社销售中心 1,388.25
    量-5.23 亿元。一季度公司仍保持了较大的投资规模,带动现金净流量为负。目
    127 宝应县新华书店 100.00%
    中凤凰集团持有18.859 亿股,占比92.63%,弘毅投资公司持有1.5 亿股,占比
    版业发展的主要目标:我国新闻出版产业年增速达到19.2%;“十二五”期末,行
    将持续加大。
    (2)持有至到期投资
    非流动负债
    关联方名称关联交易内容
    77 洪泽新华书店有限责任公司 100.00%
    85 建湖新华书店有限责任公司 100.00%
    (三)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债
    产3.26 亿元,2010 年实现销售收入2.89 亿元,净利润589.49 万元。截至2011
    媒
    的《申购要约》,其他投资者须通过承销团成员购买本期短期融资券。
    10 中国建筑第八工程局 1,000.00
    50.54%,在合并报表中予以抵消后,导致该板块合并口径财务数据亏损。
    13
    总资产周转率 / 0.46 0.48 0.53
    2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年1 季度
    有
    民出版社有限公司、江苏凤凰教育出版社有限公司、江苏凤凰美术出版社有限公
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    应收利息 67.87 85.85 74.88 602.65
    本年金额
    公
    级信息;
    凤凰集团 10凤传媒CP01 5 1 2010-03-31 2011-03-31 正常兑付
    6、盗版侵害的风险
    进企业包括:中国出版集团公司、江苏凤凰出版传媒集团有限公司、湖南出版投
    资产管理,物业管理,房产租赁,对外投资,培
    根据国际惯例和主管部门的要求,新世纪评级公司将在本期融资券的存续期
    住所:北京市西城区金融大街 10 号
    流动资产 1,360,588.04 62.18% 1,317,813.90 64.19% 1,009,410.32 61.91% 708,743.34 57.35%
    社有限公司
    议》,同意凤凰集团以经江苏华信资产评估有限公司评估的江苏人民出版社有限
    2.23 亿元,可供出售金融资产1.10 亿元,持有至到期投资5.61 亿元。
    第十章 备查文件................................................. 107
    四、利润总额5,534.66 76,705.22 121,382.99 63,784.87
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    1、盈利波动的风险
    大的激光数码存储光盘生产基地,主要从事CD 类光盘和DVD 类光盘的复制生产
    ?? 发行方式:由本期短期融资券主承销商组织承销团,通过簿记建档集中
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    94 兴化新华书店有限责任公司 100.00%
    4、适时与主承销商联系发布关于应急事件的处置方案,包括信用增级措施、
    订数送审
    9、营业执照注册号:320000000019440
    新增单位 泰州凤凰文化发展有限公司 2009 年新增投资
    商业、办公、
    前公司整体资金存量仍然较为充裕。
    中央路 165 号
    交易性金融资产 11,154.06 22,266.73 56,967.67 3,758.57
    非货币性资产交换损失 0.00 0.00 631.69 0.00
    (2)课本
    服务。要在实体发行网络物业规模,文化商业业态的研发组合能力,实体及虚拟
    3900 余种,并多次在国际国内各类评奖中获奖,具有广泛的社会影响。
    当年出版的图书 0%
    广场B 座20 层
    一册”,在省教育厅组织的九年义务教育教材发行招标中连续中标,成为江苏省
    109
    负债合计1,226,729.80 1,097,429.43 784,494.59 533,539.49
    公司2010 年短期借款增长较快,增长14.28 亿元,增幅711.70%,一方面是公
    3、人员独立情况
    额。
    (利差)区间,投资者直接向簿记管理人发出申购
    货码洋的比重分别达到82.72%、79.51%、74.60%。同时一般图书的比重也在逐
    设施;餐饮服务‘经营娱乐设施;本店内零售卷
    法定代表人:徐浩明
    (二)发行人持股超过50%但未纳入合并报表范围的子公司
    36
    国前列;夯实常销书基础,打造畅销书集群;市场占有率在地方出版集团中名列
    召开;
    项目 2011年3 月末2010 年末 2009 年末 2008年末
    49 南京浦口新华书店有限责任公司 100.00%
    买者除外)
    发行公告 指 发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律
    基本上属于垄断性行业,或者处于专营状态。从1978 年至2008 年底,中国出版
    江苏凤凰置业投
    台
    2009 年3 月25 日,国家新闻出版总署印发了《关于进一步推进新闻出版
    企业所得税退税182.75 204.60
    唯一的九年义务教育教材发行渠道。九年义务教育教材的发行采用征订方式,即
    注册资本
    在这一号召的指引下,发行人将进一步加快改制步伐,借助资本市场资金优势,
    可供出售金融资11,355.40 11,036.74 5,575.92 3,247.09
    53
    是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范文件的规定做出的。
    改革开放30 年来,新华书店积极改革,逐步建立了与市场经济体制相适应
    担保情况:无担保
    83 阜宁新华书店有限责任公司 100.00%
    (1)发行人未能按期足额兑付债务融资工具本金或利息;
    以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务。
    类型
    9 江苏达泰文化传播科技有限公司 100.00%
    股限售流通股和873,200 股无限售流通股转让至凤凰集团名下,相关置入资产与
    2008-2010年连续三年一般图书退货率9.02%、10.59%、8.57%,教育图书退货率
    目录
    56.06%,虽然目前负债水平仍控制在60%以内,但近年来随着公司各项业务的快
    中央路 165 号
    单位:万元
    术
    60.00 0.00 60.00 银行保本理财
    国家对文化产业的日益重视,该行业面临较好的市场机遇。为应对业务扩张的需
    联系人:阎登洪
    心
    合计
    连云港东方书城 5,962.69 凤凰传媒股份
    ?? 凤凰传媒信贷融资渠道畅通,负债水平合理,财务弹性较强,即期债务偿
    院校经营性图书、音像制品和电子出版物出版单位2009年底前完成转制;所有中
    司
    股
    2010.4.6 2010.12.31 42.34
    在内容创新战略方面,公司坚持强化市场化、坚持强化企业化,坚持强化指

    江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    (2)应付债券
    南京同曦房地产开发有限公司 8.65% 2010-4-21 2011-10-20 7,500.00 7,500.00 委贷
    征,对国民思想文化具有重要的影响,因此在全国各行业中被高度关注,受到广
    集中采购并向学生免费供应。凤凰集团通常在与省教育厅签署教材采购合同后15
    98
    交易性金融资产主要包括交易性债券投资、交易性权益工具投资及其他以公
    力度较大,盗版侵害相对较小;而在教辅及一般出版物领域,特别是畅销书领域,
    议。交易商协会派员列席持有人会议。召开持有人会议的公告内容包括但不限于
    神州三号基金995.13 2.09 997.22 混合型基金
    市国有资产投资管理控股集团有限公司1.12 亿元,为参股南京证券有限公司的
    57.96亿元,增长率分别为8.30%、33.86%;2008-2010年实现主营业务毛利润20.49
    纸张销售 45,010.12 52,741.39 70,423.46
    连带责任保证担保。
    烟、雪茄烟
    成了诸多优势。
    一般图书主要采取出版社自办发行的方式,即由各出版社与特定企事业单
    券的能力构成重大实质性不利影响的任何形式的担保或第三方权益,或者公司对
    A 地块于2010 年12 月竣工,B 地块预计2013 年12 月竣工。项目总投资20.01
    理规定,实行经营管理人员、专业技术人员和一般员工分类管理;做到三个类型
    训信息咨询,日用百货的销售,人才培训,设计、
    托有限公司
    北京银行 10,000.00 2010.11.3-2011.11.3 5.00% 凤凰集团信用
    流动负债合计315,885.46 322,468.70 240,112.26 270,972.88
    项目 年利率 起始日 到期日 年初余额 期末余额 产品性质
    日免征所得税、部分出版物增值税先征后退,使得公司税负水平较低。但国家税
    苏州凤凰国际书城 51,018.89
    物资公司
    及资产,如不能如约移交,将扣减南京大家乐餐饮娱乐有限公司KTV的租期;2011
    项目 2011 年1-3 月2010 年度 2009 年度 2008 年度
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    周转速动略有下降,主要是由于2008 年地产开发成本上升较快。公司2008 年
    公司2010 年末计提存货跌价准备3.18 亿元。根据《新闻出版业会计核算办
    售收入1,364.78 万元,净利润-118.36 万元。凤凰台酒店经营性现金流情况良
    募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。
    现金收入比 102.79% 118.88% 125.27% 120.05%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    理
    依赖银行融资的局面,优化公司融资结构。
    较为完整的一体化产业链;同时,各项业务均已实现规模化,并在细分领域建立
    统一销售、统一退货和统一结算”等“七统一”的管理模式。公司制定了投资管
    二、发行人历史沿革
    江苏新华印刷厂接受劳务 服务按协议 7.93
    (5)存货
    2004 年8 月30 日和2005 年2 月7 日,新闻出版总署和江苏省政府分别出
    年3 月通过定向招拍挂(功能限制为文化综合体的建设),获得该地块的开发权,
    准确、完整、及时地进行信息披露,承诺在所有信息披露的过程中不存在虚假记
    供应商付款。
    凰
    重庆国际信托有限公司股份收益权 7.00% 2010-4-29 2011-04-28 36,000.00 36,000.00 信托
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    出租方名称承租方名称租赁资产情况租赁起始日租赁终止日租赁费用
    1、办公室:
    |⌒
    凤凰集团内部大部分出版用纸从物资公司采购。新港物流配送中心的建成使用较
    江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局、江苏省委宣传部《关于
    公司预付账款2008 年-2010 年余额分别为8.12 亿元、3.43 亿元、4.93 亿
    59 新沂新华书店有限责任公司 100.00%
    进行成本预算,由出版社版权部门与作者签订出版合同。经过初审、复审、终审,
    市场公开披露可能影响公司偿债能力的重大事项:
    定价原则
    存货 620,234.29 28.35% 562,858.11 27.42% 401,713.38 24.64% 339,163.23 27.44%
    凤凰集团 10凤传媒CP01 5 1 2010-03-31 2011-03-31 正常兑付
    利得0.00 353.34 2,301.62 1,913.33
    本年金额
    便捷的区位交通优势。新港物流配送中心建设项目占地面积约216 亩,规划总建
    根据江苏省机构编制委员会办公室文件2009年12月29日《关于撤销省出版
    48 南京江宁新华书店有限责任公司 100.00%
    孙真福,男,48岁,汉族,中共党员,南京大学中文系毕业,南京大学国际
    公司持有的秦皇岛耀华玻璃股份有限公司(600716)国有股权事项,批准了以凤
    第九章公司违约责任和投资者保护机制
    股限售流通股和873,200 股无限售流通股转让至凤凰集团名下,相关置入资产与
    限公司企业主体长期信用等级为AA+,评级展望为稳定。该级别表示发行人短期
    三、印花税............................................................................................................................98
    目前我国出版行业特别是教材的发行,存在一定区域垄断性,发行人教材发
    江苏凤凰资产管理有限公司 1,000.00 100.00
    子公司 事业单位
    二、本期短期融资券发行安排
    7、企业做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;
    出版总社
    筹资活动现金流入小计124,550.09 328,915.57 310,382.09 207,773.61
    2011 年1 季度 2010 年 2009 年 2008 年
    总印数增长54.17%,总印张增长58.16%,总定价增长79.10%。
    目标是在具有国内竞争力和内部活力的基础上的基础上,逐步产生国际影响力。
    有权、处置权。
    际版权代理服务;提供相关商务咨询服务。
    江苏美术出版社 1984 年艺术摄影类、图文社科类和少儿卡通类等图书
    截至2010年末,凤凰集团总资产205.29亿元,净资产95.55万元;2010年销
    和30.55%。2011 年1 季度公司流动资产136.06 亿元,占比62.18%,较上年末
    凤凰集团 09凤传媒MTN1 10 3 2009-12-01 2013-12-01 正常付息
    付较有保障。
    37.82%,较上年末增长12.87%。
    公司拥有多家在行业内有影响力的出版社:江苏教育出版社拥有12 种国家
    其中:主营业务收入 212,111.25 853,562.88 681,340.15 604,187.79
    代理完成。相关事宜将在“兑付公告”中详细披露。
    广场A 座8-9 层
    指标名称 计算公式
    在控股股东及其控制的其他企业中兼职。发行人按照国家的劳动法律、法规制订
    导意见》提出要加强对新闻出版行业的政策扶持,积极稳妥地推进改革;提出要
    流。
    2008 年-2010 年三项费用合计分别为15.75 亿元、17.70 亿元和21.15 亿元,
    公司依托项目规划中的文化城,以文化概念打造文化地产项目。文化地产开发经
    有
    中宣传文化专项资金2.04 亿元为财政专项补助,发行人根据支付进度结转;2010
    项目 2011年3 月末2010 年末 2009年末 2008年末
    务分离。确保不同机构和岗位之间职责分明、相互制约、相互监督。制度设计遵
    收到其他与筹资活动有关的现金 1.67 483.70 204,583.02 2,449.00
    厅,健身,棋牌。粮油加工通用机械设备、日用
    消费者
    凤
    购建固定资产、无形资产和其他
    载、误导性陈述或重大遗漏。
    务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定,在短期融资券存续期间,及时向
    EBITDA 利息保障倍
    八、现金流量分析................................................................................................................84
    46 宿迁新华书店有限责任公司 100.00%
    后五年。
    江苏风风出版传媒柒团有限公司2011年皮笫-期短期融资券券茱说明书
    公
    表4-1 发行人二级控股企业清单
    物资公司纸张销售的上游供货商主要包括:山东华泰纸业股份有限公司,岳
    1,636 处,与上年相比减少12.42%;出版社自办发行网点508 处,与上年相比减
    投资活动产生的现金流量净额-44,926.15 -65,055.12 24,295.74 -44,364.20
    的文史哲普及读物和生活旅游用书;基础教育教材1 种;期
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    111 南京文华资产管理中心 100.00%
    二、查询地址......................................................................................................................107
    严格按照本募集说明书披露的用途使用募集资金,保证资金用途符合国家相关产
    江
    8 江苏董事会文化传媒有限公司 100.00%
    儿出版社、古籍出版社、文艺出版社、教材生产部门等。
    (二)发行人主要控股公司情况
    比如北京大学出版社、清华大学出版社、中国人民大学出版社、北京师范大学出
    为营业额,缴纳营业税。营业税的纳税人包括该条例规定的劳务、转让无形资产
    中国太保 479.06 - 479.06 股票
    1、中文名称:江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    凤凰阿歇特文化发展(北京)有限公司3,000.00 51.00
    地产板块的业务带来政策风险。
    公
    发行集团及其所属新华书店、外文书店和各市、县新华书店共 82 家,拥有
    江苏银行 55,100 万股成本法 85,417.00
    孙真福 党委委员、凤凰传媒股份副总经理 男 48
    全部由耀华集团接收,凤凰置业100%股权置入上市公司,上市公司股本变更为
    在内的完整产业体系。
    项目用途 总投资
    3 月已
    店。2010 年公司通过非同一控制下企业合并取得子公司江苏省京华大酒店。凤
    法定代表人:闫冰竹
    完毕。该项目占地面积4.07 万平方米,建筑面积13.54 万平方米,可售面积9.08
    生产能力有限,45%的印刷工作由凤凰集团内部完成,其余55%的工作量仍需外
    (6)其他应收款
    本期短期融资券评级:A-1级
    2009 年全国出版物印刷企业8,189 家,职工年末平均人数63.14 万人,与
    司
    项目
    实现出版、发行与配送环节数字化、网络化运营。公司构建了符合本行业特点的
    3、资产负债率上升的风险
    北京银行 4,000.00 2011.3.31-2012.3.31 6.06% 凤凰集团信用
    股份有限
    并可能影响到金融市场稳定的事件。
    公司
    经营单位出口图书、报纸、期刊、音像制品、电子出版物1,047.5 万册(份、盒、
    印刷加工 862.73 0.14% 6,597.33 0.97% 12,793.47 1.50% 6,832.00 3.22%
    法律法规执行。
    表5-33 盈利指标分析
    90
    有
    其他业务收入 8,412.24 27,003.09 18,922.30 17,484.84
    持有人会议对列入议程的各项议案分别审议,逐项表决。单独或合计持有该
    1.90%、2.73%、6.78%。投资品种主要为信托产品、股权收益权类及其他投资产
    15
    妇女和统战工作。负责党风廉政宣传教育、行业纠风、廉政监察和效能监察工作;
    后续工作。
    市流通日为本期短期融资券债权债务登记日的次一工作日。
    60 克-350 克A4 纸张图像4000 页。公司引进美国惠普公司先进的6 色数码印刷
    减:营业外支出 974.53 5,366.26 5,122.21 7,084.11
    江苏教育出版社 1984 年基础教育教材 12 种;教辅
    湖南路 1 号凤凰
    者权益合计669,765.69 674,725.57 294,161.42 246,065.04
    公司应收账款规模不高,且账龄时间较短,资产质量较好。2008 年-2010 年
    1、徐州书城
    规划建筑面积16 万平方米,其中包含凤凰传媒股份委托建设书城5 万平方米。
    二、投资者保护机制..........................................................................................................101
    文
    并且符合法律、法规和本规程的相关规定。
    余万册、精装胶订200 余万册。截至2010 年末,该厂资产总额4.94 亿元,净资
    ?? 年度计息天数:366天
    结构仍待健全。
    中信银行20,000 6,000 14,000
    现金 净流量 9,527.84 123,821.78 164,449.49 -103,303.02
    北京凤凰联动文化传媒有限公司 3,061.00 51.00
    盈利能力良好,各项盈利指标较高。连续三年现金收入比分别为120.05%、
    公司持有的金融资产包括股票、基金、债券、银行理财和信托产品。2010
    目前,出版物发行业基本形成了结构合理、业态先进、具有活力和竞争力的
    重庆三峡银行股份收益权 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 0.00 10,000.00 信托
    日内收取一定金额的教材采购预付款;将各学校出具的教材验收合格证明文件提
    省
    27 陵水新华书店有限公司 100.00%
    截至本募集说明书出具之日,根据人民银行信贷咨询系统的查询结果,所有
    喷式的超常规增长阶段。第二阶段:1986-1994 年。中国出版业高速增长的势头
    易对手而难以将短期融资券变现,存在一定的交易流动性风险。
    2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江
    亿元,分别占负债总额的17.37%、13.12%、9.10%,增长率为11.12%、-2.97%。
    2011 年1 季度 2010 年 2009 年 2008 年
    总印数下降4.97%,总印张下降3.26%,总定价下降2.54% 。
    亿元,增长率为6.20%和47.50%。2010 年末公司参股企业共35 家,普遍投资金
    总经理。
    约占非流动资产总额的30-40%。2008 年-2010 年年末净额分别为20.47 亿元、
    86
    仅适用某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继续对权利的放弃,致使无法
    安装了建筑智能化系统、外线工程。2010 年12 月根据一期项目竣工决算审计报
    新建住房价格控制目标。国发〔2010〕10 号文发布以来,我国房地产销售价格
    系列丛书,2009 年出版的新书《中国不高兴》,上市一个月销量突破60 万册,
    打造国内一流、国际出版市场上有影响力的学术、教育、世界文学、儿童文
    投资性房地产 88,062.41 4.02% 91,350.22 4.45% 67,403.01 4.13% 13,771.06 1.11%
    实名制记账式短期融资
    开的;
    密、接待、行政后勤、安全保卫工作,组织公司本部综合性会议,安排协调公司
    六、发行人高级管理人员基本情况
    海南凤凰新华文化广场 7,417.94 凤凰传媒股份
    际
    图书出版发行行业专用词语,指全部图书定价总
    北京苏源大厦拥有标准间、单人间、商务套间等各类客房234 间,以及多种规格
    非货币性资产交换利得 0.00 0.00 47,534.28 0.00
    越来越大,对人才的素质要求将越来越高,对人才的知识结构和专业技能的要求
    责任对投资者进行赔偿。
    见的审计报告。
    处置固定资产、无形资产和其他
    板块也开始走出江苏向省外发展。跨区域的经营给管理带来新的挑战,使发行人
    5、适时与主承销商联系发布关于应急事件的其他有关声明。
    定,周转速度较高。2008 年-2010 年公司存货余额分别为33.92 亿元、40.17 亿
    流动资产合计1,360,588.04 1,317,813.90 1,009,410.32 708,743.34
    114 铜山县凤凰资产管理中心 100.00%
    其所有修改和补充文件(包括但不限于本募集说明
    凤凰出版传媒集团有限公司将出版主业资产向江苏凤凰新华书业股份有限公司
    (三)直接融资情况
    2、非流动负债
    24 江苏译林出版社有限公司 100.00%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    92
    42 盐城新华书店有限责任公司 100.00%
    物版型,进行印制并支付租赁费用。
    14
    三、发行人股权结构............................................................................................................18
    法定代表人:詹从才
    凤凰台饭店有限公司4 家连锁酒店。2008 年公司斥资2.51 亿元从北京三吉利能
    经营活动产生的现金
    长期待摊费用 4,225.62 4,366.94 2,956.19 2,186.07
    发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及
    增资的批复》(苏财资【2010】101 号)批准,同意凤凰集团以出版主业资产向
    份股本总额增加至20.359 亿股,其中出版集团持有18.859 亿股,占比92.63%,
    定向发行股票事项。2009 年9 月29 日,中国证券监督管理委员会《关于核准秦
    57 睢宁新华书店有限责任公司 100.00%
    出版物销售 466,968.98 77.29% 510,109.85 74.87% 558,594.33 65.44% 154,290.40 72.74%
    90 宝应新华书店有限责任公司 100.00%
    其中:主营业务收入 212,111.25 853,562.88 681,340.15 604,187.79
    招商银行100,000 0 100,000
    6、税收减免优势
    凤凰集团其他子公司持股50%。凤凰台饭店是一家集客房、餐饮、娱乐、健身和
    我国新闻出版业持续增长。图书、报纸、期刊、音像、电子出版物等传统出版持
    公司,拥有图书销售网点近856个,其中省内网点825个,凤凰传媒股份以打造“中
    伐,实现自身产品与音像、电子、网络等新兴媒体的对接,将面临现有客户流失
    流动负债54.00 222.00 130.00 0.00
    凰传媒股份下辖海南凤凰新华发行有限责任公司,拥有当地17家新华书店。
    国家发布《文化产业振兴规划》,提出加快振兴文化产业。2010 年3 月19 日,
    了相关的劳动、人事、薪酬制度。发行人的员工身份、资格、合同关系、制订的
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    企业名称 主营业务
    好,账面亏损是由于酒店装修,同时折旧金额较大。
    债务融资工具持有人在规定时间内未向召集人证明其参会资格的,不得参加
    江苏人民出版社有限公
    2011 年1 季度末,公司预付账款余额5.45 亿元,占总资产的比重为2.49%,
    规模发生变动时,整个出版行业的增长也受到影响,这一特点一定程度上暴露了
    总资产收益率 1.04% 4.17% 11.78% 8.28%
    投资性房地产 85,350.94 85,981.11 57,329.91 1,463.93
    版传媒集团有限公司将出版主业资产向江苏凤凰新华书业股份有限公司增资的
    7 北京凤凰壹力文化有限公司1 年以内1,020.00 投资款
    2010年,凤凰集团以出版主业资产向江苏凤凰出版传媒股份有限公司(原江
    于受控状态,不存在由于重大错误或舞弊而导致错报会计报表的现象,并保证了
    2、教育出版行业基本情况
    项目名称2010 年末余额2010 年初余额
    编写
    江
    公司(当年已清算)。2008 年合并财务报表决算户数共190 户。
    省政府 指 江苏省人民政府
    会议及展览服务
    二、发行人的相关风险
    导致该板块当年收入微降1.48%,2010年随着物流中心的建成,物资供应板块收
    15 海口琼山新华书店有限公司 100.00%
    住所:北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    在文化体制改革加深、信息技术飞速发展、产业结构调整等因素的促进下,
    上世纪70 年代末,出版物发行网点只有5 万多个,不仅业态单一,而且大
    计2011年1季度合并和母公司财务报表;
    五、盈利情况分析................................................................................................................81
    凤凰和熙苑B 地块 73,000.27
    江
    依据国家文化体制改革确定的目标:除公益性出版单位外,所有地方和高等
    有限责任
    审核中标
    七、发行人经营状况............................................................................................................31
    公司始终把坚挺出版主业放在重中之重的战略地位,坚持做优教育出版,做强大
    二级户数18 户、三级户数132 户、四级户数30 户。二级子公司明细详见第四章
    短期借款 166,724.19 13.59% 162,864.22 14.84% 20,064.57 2.56% 37,536.38 7.04%
    股(集团)有限责任公司2 年以上11,232.00
    以倾斜,鼓励其跨地区经营,做大做强,对真正转制到位的出版单位放开出版范
    公司的内部控制制度能够约束公司内部所有人员,任何个人都不得拥有超越
    会、证监会和保监会等九部委联合发布《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣
    世界第三。2010 年,我国新闻出版业总产出达到1.22 万亿元,增加值达到3,500
    岳阳纸业股份有限公司 4.23%
    京
    业务资产也注入到了该公司。
    41
    招聘、培训、职称、考核和奖惩工作;负责机构设置和人员编制工作;同时兼负
    研究与开发费 0.00 37.38 48.64 0.00
    大人民群众的不断增长的文化需求,而且有力地促进了出版业的发展。
    凤凰出版传媒股份有限公司”。
    末,公司其他应付款12.43 亿元,增长24.41%。
    邮政编码:100033
    膜、瓦楞纸张等配套设备若干台套,主要生产高、中档彩色印刷品,彩色包装箱、
    限
    联系人:涂朝晖
    其中:非流动资产处置损
    减少单位 江苏紫泉配送有限公司 由二级转为三级子公司
    ?? 发行人:江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    表 5-2 2009 年合并报表增减变动情况
    可抗力事件对中期票据的影响免除或延迟相关义务的履行。
    新世纪评级公司 指 上海新世纪资信评估投资服务有限责任公司
    45 泰州新华书店有限责任公司 100.00%
    1 宣传文化专项资金 20,406.31
    细详见下表。2009 营业外收入高于常年,主要是由于2009 年凤凰集团下属凤凰
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    公司同时拥有图书的出版、发行、印刷、物资供应和相关优质资产,形成了
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    社有限公司
    本企业发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注
    4、未来投资较大、收益不确定的风险
    表 5-7 发行人2008 年-2011 年1 季度资产负债表(母公司)
    2、非流动资产
    1、债务融资工具发行及偿还情况
    主营业务成本10.11亿元,达到2010年全年31.00%,实现主营业务毛利润5.32亿
    出版总社
    22 琼海新华书店有限公司 100.00%
    版局分离,省政府于2001 年7 月18 日出具“苏政复[2001]119 号”文件批准,
    24 五指山新华书店有限公司 100.00%
    流入 227,876.53 1,055,025.28 892,177.06 763,445.17
    降低融资成本。
    汽车销售 0.00 0.00% 0.00 0.00% 222.52 1.61% 77.77 1.69%
    亿册。经过30 多年的发展,出版物发行业形成了强大的发行能力。2009 年,我
    限公司
    公司2010 年营业成本增长速度大于营业收入增长速度,2010 年净利润下降。
    发生额
    拆迁补偿款200.00 412.89
    的科技图书、中小学课本、党政社刊等出版物享受增值税100%先征后退的政策,
    比例(%)
    产业务的开展,开发成本带动存货规模增长迅速,同时存货周转速度逐年下降,
    2009 年3 月25 日,国家新闻出版总署印发了《关于进一步推进新闻出版体
    1、本次发行采用簿记建档、集中配售的方式,簿记建档仅接收承销团成员
    51
    合授信额度总额为108亿元,公司实际使用的授信额度为19.91亿元,尚可使用的
    减少单位 江苏凤凰信息技术有限公司 由二级转为三级子公司
    二、发行人历史沿革............................................................................................................17
    3、本公司发生超过净资产10%以上重大损失(包括投资损失和经营性亏损),
    45
    是由于印刷板块收入以凤凰集团内部关联交易为主,2010年关联收入占比
    在内的完整产业体系。2010 年,全国共出版图书32.8 万种,71.7 亿册(张);
    号
    60.00 0.00 60.00 银行保本理财
    货币资金 504,236.93 23.05% 556,554.24 27.11% 424,128.11 26.01% 178,259.12 14.42%
    社有限公司
    江苏凤凰印务有限公司是凤凰集团于2007 年新组建的专业生产彩色包装印
    的现金6,289.57 27,772.86 12,169.12 3,948.99
    续发展,印刷复制增长势头强劲,出版物发行呈现多元化趋势。我国新闻出版业
    资券的实际发行规模、发行利率、期限等情况。
    五、发行人主要下属企业介绍.............................................................................................24
    对抗第三人的优先偿付负债的情况。
    均年拥有图书5.8 册、期刊3.1 册,每千人拥有日报达到100 份,国民综合阅
    印数增长4.02%,总印张下降0.26%,总定价增长8.72%。
    批复》(苏财资【2010】101 号)批准同意,凤凰集团以出版主业资产向江苏凤
    六、归属于母公司所有者
    江苏凤凰科学技术出版
    行
    设计制作路牌、灯箱、礼品广告、代理自制广告、
    套住房的首付款比例下限提高至60%,提出了在2011 年全国建设保障性住房和
    列“中国文化企业三十强”出版发行类首位,在中国最大企业1000 家中排名第
    的内部控制系统,确保公司高效、规范运作。
    第三章 募集资金运用.............................................. 15
    子公司
    的指导意见》,要求加大对文化产业的金融支持。2010 年4 月20 日,新闻出版
    书、发行公告)
    时披露或信息披露存在瑕疵而造成投资者实际损失,视为公司违约。
    资控股集团有限公司、浙江出版联合集团有限公司、北方联合出版传媒集团有限
    43 扬州新华书店有限责任公司 100.00%
    江苏凤凰出版传媒股份有限公司接受劳务 购学习用书按协议 106.22
    月18 日在北京市工商行政管理局办理了公司变更登记。
    吴小平 党委委员、副总经理 男 55
    经营活动现金流入小计2,032.75 49,048.27 42,146.77 45,113.96
    江苏凤凰国际图书中心将出版大厦房租、物管等相关收入扣除税金、大修理
    债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强;经营处于良性循环状态,不确定因
    拨跨地区发展资金1,300.00 0.00
    苏
    4 南京苏新华业图书有限责任公司 4,126.57
    源股份有限公司手中收购了北京苏源锦江大酒店,并更名为北京凤凰苏源大酒
    传真:025-83658929
    照计划分期发行的,约定在一年以内还本付息的债
    筹资活动现金流出小计105,778.92 32,986.77 125,628.08 71,141.63
    有
    表5-13 公司2008 年-2011 年1 季末资产负债结构 单位:万元
    江苏凤凰国际图书中心接受劳务 服务按协议 424.89
    新增单位 江苏凤凰教育出版社有限公司 2008 年新增投资
    地方出版社359 家(包括副牌20 家)。
    公
    2、选题失败风险
    发用书目录
    固定资产原价 13,206.87 13,204.17 9,838.60 3,234.80
    ?? 注册通知书文号:中市协注[2010]CP35号文
    付,按照中央国债登记结算有限责任公司的规定,由中央国债登记公司
    刊3 种
    重庆国际信
    团下属物资公司是公司“编印发供”产业链中的重要一环,供应印刷物资,旨在
    存货(万元) 620,234.29 562,858.11 401,713.38 339,163.23
    凤凰印务从事彩色包装的印刷,主要生产高、中档彩色印刷品,公司位于国
    31.93%。2010 年1 季末,公司资产总额达到210.06 亿元,较上年末增长28.84%。
    发行人拥有独立的固定资产及配套设施,所使用的产权、商标、专利技术等
    项目 2011年1-3 月2010 年 2009 年 2008 年度
    9
    其中包括和熙文化广场7.6 万平米。已开发面积16.43 万平方米,已售面积10.2
    托管人
    23
    (1)持有人会议公告;
    党委书记。
    议》和《承销团协议》有关条款办理。
    2.69 亿元。
    ??凤凰传媒资产规模和综合实力居国内行业前列,具有较高的行业地位和品牌
    存货主要为库存商品和开发成本,其余为拟开发产品、自制半成品等。2010 年
    项目 2011年1-3 月2010 年 2009年 2008 年度
    合 计 52,853.51
    跨区域发展。
    编辑
    (二)公司竞争优势
    投资收益 375.74 14,200.13 13,031.24 21,643.95
    凰
    新港开发区 1,340.48 物资公司
    公司的出版业务主要由下属8 家图书出版社、1 家电子音像出版社和北京凤
    考教育以及社会培训教材及其配套的参考书等等。从出版社来界定的话,我国以
    购建固定资产、无形资产和其他
    ?? 本期短期融资券面值:人民币100元
    (3)预收账款
    销售费用 22,332.22 90,292.36 81,454.32 73,448.39
    二零一一年八月
    一、发行人的评级状况 ........................................................................................................95
    开发成本
    主,跨行业发展的开放格局不断形成。
    业
    管理费用 25,807.08 108,633.89 94,458.69 84,085.47
    山东青苑纸业有限公司 3.21%
    策的通知》(财税[2009]147 号),自2009 年1 月1 日起至2010 年12 月31 日,
    务,接受投资者监督。
    占地
    (二)分销安排
    64 海安新华书店有限责任公司 100.00%
    上表中,“四证”为:《国有土地使用证》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规
    销售网点是发行环节的核心资源,是加快发展的重要物质基础。为提高市场
    长期股权投资 125,641.48 121,015.00 82,045.22 77,257.91
    销售量(万册) 47,062 61,747 54,472
    中国有书店和国有发行网点从业人员13.83 万人,与上年相比增加2.67%;文化、
    凰置业预收房款8.77 亿元。2011 年1 季度末,公司预收账款16.46 亿元,占比
    34 南京新华书店有限责任公司 100.00%
    五、盈利情况分析
    凰新华书业股份有限公司)及其与出版业务有关的子公司在上述文件规定范围内
    饭
    出版总社
    凤凰山庄项目位于南京市玄武区曹后村,北邻红山森林公园,占地面积4.97
    规范了集团本部及下属单位的投资项目的决策、实施和事后评估等环节,加上投
    版任务的出版社,如陕西人民出版社、山西人民出版社、云南人民出版社、贵州
    司、北京苏源大厦有限责任公司及北京凤凰联动文化传媒有限公司等公司,2009
    湖南路 1 号凤凰
    江苏凤凰少年儿童出版
    应付债券 253,140.00 251,722.50 200,640.42 0.00
    起息日到期日 备注
    2013 年12 月31 日免征所得税。
    产能力为2.56 亿张。
    凤凰集团子公司江苏凤凰资产管理有限公司通过股权无偿划转方式取得江
    (3)发行人变更信用增进安排或信用增进机构,对债务融资工具持有人权
    吸收投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
    三、营业利润-4,939.92 250,091.05 -630.91 9,964.48
    出版总社
    传真:010-66225594
    26 江苏凤凰电子音像出版社有限公司 100.00%
    长期借款 76,670.00 6.25% 55,070.00 5.02% 292.00 0.04% 50,000.00 9.37%
    较大。
    期短期融资券的《配售确认及缴款通知书》。
    表4-16 截至2011 年3 月末发行人房地产拟建项目情况
    汇兑净损失 0.00 81.85 10.13 5.02
    公司持股
    附录一:主要财务指标计算公式
    公司主营业务中以出版物销售为主,2010年该项业务实现销售收入55.86亿
    律意见书等会议文件、资料由召集人保管,并至少保管至对应债务融资工具到期
    印刷物资公司对抵债资产尚未入账,相关事项尚在处理之中。
    家庭购房套数”。2011 年1 月26 日,国务院下发《关于进一步做好房地产市场
    (二)未来3-5 年各大板块的主要任务
    投资部
    在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:
    大力推进数字化管理平台建设;逐步建立多元化的内容资源库;发挥教育出
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    其他流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    活动
    被合并方
    减:累计折旧 3,975.60 3,601.77 3,099.25 2,682.84
    二、发行人资信情况
    5
    数量,发行部门根据市场情况与出版部门协议确定实际发行数量及进货折扣,因
    司加大了对外融资的力度,负债规模及资产负债率有所上升,连续三年资产负债
    营业利润5,619.15 64,467.31 64,145.54 57,455.59
    凤凰集团 2010 年成立了凤凰传奇影业有限公司,开始向影视传媒业进军,
    住所:江苏省南京市中山东路 147 号大行宫大厦15 楼
    授权委托书需载明委托事项的授权权限。授权权限包括但不限于代理出席
    出版课本62,024 种(初版22,265 种,重版、重印39,759 种),总印数32.35
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    亚太科技002540 4.00 0.00 4.00 股票
    重庆三峡银行股份收益权 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 0.00 30,000.00 信托
    司评估的截至2010 年8 月31 日的净资产评估值为627,801.32 万元,按照上
    年凤凰置业成功借壳上市,于是商誉科目余额自2009 年起骤增。
    凤凰出版社 1984 年文史哲古籍及其研究著作
    公司、泰兴市瑞和纸业有限公司、南京华盛茂物资有限公司、日照阳光广告彩印
    实施中学学历教育,促进基础教育发展,负责中
    绩效等指标方面全国领先。
    江苏银行20,000 11,000 9,000
    国现代书业第一网” 为目标,其图书销售规模和主要经济指标已连续19年位列
    应收票据 11,355.19 0.52% 15,647.77 0.76% 11,822.67 0.73% 10,822.14 0.88%
    项目 2011 年1-3
    所有者权益 961,313.77 955,454.42 845,877.61 702,291.49
    传真:025-83235046
    质押贷款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%
    3、跨区域经营的风险
    公司
    应收股利 0.00 0.00 0.00 1,100.00
    限
    通合伙) 2 年以内645.00
    收到其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
    工作日 指 国内非法定公休日
    至2010 年8 月31 日的净资产以评估值224,292.31 万元(账面值为119,377.81
    苏
    元,分别占负债总额的15.55%、16.15%、12.71%,增长幅度52.67%、10.14%。
    2010.9.1 2010.12.31 81.51
    我国出版社的设立受严格控制,近几年数量保持不变。2009 年全国共有出
    非流动负债合计443,553.47 422,201.88 285,544.30 153,636.70
    年受到教材盈利空间下降等原因的影响,公司毛利率水平有所下降,但公司整体
    其他流动资产 1,081.16 58.37 47.72 39.23
    易额呈递减态势;关联采购交易大多与图书出版相关,以向江苏省出版印刷物资
    其他业务成本 687.50 3,443.70 1,660.23 99.86
    声明
    中融国际信托-信托投资2 年 11.00% 2011-1-13 2013-01-13 600.00 2,050.00 信托
    有资产产权登记和产权变动登记。北京凤凰天下文化发展有限公司于2011 年2
    北京凤凰天下文化发展有限公司外,均于2010 年12 月23 日在江苏省工商行政
    取得借款收到的现金 74,548.41 262,240.56 104,186.57 157,003.61
    授信银行授信额度 已使用额度剩余额度
    发生额
    失0.00 243.83 397.76 1,378.50
    投资者可通过中国货币网()或中国债券
    江苏新华印刷厂 10,391.44 100.00
    显减少,影响了2010 年房地产市场供给。2010 年我国房地产市场竣工房屋面
    合计 30,307.64
    企业名称 主营业务
    改制工作已基本完成,人员及业务运营基本实现快速平稳过渡,但改制后提高管
    凤凰和美 111,062.34
    2008 年-2010 年净利润分别为5.41 亿元、9.12 亿元和6.96 亿元,增长率
    表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上,会议方可生效。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    亿元、8.39 亿元、27.06 亿元,外部筹资逐渐成为公司现金流的重要补充。
    五、现金及现金等价物净增加额-52,317.31 132,323.56 245,201.15 -33,185.23
    20 江苏凤凰文艺出版社有限公司 100.00%
    护应急预案;或由本公司和主承销商在发生应急事件后主动启动应急预案;也可
    21 保亭新华书店有限公司 100.00%
    2011 年1 季度末,公司非流动负债44.36 亿元,占比36.16%,增长5.06%。公
    131 姜堰市凤凰资产管理中心 100.00%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江苏少年儿童出版社 1984 年少年儿童读物;基础教育教材 4 种
    专项应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
    截至2011 年3 月末,发行人各类长短期借款24.34 亿元,其中信用借款16.13
    熙项目、凤凰和美项目、苏州文化城项目、凤凰山庄项目、南通凤凰国际书城、
    1、分销期:2011年【8】月【11】日起至2011年【8】月【12】日。
    酒店管理咨询。
    中国太保 479.06 - 479.06 股票
    国家在推进文化体制改革的同时,相应对文化企业实行一定的优惠政策。国
    规划建筑面积
    应付账款 0.00 0.00 4,509.05 4,677.48
    司
    公司2008 年-2010 年主营业务毛利率分别为33.82%、36.45%、32.09%,2009
    应付债券 253,140.00 20.64% 251,722.50 22.94% 200,640.42 25.58% 0.00 0.00%
    广场B 座20 层
    F15-16
    批原来深受事业体制束缚的出版企业松绑减负,同时也会将长期被过高的教材利
    或推迟偿还本金和支付利息。公司如未履行本短期融资券还本付息义务或未按
    总署发布《新闻出版业“十二五”时期发展规划》,提出了“十二五”时期我国新闻出
    第八章公司承诺和信息披露承诺
    北
    物资公司 指 江苏省出版印刷物资公司
    备查文件。
    经过近两年的转制整合,部分大型出版企业成为一定区域内全部或者部分整
    设备器材销售 1,551.42 0.39% 1,415.65 0.33% 27,744.40 4.79% 5,695.23 3.66%
    并对该酒店进行了重新装修,同时由于折旧金额较大,公司目前仍处于持续亏损
    限公司副总经理。
    收回投资收到的现金 163,413.75 654,973.36 667,806.44 214,643.01
    新增单位 《七彩语文》杂志社 2008 年首次纳入
    投资风险。对于对于证券投资、期货投资、委托理财等金融投资,该办法明确规
    存货周转率 / 1.20 1.17 1.56
    1、本公司发生未能清偿到期债务的重大违约情况;债务种类包括短期融资
    被投资单位名称在被投资单位持股比例 核算方法 年末余额
    (3)长期股权投资
    76 涟水新华书店有限责任公司 100.00%
    6、本公司转移债务融资工具全部或部分清偿义务;
    理水平,加强公司治理,将是凤凰集团迫切需要解决的重大问题。
    少数股东权益 146,695.16 146,210.07 117,489.28 25,998.92
    业整体上市,2010 年凤凰集团将包含10 家图书出版公司在内的强势出版群体注
    凤凰传媒采购中心
    EBITDA(万元) / 95,722.31 128,043.94 88,383.24
    减少单位 江苏凤凰文艺出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    苏州文化城项目住宅、商业、11.11 5.46 1.59 21.28(含委建2013.12 四证齐全
    固定资产净额 238,176.47 10.89% 241,020.23 11.74% 253,536.91 15.55% 204,743.85 16.57%
    2010 年
    委托方名称受托方名称 托管资产情况
    投资
    表5-24 2010 年末主要在建工程明细 单位:万元
    联系人:钦雪珍
    在子公司管理方面,该公司集团总部的部分高管兼任主要下属子公司的董事
    长13.34%),总印数下降11.76%,总印张下降11.36%,总定价下降7.64%。
    3、分销对象:银行间市场机构投资者。
    销售合计29,959.47
    金额 占比 金额 占比
    传真:010-66225594
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    表 5-5 发行人合并报表四级子公司明细表
    海南凤凰新华文化广场 7,417.94 凤凰传媒股份
    表5-32 公司2010 年政府补助明细 单位:万元
    住所:江苏省南京市中央路 165 号
    的领军地位。
    刷
    总部
    出租商品 166.55 38.93% 145.00 100.00% 145.00 100.00% 0.00 0.00%
    限公司
    3、突出的出版能力
    重庆金阳12 个月202.00 0.00 202.00 银行保本理财
    户;其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央国债
    2009年8月中旬在江苏南京召开的“全国文化体制改革经验交流会”表彰了12
    2010.9.1 2010.12.31 135.85
    开户行:北京银行
    区域发展,进一步巩固公司在发行板块的优势地位。目前除江苏省内业务外,凤
    书记,现任江苏凤凰出版传媒集团有限公司党委委员、江苏凤凰出版传媒股份有
    78 洪泽县新华商贸有限公司 60.00%
    营产生一定影响。
    大的促进了公司出版物资供应业务的发展。
    二、募集资金运用
    期股权投资、固定资产等。2011 年1 季度公司非流动资产82.75 亿元,占比
    过程的关键控制点落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节。内部控制制度能
    耀华集团 指 中国耀华集团公司
    学学历教育及相关社会服务。
    其他应付款 163,110.54 168,409.37 0.00 246,281.24
    电话:025-83658929
    出让金2.92 亿元已缴纳,并获得土地使用权证。目前项目正在进行支护及桩基
    93
    召集人在会议召开日后三个工作日内表决结束并将会议决议提交至发行人,
    风范股份6001700 3.50 0.00 3.50 股票
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    类别
    地址:上海市汉口路 398 号华盛大厦14F
    40
    酒店坐落于北京市宣武区广安门外大街3 号,是一家集客房、餐饮、会议、康乐
    交省凤凰集团。
    项目 2011 年1-3 月2010 年度 2009 年度 2008 年度
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    湖南路 1 号凤凰
    投资活动现金流出小计172,657.52 621,142.48 511,709.66 213,928.13
    发行板块近三年的销售收入稳步增长,同出版板块一样,教材教辅的发行是
    披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并
    法规制作的《江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011
    地面积为1.3 万平方米,厂房建筑面积2.9 万平方米,员工500 多人;年印刷生
    15 江苏凤凰台文化传播有限公司 99.50%
    亿元,分别占负债总额的19.05%、8.87%、8.16%。2010 年末专项应付款中,包
    1、优势:
    周 斌 党委委员、凤凰传媒股份总经理 男 44
    华
    出版发行板块印务及流通板块酒店板块 金融板块
    托有限公司
    凤凰集团将中央北路10 号(和燕路1 号)房产委托出版印刷物资公司管理,托
    新增单位 江苏凤凰少年儿童出版社有限公司 2008 年新增投资
    公司本次发行短期融资券所募集资金中的 2 亿元将用于补充公司经营性流
    (8)法律意见书。
    有限责任
    湖南路 1 号凤凰
    书城 书城 5 万㎡)
    纸1.41 亿印张,折合用纸量0.33 万吨),定价总金额567.27 亿元(包括附录定
    36 徐州新华书店有限责任公司 100.00%
    凤凰传媒股份的书城项目及物资公司新港开发区物流中心项目。
    元。
    限公司
    出租方名称承租方名称租赁资产情况租赁起始日租赁终止日租赁费用
    凤凰传奇影业有
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    非流动资产合计 827,455.52 37.82% 735,069.96 35.81% 620,961.88 38.09% 527,087.64 42.65%
    一、本期短期融资券发行条款.............................................................................................12
    6、注册地址:南京市中央路165 号
    金陵饭店 875.36 5,069.74 5,945.10 股票
    公司依托项目规划中的文化城,以文化概念打造文化地产项目。文化地产开发经
    付息能力最强,安全性最高。
    54 宜兴新华书店有限责任公司 100.00%
    持有至到期投资 148,358.00 56,100.00 31,000.00 109,309.10
    单位:万㎡/亿元
    凰电子音像出版社有限公司、江苏凤凰科学技术出版社有限公司、江苏译林出版
    邮政编码:210009
    营业税金及附加 1,190.38 15,727.20 21,878.15 6,043.25
    2008 年-2010 年公司应收账款年末余额分别为4.01 亿元、5.32 亿元和7.30
    邮政编码:100032
    资产管理公司占7.5%
    其中:流动资产 1,360,588.04 1,317,813.90 1,009,410.32 708,743.34
    向,以经济效益为中心,力争在未来5 年内成为江苏房地产市场中最具成长性、
    2010 年7 月,公司通过收购股权取得“铁管巷A、C 地块”项目。该项目
    房地产销售 22,651.12 5.67% 26,319.61 6.08% 75,064.03 12.95% 187.31 0.12%
    1、政策扶持优势
    艺
    一、公司违约责任 ..............................................................................................................101
    81 响水新华书店有限责任公司 100.00%
    (万元)
    湖南路 1 号凤凰
    (2)中专课本4,173 种(初版1,497 种)、6,130 万册(张)、790,060 千印
    书中心
    功能齐全,具有浓郁独特的文化氛围。凤凰台饭店在十年的发展中以其特有的“文
    凤凰广场A 座
    按照目前较为成熟的发行体制,若发行机构无法实现销售,在退货期可将图
    10 江苏时代教育有限公司 100.00%
    项目 2008年度 2009年度 2010年度
    人均年工资1.83 万元,与上年相比下降了2.11%。
    发行人内部的各个经营管理部门均独立于控股股东。发行人拥有自己独立
    买本企业本期短期融资券,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息
    无形资产 61,039.63 2.79% 67,371.42 3.28% 45,550.85 2.79% 38,664.79 3.13%
    邮政编码:100140
    2010.9.1 2010.12.31 53.45
    来凤凰集团加大了对外投资的力度,先后收购了海南凤凰新华发行有限责任公
    期限
    凤凰印务 指 江苏凤凰印务有限公司
    59
    后归还了部分银行借款,导致银行借款余额处于较低水平。有息债务结构详见本
    号迁入中央门外郭家山新厂区,现厂区占地面积为13,000 平方米,厂房建筑面
    提高。民营书店的发展和壮大,以及外资的进入为促进行业的繁荣和发展作出了
    政府补助 0.00 15,314.86 6,611.02 9,161.20
    非流动负债 443,553.47 36.16% 422,201.88 38.47% 285,544.30 36.40% 153,636.70 28.80%
    亿元,2011 年1 季度实现销售收入1,595.55 万元,净利润-229.28 万元。目前
    竞争力的地产开发和服务商之一。
    现金 净流量 14,557.52 270,597.99 83,855.64 108,737.90
    (二)发行人对外担保政策
    出口数量超过1150 万册(份、盒、张),版权输出品种数达到7000 种,实现人
    新增单位 江苏凤凰文艺出版社有限公司 2008 年新增投资
    80
    省外市场的培育,突破不同地域试产过的行政边界,加强对省外市场的控制力和
    印刷、发行等后续业务。在江苏省内,中小学教材和同步教辅主要由凤凰集团下
    2008 年,凤凰集团荣获国务院新闻办颁发的“中国图书对外推广计划特别贡献
    (6)募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形;
    与凤凰集
    凰集团对所属酒店实行自营管理,同时公司对江苏宿迁万源宾馆、扬州金鼎大酒
    2、发行
    造货码洋(万元) 150,489 206,484 214,595
    增幅为-1.48%、70.20%,2009年木浆销售受国际市场金融危机的影响下降较大,
    划许可证》、《建筑工程施工许可证》;“五证”为:《国有土地使用证》、《建设用地规
    2009 年6 月30 日,整体变更为江苏凤凰新华书业股份有限公司。江苏凤凰新华
    的简要说明。
    非流动资产合计865,819.47 781,695.92 401,278.69 363,702.65
    凰集团/凤凰传媒
    四、资产负债结构分析........................................................................................................71
    不复存在,经历了长达9 年的调整与徘徊阶段。第三阶段:1995 年以后,中国
    益民创新优势基金5,004.63 -320.80 4,683.83 混合型基金
    2、出版物销售
    印
    别为33.82%,36.45%和32.09%,净利润率分别为8.71%、13.03%、7.91%。虽然
    (一)应急事件
    限
    非货币性资产交换利得 0.00 0.00 47,534.28 0.00
    应的《财务预算管理办法》和《会计核算管理办法》。公司原则上不允许下属单
    速动比率 0.95 1.12 1.22 0.97
    损。
    高云岭 5 号发行
    ?? 严厉的房地产调控政策将对凤凰传媒房地产项目的经济效益及资金回笼情况
    (亿)
    1 王春林2 年以内17,699.00
    工行理财共赢3 号 1,000.00 0.00 1,000.00 银行保本理财
    短期借款 152,000.00 152,000.00 16,000.00 20,000.00
    单位:万元
    在国际拓展战略方面,公司将原有的国际合作战略修改为国际拓展战略,成
    合计 30,307.64
    纸张销售 45,010.12 7.45% 52,741.39 7.74% 70,423.46 8.25% 21,151.78 9.97%
    湖南路 1 号凤凰
    北京凤凰联动文
    发行金额,最小申购金额为1000 万,且须为1000 万的整数倍。
    合计11,453.66 -299.59 11,154.06
    高,因此教材教辅发行量中集团内部销售比例较大;而在一般图书发行方面,2008
    借款银行借款金额 期限 年利率 贷款单位 担保方式
    的软硬件功能,迅速推进终端卖场的战略网络布局。
    电话:021-63500711
    上的其他应收款2.76 亿元,占比53.40%,提取坏账准备12,486.94 万元。其他
    递延所得税资产 0.00 0.00 1,961.88 1,616.74
    有关部门调查;
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    期短期融资券
    发行人: 江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    凤凰传媒省教育厅
    京赛特置业有限公司、南京建邺房地产开发有限公司收购的项目,发行人已支付
    块的正常经营直接影响到公司的正常运转和盈利水平。
    和27.11%,增幅分别为137.93%、31.22%。2010 年末公司受限制使用货币资金
    一、公司承诺
    营业税金及附加 82.99 1,341.47 1,528.53 559.95
    截止2010 年12 月31 日,南京大家乐餐饮娱乐有限公司共欠省出版总社房
    或者销售不动产的单位和个人。
    公
    应缴纳印花税。对短期融资券在银行间市场进行的交易,我国目前还没有具体规
    邮政编码:210008
    总资产周转率 / 0.46 0.48 0.53
    江苏凤凰文艺出版社有
    国内版(不含港、澳、台版)图书批发。组织文
    湖南路 1 号凤凰
    至其后的第 1 个工作日。
    财务部
    (五)公司声明不存在与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及
    合计11,453.66 -299.59 11,154.06
    55
    4、退货的风险
    的通知》(简称“国发〔2010〕10 号文”)。同年9 月,国家有关部委分别出台
    其他业务收入 867.94 6,040.33 1,649.81 610.12
    万元)向江苏凤凰新华书业股份有限公司作价出资,江苏凤凰新华书业股份有限
    在被投资单位持
    江苏省人才流动服务中心出版人才分中心工作。
    多数网点设施落后,发行能力极低;从业人员不过6 万人,年发行图书仅30 多
    2、存货周转率下降的风险
    1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
    着省内教育类图书市场的饱和以及教材利润空间的下降,只有不断扩大一般类图
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    投资支付的现金 229,469.74 851,194.88 649,403.41 199,451.05
    被列为全国文化体制改革试点单位和优秀企业,是首届中国出版政府奖获奖单
    可售面积7.90 万平方米,已开发面积16.69 万平方米。公司已缴清2.13 亿元土
    66 如东新华书店有限责任公司 100.00%
    其中:利息支出 0.00 14,786.66 3,757.74 2,902.49
    可供出售金融资产 11,355.40 0.52% 11,036.74 0.54% 5,575.92 0.34% 3,247.09 0.26%
    安置的专项资金;网点建设资金0.82 亿元,为根据省政府的规定,发行板块从
    公司
    集团战略研究。
    人答复在中国债券信息网、中国货币网和交易商协会网站披露。召集人在持有人
    针对国内部分城市房价上涨过快的问题,国家加大了对国内房地产市场的调
    (一)簿记建档安排
    5、本公司受到重大行政处分、罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件,
    房屋及建筑物 207,207.18 241,020.23
    归属于母公司所
    除此之外的其他图书和期刊、音像制品享受增值税50%先征后退的政策。江苏凤
    制费
    (3)专项应付款
    项咨询财税顾问,发行人不承担由此产生的任何责任。
    (三)江苏泰和律师事务所出具的法律意见书;
    制作、代理各类广告
    32
    表5-28 公司2010 年末应付账款前十大债权人明细表 单位:万元
    长期股权投资 596,859.32 591,699.62 306,404.45 235,167.53
    6 江苏紫江商贸有限公司 100.00%
    重庆国际信托有限公司股份收益权 7.00% 2010-4-29 2011-04-28 36,000.00 36,000.00 信托
    其他相关事宜;
    现数字出版产业化;加强与移动、电信、广电等运营商的合作,努力建设全国性
    预付投资款;1.77 亿元为已支付的投资款,投资手续齐备前以个人借款的形式
    2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年1 季度
    淮江高速 0.10 - 0.10 债券
    位列全国同行业前列。
    围、书号、版号等以支持其发展。凤凰集团作为出版业的龙头,能较好地利用当
    华书店系统购进109.34 亿(册张份盒),比上年下降8.11%,购进金额910.31
    (二)流动性风险
    收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
    南
    文化地产开发项目大都通过政府的定向“招拍挂”,因政府对定向资格的限
    江苏译林出版社有限公
    名称:中国光大银行股份有限公司
    子公司 有限公司
    61
    凤凰集团 09凤传媒MTN1 10 3 2009-12-01 2013-12-01 正常付息
    股
    案设计与论证;负责公司重大投资项目的可行性研究论证和立项审核;负责公司
    81
    黎 雪 党委委员、凤凰传媒股份副总经理 男 55
    凰新华书业股份有限公司增资。凤凰集团与弘毅投资公司于2010 年12 月25 日
    务簿记系统以记账方式登记和托管的短期融资券
    九、有息债务情况................................................................................................................85
    10 江苏太平洋印刷公司 883.62
    一、本期短期融资券的投资风险...........................................................................................7
    第四章 发行人基本情况
    资品种多样、价格与期限相互匹配,能较有效地减少投资风险,使集团收益最大
    截止2010年3月末,凤凰传媒共有二级控股子公司18户,三级子公司132户、
    资产总计 2,188,043.57 100.00% 2,052,883.85 100.00% 1,630,372.20 100.00% 1,235,830.98 100.00%
    中专 1,251 51 至54 岁 1,003
    限公司
    化
    其中:营业收入 220,523.49 880,565.96 700,262.46 621,672.63
    公司日常经营管理活动所必要的。根据公司相关内部控制管理办法,交易双方按
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    其他非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
    89 高邮新华书店有限责任公司 100.00%
    副编审,曾任团中央中国少年儿童新闻出版总社总经理,现任江苏凤凰出版传媒
    (四)登记托管安排
    二期工程作准备。
    ?? 发行日期:2011年【8】月【11】日
    江苏凤凰出版社有限公
    合计 64.08 38.68 26.79 121.38
    保证担保:经批准对外提供货款担保前,要对被担保人进行各单位资信调
    一、经营活动产生的现金流量:
    传真:021-63610539
    下列事项:
    传真:010-58560742
    (1)大专及大专以上课本37,151 种(初版15,196 种)、27,082 万册(张)、
    53 江阴新华书店有限责任公司 100.00%
    应急事件发生后,本公司和主承销商应立即按照本章的约定启动投资者保护
    法定代表人:刘宝凤
    指 江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    下属销售门店
    建成使用后,将进一步扩大物资供应板块规模,在满足凤凰集团自身需求的同时
    江苏新华印刷厂成立于1954 年10 月,注册资本2,091 万元,是江苏省内规
    10、物资供应板块经营风险
    本年增加 本年减少
    STORA ENSO OYJ,美国CNG公司,香港三联公司以及国内海南金海浆纸业有
    一般图书出版数量(万册) 6,108 6,436 7,133
    凤凰信息技术有限公司。截至2010 年末,凤凰传媒股份资产总额76.14 亿元,
    新增单位 江苏泗阳中学 2010 年由凤凰集团实质控制
    88 仪征新华书店有限责任公司 100.00%
    83
    连云港东方书城 5,962.69 凤凰传媒股份
    (一)优化融资结构
    地产板块
    5、经审计的公司近三个会计年度的财务报告及审计意见全文,最近一期会
    如果相关的法律、法规发生变更,本“税项”中所提及的税务事项将按变更后的
    集团化战略的着力点是创新集团化的发展路径与管控机制。完善集团架构调
    应付债券 253,140.00 251,722.50 200,640.42 0.00
    29
    电话:025-83247339
    处置子公司及其他营业单位收回
    法定代表人:闫冰竹
    资工具持有人有权出席或者通过出具书面授权书委托合格代理人出席持有人会
    工具管理办法》及配套文件的相关规定,在短期融资券存续期间,通过中国货币
    (亿)
    一本书从出版到与读者见面,一般需要半年的时间。而现在,一本书出版后,只
    分别为27.00、30.93、6.47,2010 年该指标下滑主要是由于当年利润总额下降
    2008年11月,南京市中级人民法院[2008]宁民四初字第72号民事调解书裁定,
    公司
    固定资产净额 9,231.26 9,602.41 6,739.34 551.96
    47 南京凤凰新华书店有限责任公司 100.00%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    办公于一体的四星级饭店,湖南路店屹立于玄武湖畔,交通便利。饭店总面积
    子公司
    图书、报刊、电子出版物的批发零售;国内、外
    名称:北京银行股份有限公司
    合计 804.87
    江苏省出版总社 江苏省出版印刷物资公司 中央北路10 号2,080.42 2002.5.10 177.69
    (二)出版物发行行业状况
    7.37%。2010 年12 月28 日,江苏凤凰新华书业股份有限公司更名为“江苏凤凰
    增资完成后,江苏凤凰新华书业股份有限公司股本总额增加至20.359 亿股,其
    (1)短期借款
    店
    住所:北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦
    2、风险:
    十、公司在行业中的地位和竞争优势
    应急预案,保障投资者权益,减小对债券市场的不利影响。
    营业务不仅仅是一个纯粹商业范畴的概念,而是具有重要的政治使命和社会价
    货币资金 164,707.34 202,256.00 177,429.39 26,935.18
    行中期票据20 亿元,2010 年发行短期融资券5 亿元。
    面:卖场库存清退,发起退货、出版商(供应商)要求退货。
    度进行事前和事中的控制,并制定了《内部审计制度》进行事后监督审查。
    (一)公司的行业地位
    而物资供应板块又是发行人除出版发行主业外第二大业务板块,因此物资供应板
    发稿 申领书号 三审三校 编辑加工
    71
    在规定时间内未向召集人证明其参会资格的,不得参加持有人会议和享有表决
    二、发行人的相关风险..........................................................................................................7
    表 5-48 2011 年3 月末交易性金融资产明细 单位:万元
    79
    合计 65,172.03 23,409.53 0.00 88,581.56
    其中:主营业务成本 2.32 27,073.63 24,839.67 31,536.36
    (1)可供出售金融资产
    凤
    业,在报纸、期刊、图书、音像制品、电子出版、数字出版等出版资源配置上予
    登记公司开立丙类托管账户。
    弘毅投资 指 弘毅投资产业一期基金(天津)(有限合伙)
    凤凰集团对外投资的主要品种包括基金投资、申购新股以及购买信托理财产
    全国新华书店系统、出版社自办发行单位年末库存50.62 亿(册张份盒)、
    二、营业总成本215,121.79 830,370.25 651,349.94 582,314.79
    中煤能源 158.26 - 325.24 股票
    长或总经理,并向下属单位委派财务负责人,并控制其组织架构、人员编制、管
    江苏新广联科技股份有限公司是经国家新闻出版总署批准的江苏省规模最
    2010.7.1 2013.6.30 9.38
    1
    江苏人民出版社 1953 年
    发行人的经营活动产生重大负面影响,进而造成发行人不能从预期的还款来源获
    广场B 座20 层
    新广联公司 指 江苏新广联科技股份有限公司
    允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等,2008 年公司根据市场情况主
    理、财务管理和内部审计等方面的管理制度,并组成专门的工作小组进行人事、
    学新闻与传播学院副院长,江苏省新闻出版局副局长、党组成员,现任江苏凤凰
    木浆销售 48,086.16 39,114.10 41,953.83
    商接受订单后组织印制并按照合同约定时间供货。通常收货后3个月内向出版社
    33.36%、33.20%、33.40%。
    b)一般图书出版业务流程
    应付票据 54,406.05 4.44% 55,147.89 5.03% 39,472.35 5.03% 27,942.67 5.24%
    5、2011 年【8】月【11】日簿记建档,时间为9:00-11:00,接受承销团成
    ?? 凤凰传媒在开发及拟开发房地产项目的后续资金投入需求较大,还将进行较
    预收款项 164,569.01 139,509.17 126,664.35 82,964.90
    102
    为11,355.40 万元,资产比重分别为0.26%、0.34%、0.54%、0.52%。
    元,占当年主营业务收入的65.77%,实现毛利润32.62亿元,毛利率41.61%。公
    2011 年1 季度2010 年 2009 年 2008 年
    截至本募集说明书出具之日,公司控股股东及实际控制人所持有的股份无质
    月已投资11.97 亿元。
    公司2008-2010 年商誉余额分别为97.41 万元、65,172.03 万元、88,581.56
    本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本
    任
    速动比率 0.95 1.12 1.22 0.97
    58
    3、市场竞争加剧的风险
    税,也无法预测将会适用的税率水平。
    滨海图书发行大厦 2,742.99 凤凰传媒股份
    ??江苏省义务教育教材招投标制度的实施及中小学生人数持续减少等因素
    汇兑净损失 0.00 0.00 0.00 0.00
    姓名 职务 性别 年龄
    我国政府对出版行业的管理较为严格,历史形成的行业管理体制包括属地管
    则》及其应用指南,公司2008-2011 年1 季度财务数据全部来自于相对应年度或
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江苏凤凰美术出版社有
    总销售收入(万元) 399,557 423,924 456,581
    2、风险
    经营
    释义............................................................... 4
    北京苏源大厦有限公司成立于1996 年10 月8 日,注册资本10,000 万元,
    元,占总资产的比重分别为57.35%、61.91%、64.19%,流动资产增幅分别为42.43%
    发行人是由江苏省人民政府履行出资者职能的国有独资公司,省政府授权凤
    ?? 发行对象:全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规禁止购
    设备器材销售 78.70 4.83% 65.98 4.45% 1,290.42 4.44% 131.07 2.25%
    33
    成本大于应享有被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉。近年
    金
    其他流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
    流量净额
    苏人民出版社、江苏教育出版社等事业单位,机构撤销后,原事业身份人员由江
    江苏新图进出口公司 125.00 100.00
    (四)文化地产行业情况
    《东方娃娃》期刊有限公司系凤凰集团子公司江苏凤凰少年儿童出版社有限
    5、设立日期:2004 年3 月17 日
    一、营业税............................................................................................................................98
    4、强大的发行能力
    重庆国际信
    参
    公司可供出售金融资产主要为公司购买的信托产品。2008 年-2010 年末余额
    行,集物资供应、外贸于一体,是国内具有一定影响力的大型出版传媒集团之一。
    三、发行人基本财务数据及财务指标
    主承销商/北京银行 指 北京银行股份有限公司
    年资产负债率分别为43.17%、48.12%、53.46%。2011 年1 季末,公司负债规模
    态势。同时,商品房销售量大幅增长,而当年房地产开发企业增加供给的投入明
    8 秦皇岛耀华集团有限公司1-2 年839.07
    神州三号灵活配置集合资产
    按订单发货
    公司
    北京中关村科学城 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 0.00 40,000.00 信托
    2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年1 季度
    动
    69
    发行
    随着公司业务扩张,筹资规模逐年增长,2008 年-2010 年筹资活动现金流入
    3,836,028.00元,以及六楼KTV承租至2011年5月31日的租金1,380,724.00元。南京
    块已取得土地使用权证,C 地块土地使用权证正在办理之中。
    减少单位 江苏凤凰科学技术出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    地物价部门定价管理,一般图书的发行通常由出版部门制定各出版物单价及发行
    初余额
    (四)公司主要借款明细
    二、投资活动产生的现金流量:
    湖南路 1 号凤凰
    亿元,分别占负债总额的23.80%、20.08%、16.96%,增长幅度24.06%、18.19%。
    具体位置在南京金鹰国际购物中心东南侧,华联商厦南面,铁管巷与石鼓路交叉
    3 月已
    在大众出版领域,发行人出版了一批畅销图书,多次获得政府奖项,并不断
    凤
    书城5 万㎡)
    主要财务指标 2011 年1 季度2010 年度 2009 年度 2008 年度
    合计1,000,000 199,100 880,900
    减:营业外支出 20.00 624.22 0.00 656.47
    固定资产净值 9,231.26 9,602.41 6,739.34 551.96
    3 预估纸张、印刷费成本 8,067.80
    (四)印刷板块
    额,即图书或音像制品的定价乘以数量所得出的金
    江苏新图进出口
    经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定,江苏凤凰出版传媒集团有限公
    社有限公司
    (6)扫盲课本2 种、(初版0 种)、1 万册(张)、91 千印张、总定价9 万
    印制书店 学校
    地出让金,并获得土地使用权证。该项目于2011 年1 月开工,预计2014 年3 月
    传真:025-83658929
    末,凤凰台饭店资产总额2.45 亿元,净资产2.24 亿元,2011 年1 季度实现销
    联系人:刘宇、滕晓冉
    公司出版环节连续三年总造货码洋分别为38.94 亿元、43.08 亿元、46.69
    苏凤凰科学技术出版社有限公司原持有的苏州书宇教育咨询服务有限公司
    41 淮安新华书店有限责任公司 100.00%
    (1)出席会议的本期债务融资工具持有人(代理人)所持表决权情况;
    124 淮阴区新华书店 100.00%
    其他应收款 173,261.60 88,901.76
    减少单位 钓鱼杂志社 事业单位转企
    流出 218,348.69 931,203.50 727,727.57 866,748.19
    截至本募集说明书出具之日,发行人或有事项情况无重大变化。
    递延所得税资产 4,043.19 4,080.77 4,430.02 3,510.50
    5-7 层
    经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定,江苏凤凰出版传媒集团有
    以分享稀缺资源的溢价收益,市场认可率很高,市场抗风险能力强,与普通地产
    中信-聚信汇 91 天2,000.00 0.00 2,000.00 银行保本理财
    2008-2010年,公司房地产销售收入分别为3.13亿元、5.25亿元和10.80亿元,
    主营业务毛利率 (1-主营业务成本/主营业务收入)×100%
    序号三级子公司名称 持股比例
    基金、小修理基金、经费支出和管理费(按税后收入的5%收取)后的净结余上
    市场占有率超过80%,并在包括广东、山西、湖南、海南、河北等在内的全国28
    项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    2、人才风险
    表;
    制度随着外部环境的变化、单位业务职能的调整和管理要求的提高,不断修订和
    盒)、1,600.57 亿元,与上年相比数量下降4.76%,金额增长3.67%。其中:新
    司
    公司整体货币资金较为充沛。
    新增单位 江苏凤凰科学技术出版社有限公司 2008 年新增投资
    流动负债主要为应付账款、预收账款、其他应付款。
    纸张销售 5,683.08 12.63% 4,077.29 7.73% 5,234.08 7.43% 1,344.06 6.35%
    期短期融资券发行相关信息而制作的《江苏凤凰出
    有限公司
    与现代科学技术加速融合,数字出版、数字印刷、数字发行等新业态迅速发展,
    前三年及三年以上出版的图书 40%
    厦
    总体增长平稳,但由于近年来融资规模增长迅速,财务费用激增。
    近年来,国家对文化产业的发展日趋重视,各种政策频繁出台。2009 年3
    文化地产是国有文化企业具有独特优势的一个产业领域(因土地获取有政府
    2011 年1 季度末公司合并报表范围无变化
    的现金净额0.00 0.00 0.00 0.00
    2011 年1 季度2010 年 2009 年 2008 年
    证
    13 海口新华书店有限公司 100.00%
    内各出版社各类图书的印制而提供优质的物流服务。
    (1)采购模式
    公司本部与下属子公司的关联交易主要是日常经营活动的购销交易,并有一
    团是全国最大的图书发行机构之一,图书销售规模和主要经济指标已连续19 年
    谭 跃 党委书记、董事长 男 53
    以上在建项目均按进度获得有关批复及许可证件,项目合法合规。
    江苏凤凰国际图
    物流能力以及丰富的教材发行经验等优势,已经连续32年做到“课前到书、人手
    a)教材业务出版流程
    江苏人民出版社有限公
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    流量净额
    95
    拥有图书销售网点近856 个,其中省内网点825 个,是全国最大的图书发行机构
    环使用。上述因素将在义务教育教材出版发行市场的总量和竞争程度方面对公司
    同一主体
    股
    凰天下文化发展有限公司负责。凤凰天下是发行人在北京的出版资源平台,主要
    以及相应的母盘制作,拥有德国SINGULUS 全自动光盘生产线、法国DUBIT 光盘
    了一系列的措施打击盗版,如水印防盗、悬赏追查盗版源头等,但盗版行为依然
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    2011 年3 月末 2010 年末 2009 年末 2008 年末
    (一)出版发行板块
    (七)其他
    省政府教材采购
    凤凰集团 09凤传媒MTN2 10 5 2009-12-14 2015-12-14 正常付息
    发行人原则上对外不提供担保,如确因经营需要为其投资企业提供担保,必
    会议审议。
    (1)货币资金
    美项目占地面积6.44 万平方米,规划建筑面积24.91 万平方米,可售面积19.34
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    6、企业发生超过净资产10%以上的重大损失;
    凤凰置业 指 江苏凤凰置业投资股份有限公司
    理人员和关键技术人员的招聘计划和工作流程。公司与下属单位的负责人签订年
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    一年内到期长期负债 0.00 0.00% 0.00 0.00%
    一、融资目的
    考虑内容、出版价值、表现形式、市场需求等多方面因素,策划选题;编辑人员
    制定和实施出版资源向出版传媒企业倾斜的政策,对大型跨地区骨干出版传媒企
    账款。
    凰
    表5-27 公司2008 年-2011 年1 季末负债构成情况表 单位:万元
    新增单位 江苏凤凰置业投资股份有限公司 2009 年首次纳入
    2014.03 四证齐全
    第一章风险提示及说明
    对文化类企业定向销售、其余物业公开发售。凤凰置业目前的项目包括:凤凰和
    (本页为江苏风凰出版传媒集团有限公司2011年度笫一期短期融资
    持有至到期投资 148,358.00 56,100.00 31,000.00 109,309.10
    招投标制度的改革,市场竞争有所加剧,使得原来利润较高的教材业务利润出现
    类别
    苏亚审[2009]475 号、苏亚审[2010]365 号和苏亚审 [2011]463 号标准无保留意
    全部由耀华集团接收,凤凰置业100%股权置入上市公司,上市公司股本变更为
    中。
    本公司承诺发行本期短期融资券所募集的资金不用于房地产开发建设相关
    本公司或主承销商应召集持有人大会磋商,决定是否终止中期票据或根据不
    出版物销售 187,760.11 40.21% 206,871.74 40.55% 232,437.09 41.61% 53,169.28 34.46%
    92 句容新华书店有限责任公司 100.00%
    纸张
    减少单位 江苏译林出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    (4)小学课本5,184 种(初版881 种)、131,196 万册(张)、6,641,282 千
    新增单位 北京苏源大厦有限公司 2009 年首次纳入
    筹资活动产生的现金
    发行人业务独立、资产完整,在人员、机构和财务方面均独立于发行人的控
    2、2011年【8】月【12】日15:00之前:发行人向托管机构提供本期短期融
    6 南京景枫润城房地产开发有限公司 100.00%
    52 高淳新华书店有限责任公司 100.00%
    工行理财共赢3 号 1,000.00 0.00 1,000.00 银行保本理财
    媒
    为40.41 亿元、43.90 亿元和58.77 亿元,增长率为8.63%和33.87%。
    凤凰和美项目住宅 17.32 11.97 6.44 24.91 2012.12 四证齐全
    5、财务独立情况
    初中及以下 183 -
    9
    策的变动等因素会引起市场利率水平的变化,市场利率的波动将对投资者投资本
    着公司总资产规模的快速增长,公司总资产收益率存在下降的趋势,2009 年资
    基本形成了以图书、报纸、期刊、音像、电子、网络、手机等媒体的出版、印刷、
    减少单位 凤凰资讯报 事业单位转企
    熙苑A 区住宅。
    山东华泰纸业股份有限公司 18.21%
    确定。不存在背离使市场签订协议定价的情况。
    1、持有人会议的召开条件
    化
    融资券
    21 江苏凤凰科技出版社有限公司 100.00%
    业债务融资工具管理办法》及配套文件的相关规定,遵循诚实信用的原则,真实、
    洽洽食品002557 4.00 0.00 4.00 股票
    交通银行 20,000.00 2010.7.21-2011.7.19 4.78% 凤凰集团信用
    江苏银行 11,000.00 2010.8.18-2012.8.17 5.94% 凤凰置业抵押
    主承销商:
    (四)政策风险
    要是凤凰传媒股份和凤凰置业的往来款增长所致。
    四、税项抵销
    销售商品、提供劳务收到的现金 297.65 40,129.45 35,933.52 40,384.01
    宗旨,以文化城和文化街区建设为中心,同时推进周边商、住项目开发,是一家
    十四、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况
    量132.93 万吨,定价总金额848.04 亿元。与上年相比图书品种增长10.07%,
    中煤能源 158.26 - 325.24 股票
    刷等先进技术、兴建物流配送中心加大出版物资的供应等,未来投资规模较大,
    2、发行上市计划
    大唐发电股权收益权 8 个月300.00 0.00 300.00 银行保本理财
    2010 年
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    表5-37 发行人银行借款期限结构 单位:万元
    情况,作为政府出资的国有独资公司,其资产由中共江苏省委宣传部和江苏省财
    项目 2011年3 月末2010 年末 2009 年末 2008年末
    法定代表人:谭跃
    第二章 发行条款
    发行人主要下属企业介绍(表4-1)。
    江金龙包装材料公司,江苏大自然纸业公司,安徽经纶公司,南京可一出版公司,
    61 张家港新华书店有限责任公司 100.00%
    非流动资产 827,455.52 37.82% 735,069.96 35.81% 620,961.88 38.09% 527,087.64 42.65%
    通过非同一控制下企业合并取得的
    1、出版物购进
    券券集说明书盖幸页)
    份
    69 启东新华书店有限责任公司 100.00%
    公司2008 年-2010 年投资收益分别为2.16 亿元、1.30 亿元和1.42 亿元,
    万元元,净利润-1,315.49 万元,属于季度性暂时亏损。
    印
    集团有限公司党委副书记、总经理,出版总社社长。
    名称成立时间 主要出版内容
    9、房地产经营的风险
    定,本期短期融资券债项信用等级为“A-1”,主体信用评级为“AA+”
    物的影响1.18 -49.54 -14.88 -9.12
    中信银行 6,000.00 2011.1.26-2012.1.26 6.10% 凤凰集团信用
    动资金需要,主要用于下属江苏省出版印刷物资公司采购出版印刷物资使用,以
    19 江苏凤凰人民出版社有限公司 100.00%
    年公司收购南京景枫润城房地产开发有限公司,年末应付江苏景枫置业投资有限
    经营效率指标
    出版总社
    装物、化工原料等。主要上游供货商除江苏省出版物资公司包括:中钞实业有限
    联系电话:010-68565366
    49.90 亿元、67.52 亿元,增长率为31.34%、35.33%,分别占负债总额的71.20%、
    运输设备 3,550.16 33,224.99
    营业成本158,498.65 587,656.71 438,987.21 404,110.52
    码
    (4)会议拟审议议题:议题属于持有人会议权限范围、有明确的决议事项,
    规。
    应付利息 11.19 229.85 33.05 235.85
    表4-7 发行人毛利润构成 单位:万元
    104 海南凤凰新华发行有限责任公司 51.00%
    原江苏凤凰新华书业股份有限公司,2010年更名为
    从出版物来界定,教育出版主要是以出版教材教辅为主要出版物的出版市
    化。发行人近三年又一期金融资产构成及投资收益情况见下表:
    公司负债规模呈现逐年上涨的趋势,2008 年-2010 年负债规模分别为53.35
    徐州书城项目为综合性文化地产项目,位于徐州市区黄金地段,淮海路与中
    额不超过5 亿元的短期融资券,所募集资金将用于补充营运资金,优化融资结构,
    二、投资活动产生的现金流量:
    -23 层
    12
    119 太仓市新华书店 100.00%
    教育为出版特色的出版社主要有三类:一是教育出版社,如人民教育出版社、高
    公司资产以流动资产为主,2008 年-2010 年流动资产占比分别为57.35%、
    60 常熟新华书店有限责任公司 100.00%
    版集团同质化较高,例如每个省均有人民出版社、教育出版社、科技出版社、少
    价和建筑面积按工程进度估计的未结算房地产开发成本。2011 年1 季度末,公
    已入账价值
    数
    苏少社 指 江苏少年儿童出版社
    承销团 指 由本期短期融资券承销商组成的承销团
    学历 人数 年龄 人数
    负责信访举报和案件查办工作;负责工程建设项目招、投标监管;负责内部审计。
    新
    信用评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司
    其中:非流动性资产处置利
    品。
    递延所得税负债 21,816.29 21,763.04 10,956.50 1,272.29
    合计15,314.86 6,611.02
    传
    2011 年1-3 月,公司实现营业收入22.05 亿元,达到2010 年全年营业收入
    2011 年1-3 月公司经营活动产生的现金净流量为0.95 亿元;投资活动产生
    中央国债登记公司 指 中央国债登记结算有限责任公司
    会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送交易商协会备案。
    中央路 165 号
    本公司拓宽短期融资渠道,提高直接融资比例,优化融资结构。
    司应付账款余额25.20 亿元,增幅35.37%,主要是由于凤凰传媒股份增加的应
    资股份有限公司
    公司子公司江苏省出版印刷物资公司以公司自有房产作抵押向恒丰银行借
    发展有空间。
    在本期短期融资券存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政
    亚太科技002540 4.00 0.00 4.00 股票
    未设立监事会。公司设总经理1名,按照党委办公会的统一决策,全面负责公司
    根据财政部、国家税务总局《关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制
    司实现净利润0.50 亿元,达到2010 年全年利润总额的7.24%。
    本公司以往的短期融资主要通过银行贷款获得。本次融资券的发行将有利于
    新增单位 江苏凤凰美术出版社有限公司 2008 年新增投资
    二、信息披露
    23 东方新华书店有限公司 100.00%
    七、经营效率指标分析
    96 泰兴新华书店有限责任公司 100.00%
    室外道路及排水工程,实施了配电房、变压器、滑升门、卸货平台等设施安装,
    出增长;2008 年-2010 年投资活动现金流入为23.75 亿元、69.81 亿元和67.92 亿
    106 南京市江宁区书缘资产管理中心 100.00%
    表 5-3 2010 年合并报表增减变动情况
    发行人、债务融资工具清偿义务承继方、信用增进机构等重要关联方应当按
    负债合计 1,226,729.80 100.00% 1,097,429.43 100.00% 784,494.59 100.00% 533,539.49 100.00%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    可用存书数以及计划备货数确定采购数,向相关出版社采购报订。各出版社供应
    出版业终于结束了长达9 年的调整与徘徊,中国出版业进入了一个新的增长阶
    86 大丰新华书店有限责任公司 100.00%
    比35.02%。
    (7)提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点:债务融资工具持有人
    子公司 有限公司
    其他流动负债 2,571.81 14.30 74.79 288.44
    南京铁管巷项目 95,542.00
    17.83 亿元、42.41 亿元、55.65 亿元,占总资产的比重分别为14.42%、26.01%
    负债总额 1,226,729.80 1,097,429.43 784,494.59 533,539.49
    筑面积36,673 平方米,其中地上二十一层,地下两层。地下1 层及1-6 层裙楼设
    表 5-49 2011 年3 月末可供出售金融资产明细 单位:万元
    并入凤凰传媒股份的原凤凰集团出版主业的出版机构主要包括:江苏凤凰人
    家庭购房套数”。2011 年1 月26 日,国务院下发《关于进一步做好房地产市场
    对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利,也不会构
    ?? 计息期限:自 2011 年【8】月【12】日起至2012年【8】月【11】日止。
    14 江苏凤凰文化会馆 99.35%
    10、企业高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼,或已就重大经济事件接受
    4、法律意见书;
    类别
    现销售收入5,080.11 万元,净利润-1,738.99 万元。截至2011 年3 月末,该公
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    总计1,238,863.56 1,248,989.18 735,228.84 547,370.66
    固定资产净值 239,259.13 242,102.89 254,766.31 205,558.66
    工行灵通快线 50.00 0.00 50.00 银行保本理财
    -2010 年总资产周转率分别为0.53、0.48、0.46,总体情况稳定。较快的资产周
    长期借款 76,670.00 55,070.00 292.00 50,000.00
    减少单位 译林出版社 注销事业单位
    10 江苏凤凰制版有限公司 55.00%
    重庆三峡银行股份收益权 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 0.00 10,000.00 信托
    为全江苏省中小学教材、教辅的高效高质编印而提供有力的后勤物资保障,为省
    新增单位 江苏凤凰电子音像出版社有限公司 2008 年新增投资
    85
    江苏省出版印刷物资公司 15,905.25 100.00
    具“新出图[2004]1052 号”和“苏政复[2005]10 号”文件批准,同意江苏省出
    应收利息 1,737.21 1,555.41 313.18 555.56
    12.07 万平方米,已开发面积21.28 万平方米,尚未开始销售。凤凰置业已于 2008
    资产,同时,根据重大资产重组方案,耀华集团将其持有耀华玻璃263,775,360
    流入 167,610.31 679,208.75 698,127.67 237,469.41
    营业收入220,523.49 880,565.96 700,262.46 621,672.63
    格和有效表决权等事项出具法律意见书。法律意见书应当与持有人会议决议一同
    凤凰传媒物流中心
    体制改革的指导意见》(《意见》),加快了新闻出版体制改革的步伐。2009 年9 月,
    发行人设有独立的财务部门,全面负责公司财务会计的管理工作。发行人具
    ?? 兑付办法:本期短期融资券兑付日前的五个工作日内,由发行人按有关
    构建“中国现代书业第一网”。2010 年12 月更名为江苏凤凰出版传媒股份有限
    ③提供纸张等出版物资
    2008 年12 月5 日,凤凰集团党委办公会审议批准了受让中国耀华玻璃集团
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    净流量 -52,317.31 132,323.56 245,201.15 -33,185.23
    (2)业务模式
    施(俗称“新国五条”),贯彻落实国发〔2010〕10 号文精神,加大调控力度,
    到期投资5.61亿元;2011年1季度末,公司持有交易性金融资产1.12亿元,可供
    74 淮安楚州新华书店有限责任公司 100.00%
    19
    亿元,比上年增长1.35%。
    收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 30,000.00 0.00 0.00
    分公司;7 个独立核算子公司,即江苏紫海印刷物资配送有限公司、江苏紫泉配
    收到其他与经营活动有关的现金 1,735.09 7,824.84 5,544.05 2,396.45
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    表5-34 偿债能力指标
    2 江苏景枫置业投资有限公司 18,215.00
    (含地下)
    根据中国新闻出版总署行业统计,2009 年中国图书出版业总的定价总金额
    流量净额
    准备0.00 0.00 0.00 0.00
    发行人法律顾问 名称:江苏泰和律师事务所
    备等物品(除六楼KTV)移交给了江苏省出版印刷物资公司,经江苏省出版印
    变更情况 单位名称 原因说明
    规模大幅扩张的推动下迅速回升,房地产销售价格指数从下半年开始呈加速回升
    江苏省委宣传部,不影响其人员与控股股东的之间独立性;发行人的财务人员未
    苏
    凰台文化品牌正随着凤凰台连锁饭店的发展脚步而走向大江南北,现拥有江苏凤
    流动比率 1.74 1.95 2.02 1.87
    领导小组
    2008 年-2010 年公司持有至到期投资期末余额分别为10.93 亿元、3.10 亿
    ?? 本期短期融资券期限:366天
    在出版环节需要经历选题—认证—编辑加工—写作—出版发行等流程,周期
    截至本募集说明书出具之日,公司未有海外金融资产、权益性投资、资产重
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    净利润0.00 0.00 39,943.80 12,803.23
    长期资产所支付的现金12,031.73 69,090.92 55,846.25 76,629.37
    版
    房地产投资、商品房销售、房屋租赁、物业管理
    18 儋州新华书店有限公司 100.00%
    1、公开披露有关事项;
    净利润率 净利润/主营业务收入×100%
    万平方米。A、B 地块共缴纳土地出让金10.10 亿元,该项目于2008 年5 月动工,
    行企业为群落的充满活力和竞争力的企业结构不断完善;第四,以出版物发行为
    负债和所有者权2,188,043.57 2,052,883.85 1,630,372.20 1,235,830.98
    中央路 165 号4
    月已投资5.46 亿元。
    50 南京六合新华书店有限责任公司 100.00%
    司营业部取得借款1.10 亿元,凤凰集团为该笔借款提供连带责任保证担保。公
    2008-2010年公司出版发行板块主营业务成本分别为27.92亿元、30.32亿元、
    刊分销企业管理办法》出台后,国外资本正在以各种方式迅速进入。至2006 年
    管理费用 25,807.08 108,633.89 94,458.69 84,085.47
    份
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    弘毅投资持有1.5 亿股,占比7.37%。2010 年12 月28 日,公司更名为“江苏
    刊发行覆盖80 多个国家和地区。目前,我国日报出版规模、图书出版品种与出
    邮政编码:100033
    数字化内容发布平台、数字化终端设备,大力推进各板块的数字化升级转型。
    公
    不断更新印刷设备,提高产品质量,并向彩色包装及数码印刷领域扩张;凤凰集
    元,增长主要是公司收回投资的现金增加。连续三年投资活动净现金流为-3.86
    销售量在凤凰集团总量的占比达到20%,成为公司产业链的重要板块。
    (二)公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资
    出版物印刷,包装装潢印刷品印刷,其他印刷品
    续发展,印刷复制增长势头强劲,出版物发行呈现多元化趋势。我国新闻出版业
    3、每一承销团成员在申购期间内仅可以向簿记管理人提出一份《申购要约》。
    图书类型出版指标 2008年 2009 年 2010 年度
    我国出版行业对教材教辅即教育出版的依赖性。
    表5-17 2010 年末开发成本与拟开发产品明细表
    优质出版资源、发行渠道的市场竞争更为激烈。出版行业市场竞争的加剧使得发
    财政贴息962.64 320.00
    2009 年全国共有出版物发行网点160,407 处,与上年相比减少0.53%。其中
    根据1988 年10 月1 日生效的《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施
    江苏凤凰置业投资股份有限公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵
    措施(俗称“新国五条”),贯彻落实国发〔2010〕10 号文精神,加大调控力度,
    子公司
    率上升幅度较快。若持续增长,将使公司面临较大的偿债压力。
    要参加省政府每年组织的采购招标。凤凰集团凭借自身广泛的销售网络、强大的
    3、优惠政策变动的风险
    (1)书籍
    电子及办公设备 8,580.33 4,255.12
    员的《申购要约》,簿记管理人据此统计有效申购数量。
    亿元,截止2011 年3 月已投资16.22 亿元。
    半年定存 300.00 0.00 300.00 定期存款
    80 金湖新华书店有限责任公司 100.00%
    置出资产的交接手续于2009 年12 月28 日完成。秦皇岛耀华的原有资产与负债
    式为:与政府意向洽谈、政府功能定向招拍挂、工程建设、文化CBD(含书城)
    活动
    本期短期融资券投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成
    造货码洋(万元) 67,276 88,257 118,617
    步伐受市场预期变化的影响而有较大波动。2009 年我国房地产市场需求在信贷
    不仅引发社会大辩论,更引起了世界性的报导热潮和大量评议。畅销书《拉贝日
    其中:主营业务收入 212,111.25 853,562.88 681,340.15 604,187.79
    其他 3,462.10 0.57% 9,688.33 1.42% 7,689.83 0.90% 3,087.02 1.46%
    资本公积 109,799.44 109,799.44 801.32 34,801.32
    87 东台新华书店有限责任公司 100.00%
    (1)会议召集人、会务负责人姓名及联系方式;
    截至2010 年末,凤凰置业资产总额53.86 亿元,净资产15.33 亿元,2010
    年7 月动工,预计2012 年12 月竣工。项目总投资17.32 亿元,截止2011 年3
    2010.1.1 2010.12.31 19.97
    成本 占比 成本 占比 成本 占比 成本 占比
    江苏省出版印刷物资公司始建于1978 年,法定代表人田锋;注册资本
    邮政编码:210009
    出
    ⑤出版物货款回笼
    实物分发
    司
    司
    2009 年全国共出版图书301,719 种,其中新版图书168,296 种,重版、重
    发行人债券简称
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    苏
    7、邮政编码:210009
    价,也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购
    4 待发奖金 2,706.81
    保管方式;接受抵押前,应审查抵押物是否合法,抵押人是否对被抵押物拥有所
    合计 19,924.50
    3、2010 年与2009 年变化情况
    北京苏源大厦有限公司 10,000.00 100.00
    与凤凰集
    泗阳中学高中部
    根据2009 年1 月1 日起施行的《中华人民共和国营业税暂行条例》,外汇、
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    第六章 发行人资信状况............................................ 95
    或类型
    销售费用 22,332.22 90,292.36 81,454.32 73,448.39
    工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通。发行人应当
    以国家倡导的“绿色环保、数字印刷”为契机,实现印务板块传统业务升
    113 徐州市新华书店 100.00%
    资
    10
    传真:010-66061895
    49
    例外均遭遇盗版,盗版成为制约我国畅销书运营成功的最大障碍。尽管公司采取
    流动比率 1.74 1.95 2.02 1.87
    2011 年
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    100%
    子,一体化运营。
    资工具持有人有权出席或者通过出具书面授权书委托合格代理人出席持有人会
    长期以来,教材教辅出版在出版业中占据重要位置,从定价总金额来看,2009
    截至2011 年3 月末,发行人无重大承诺。
    对本期短期融资券进行债权管理,权益监护和代理兑付,并负责向投资人提供有
    店
    司
    保证生产经营的正常、顺利开展。
    表5-46 关联方应收应付款项 单位:万元
    出版总社占50%,译林出
    干部的管理和服务工作。
    十二、资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况.........................................................92
    实物分发
    承销团成员 (排名不分先后)
    社有限公司、江苏凤凰出版社有限公司、北京凤凰天下文化发展有限公司、江苏
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    2011 2012 2013
    成立江苏省出版集团有限公司1,出资者为江苏省人民政府,省政府授予其投资
    5 江苏省教育厅 2,000.01
    十三、商品期货、期权及各类金融衍生品交易情况.........................................................92
    机,可满足高品质彩色数字印刷的需求,印刷速度达4000 张/小时;引进荷兰奥
    近年来,由于发行人业务扩张,总资产呈现快速增长态势。2007 年-2009 年
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    名称:中银国际证券有限责任公司
    凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券发行公告》及相关材料。
    处置子公司及其他营业单位收回
    有
    管理计划
    应收股利62,859.93 0.00
    取得子公司及其他营业单位支付
    纸板、纸箱、纸制品、印刷品和塑料制品的生产、
    (二)关联交易
    金结算中心主要负责监督、核算内部单位资金往来和内部融资。
    (一)公司对外提供担保情况
    公司经过多年的改革创新和资源积累,在出版发行主业及经营管理等方面已形
    流动负债合计783,176.33 675,227.55 498,950.29 379,902.79
    投资活动现金流入小计167,610.31 679,208.75 698,127.67 237,469.41
    固定资产是非流动资产的主要构成部分,主要为房屋及建筑物、机器设备等,
    本募集说明书中披露的财务数据均来源于发行人2008 年-2010 年经审计的
    此图书商品的特殊性决定了其折扣价格是根据发行市场状况及受众群体需求决
    (五)出版业市场竞争状况与文化体制改革
    联系电话:010-66229163、010-66229175
    法定代表人:董文标
    表5-29 公司2010 年末其他应付款前十大债权人明细表 单位:万元
    万吨,比上年下降44.85%。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    的日常办公场所,与控股股东在不同场所办公。发行人机构与控股股东机构均各
    层
    表4-12 物资供应板块纸张、木浆采购销售情况 单位:吨
    的现金净额0.35 0.00 0.00 157.88
    ⌒ 日
    万册。
    42.39亿元、45.66亿元,其中教材教辅发行实现收入占比62.55%、60.97%、60.60%。
    券发行利率的过程,该过程由簿记管理人和发行人
    (一)发展战略
    74
    司。根据中共江苏省委宣传部2008年6月29日出具的《关于中共江苏凤凰出版传
    产生一定的影响。
    公司另一股东苏州教育书店的分红比例为100.00%),2013 年以后的分红比例待
    亿元,周转速度分别为11.56、11.75 和11.11。由于教材发行列入政府采购,
    江苏省出版总社江苏凤凰国际图书中心 出版大厦 949.49 2008.4.1 2,140.46
    神州壹号基金 1,000.41 19.12 1,019.52 混合型基金
    单位:万元
    位对外融资和担保,能较好地控制风险。
    司
    务提供较强的支撑。
    高楼门办公房 2010.9.1 2010.12.31 12.20
    以上在建项目均按进度获得有关批复及许可证件,项目合法合规。
    72
    (三)信息披露
    表5-21 2011 年3 月末持有至到期投资明细 单位:万元
    财务费用 4,608.60 12,533.52 1,050.84 -77.10
    ??凤凰传媒业务领域涵盖出版、发行、物资供应、印刷复制等新闻出版产业
    3、主动与评级机构互通情况,督促评级机构做好跟踪评级,并及时披露评
    书店系统外批发点从业人员11.27 万人,与上年相比增加17.56%;集个体零售
    发行人为响应国家推动文化产业发展的政策号召,采取多项措施积极做大做
    家级南京经济技术开发区的中心,占地145 亩,公司正从国外引进先进设备,逐
    16.00(含委建
    8、单独或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议召
    有者权益合计814,618.61 809,244.36 728,388.32 676,292.58
    支付其他与经营活动有关的现金 -10,237.73 125,209.98 45,855.93 2,248.47
    房地产销售 8,605.37 27.53% 26,132.25 49.82% 32,890.00 30.47% 251.19 57.28%
    68 海门新华书店有限责任公司 100.00%
    股
    第六章发行人资信状况
    应付账款 252,009.96 20.54% 186,166.95 16.96% 157,510.99 20.08% 126,966.43 23.80%
    减:固定资产减
    负责集团系统党务工作、思想政治工作和企业文化建设;负责共青团、工会、
    4、企业占同类资产总额20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废;
    江苏省京华大酒
    印增长5.36%),总印数增长4.53%,总印张增长4.61%,定价总金额增长8.94%。
    土地出让总价款3.618 亿元已缴清,并取得土地使用权证。该项目于2010 年1
    56
    6 江苏省教研室 1,544.88
    签署了《增资认购协议》,同意凤凰集团以经江苏华信资产评估有限公司评估的
    公司持有的秦皇岛耀华玻璃股份有限公司(600716)国有股权事项,批准了以凤
    或类型
    一、本期短期融资券的投资风险
    17 万宁新华书店有限公司 100.00%
    苏
    一、营业税
    公
    股份有限
    102 义乌市万卷新华图书有限责任公司 51.00%
    新增单位 江苏人民出版社有限公司 2008 年新增投资
    2011 年1 季度末2010 年末 2009 年末 2008 年末
    素对经营与发展的影响很小。
    率分别为27.53%、49.82%、30.47%。2010 年房地产板块销售收入主要是凤凰和
    并筹拍了裸婚时代等影视剧集。
    1、出版板块
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    项目2010 年金额2009 年金额
    体制改革一直是我国出版物发行业30 多年来的一条主线,通过体制改革,
    江苏省出版印刷
    责
    图书进出口业务 子公司 国有
    截止
    48
    包装有限公司。销售客户除凤凰集团内部客户外,主要包括:《求是》杂志社、
    表5-20 2011 年3 月末可供出售金融资产明细 单位:万元
    财产品
    466.95 万元。
    周斌,男,44岁,汉族,中共党员,曾读于南京师范大学中文系,中国人民
    产生重大不利影响的;
    财产品
    暂列其他应收款。
    数字化战略的目标是集中力量打造数字化管理平台、数字化内容资源平台、
    发行人的传统优势业务。2008年-2010年发行板块实现收入分别为39.96亿元、
    四、发行人组织架构............................................................................................................20
    书城
    江
    方,并尽最大努力保护中期票据投资者的合法权益。
    本科 3,292 41 至45 岁 3,567
    亿元、78.45 亿元、109.74 亿元,增长率分别为47.04%和39.89%。2008 年-2010

金融界 > 债券频道 > 债券公告

    住所:北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东C
    四、利润总额-4,959.88 252,441.36 631.69 13,587.19
    三、发行人股权结构
    工商银行 16,000.00 2011.1.30-2012.1.29 5.81% 凤凰集团信用
    表5-30 2008 年-2011 年1 季度主要损益科目列表
    应交税费 -926.04 9,841.27 35,708.37 -5,729.56
    提前偿还计划以及债务融资工具持有人会议决议等;
    2011年1季度,公司实现主营业务收入15.43亿元,达到2010年全年的27.62%,
    江苏泗阳中学 7,000.00 51.00
    供货商名称 2010年采购占比
    限公司等。主要销售客户以金东纸业(江苏)股份有限公司为主,2010年销售占
    凰出版传媒股份有限公司(原江苏凤凰新华书业股份有限公司)所属县及县以下
    印
    工商银行 350,000 42,000 308,000
    业政策和法律法规规定。发行人承诺在债务融资工具存续期间变更资金用途前及
    应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00
    4、注册资本:150,000 万元
    16 文昌新华书店有限公司 100.00%
    (三)公司改变募集资金用途的,应当及时向投资者公告。
    教材销售收款模式:目前,我国九年义务教育阶段的教材均已实现由省政府
    存货 620,234.29 562,858.11 401,713.38 339,163.23
    32.62亿元,增长率为8.60%和7.59%,随着纸张和印刷成本的增长,公司出版发
    机器设备 32,145.46 191,520.79
    产
    65 如皋新华书店有限责任公司 100.00%
    亿元,净资产96.13万元;2011年1季度销售收入22.05亿元,净利润0.50亿元。
    (6)持有人会议决议公告;
    公司现金流量以经营活动为主,2008 年-2010 年经营活动现金流入占当年现
    券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换债券、可分离债券等公开发行债务,
    电话:010-88170253
    网站披露。召集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送
    物的影响0 0.00 0.00 0.00
    要门店应于销售当日或次日进行账务处理;小门店每月至少三次向所在区域新华
    销售商品、提供劳务收到的现金 218,035.78 1,014,676.55 853,497.23 725,330.40
    单位:万元
    凤凰集团下属凤凰传媒股份,原名江苏凤凰新华书业股份有限公司,是全国最大
    大唐发电股权收益权 8 个月300.00 0.00 300.00 银行保本理财
    控
    132 泗阳县新华书店 100.00%
    a)教材
    债务融资工具余额百分之十以上的债务融资工具持有人可以提议修正议案,并提
    务
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    2、募集说明书;
    向动漫网络出版、多媒体互动转变,凤凰集团急需此类领军人物,目前公司正在
    凤
    信息管理系统,发展的方向是企业物流和第三方物流二者融为一体,主要职能是
    币网和交易商协会网站披露。会议决议公告包括但不限于以下内容:
    信息网()下载本募集说明书,或在本期短期融
    627,801.32 万元,按照上述评估值,凤凰集团出资资产折合53,590 万股。上述
    投资收益 375.74 14,200.13 13,031.24 21,643.95
    徐州书城 12,843.54 凤凰传媒股份
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    2010 年度合并财务决算户数总计180 户,其中:一级户数1 户(凤凰集团)、
    末余额
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    (一)公司资产结构分析
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    书店、苏州联合批销中心的国有资产投资主体单位,负责凤凰传媒的发行业务。
    纸张 222,873.10 211,443.24
    资产总计2,188,043.57 2,052,883.85 1,630,372.20 1,235,830.98
    合计
    销售费用 22,332.22 90,292.36 81,454.32 73,448.39
    垄断被打破,各地区性出版传媒企业纷纷进行改制,并谋求走出区域发展。围绕
    9 拆迁补偿款 1,013.27
    除法律、法规及相关自律规则另有规定外,在债权登记日确认债权的债务融
    其中:义务教育教材 126,416 120,270 144,853
    一家出版社与其他出版社签订租型合同,租赁出版
    一般图书发行采用现金收款的结算模式,因此公司应收账款的规模不高且较为稳
    前,通过中国货币网、中国债券信息网披露如下文件:
    62
    本次发行 指 本期短期融资券的发行
    ?? 上市流通日:债权债务登记日的次一个工作日即可流通转让。
    1、流动负债
    (四)上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的信用评级报告。
    序
    技
    法定代表人:唐双宁
    层
    被投资单位名称
    项目
    发行人 名称:江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    表6-1 发行人授信额度 (单位:万元)
    101
    16 江苏凤凰台旅行社有限公司 90.00%
    月2010 年 2009年 2008 年度
    求,公司保持了较高的现金储备。2008-2010 年末,公司货币资金余额分别为
    的图书发行机构之一,致力于构建“中国现代书业第一网”,图书销售规模和主
    投资活动产生的现金流量净额-76,403.85 -262,046.66 -3,089.11 -38,611.00
    出版总社
    采购合计17,502.70
    减少单位 《七彩语文》杂志社 事业单位转企
    30 泰州凤凰文化发展有限公司 60.00%
    合计94,726.40 93,337.12 155,271.42
    STORA ENSO OYJ 10.92%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江苏文艺出版社 1958 年当代和现代文学、艺术作品及文艺理论、文学评著
    十一、发行人或有负债状况
    物资采购和供应处于产业链前端,物资公司主要销售木浆、纸张和印刷设备
    江苏凤凰教育出版社有
    (1)采购模式
    一般图书 149,630 139,332 136,337
    (三)员工基本情况
    公司负债以流动负债为主。2008 年-2010 年流动负债分别为37.99 亿元、
    公司面临义务教育教材市场缩小,需调整收入结构的风险。江苏省中小学生
    3、2011年【8】月【12】日为本期短期融资券债权债务登记日。
    的日常工作。集团总部的部分高管兼任主要下属子公司的董事长或总经理,对子
    长期借款 0.00 0.00 0.00 30,000.00
    江苏凤凰数码印务有限公司接受劳务 服务按协议 6.31
    章第八节有息债务情况。
    版总社收取租金收入2%的资产委托管理费。
    包。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    排名第398 名,跻身中国最大企业前400 名,其资产、销售、利润等主要经济指
    78
    亿元、-0.31 亿元和26.20 亿元。
    湖南路 1 号凤凰
    设备器材销售 1,630.12 1,481.63 29,034.82
    56 沛县新华书店有限责任公司 100.00%
    125.27%、118.88%。连续三年总资产收益率分别为5.64%、11.78%、4.17%,随
    16.29 亿元、16.67 亿元,分别占负债总额的7.04%、2.56%、14.84%、13.59%。
    版传媒集团有限公司2011年度第一期短期融资券
    联
    江
    111
    5、企业发生未能清偿到期债务的违约情况;
    截至2011年3月末,公司与多家银行签署了综合授信协议,所获得人民币综
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    文化地产是国有文化企业具有独特优势的一个产业领域(因土地获取有政府
    三项费用占营业收入比重 23.92% 24.01% 25.27% 25.33%
    出版数量(万册) 32,346 26,075 21,400
    7 江苏凤凰盐城印刷有限公司 51.00%
    印刷加工 -4,910.43 -569.17% -4,434.74 -67.22% -9,154.16 -71.55% -2,027.86 -29.68%
    任
    专项资金;人员安置费用0.89 亿元,为凤凰集团及下属事业单位改制用于人员
    邮政编码:100033
    我国新闻出版业持续增长。图书、报纸、期刊、音像、电子出版物等传统出版持
    32 北京凤凰顺源物流有限公司 51.00%
    6 江苏地基工程有限公司南京分公司 1,832.12
    (5)单独或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议
    告,原“在建工程——新港开发区”总额1.16 亿元转入固定资产1.02 亿元,其中
    38 苏州新华书店有限责任公司 100.00%
    九、有息债务情况
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    公司)及其列入上述第一批转制文化企业名单的子公司,自2009 年1 月1 日至
    值,同时具有可操作的商业运作模式和持续发展前景。
    合计 56,100.00 148,358.00
    23 江苏凤凰教育出版社有限公司 100.00%
    限公司,江苏五洲纸业有限公司等。主要销售客户分为内部关联销售和外部销售,
    除募集说明书另有约定外,出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的
    南京龙凤投资置业有限公司 0.00 22,591.18 0.00 22,591.18
    前政策环境谋求发展。
    长期资产所收回的现金净额88.93 8,263.28 8,202.74 3,681.66
    (4)其他应付款
    表 5-4 发行人合并报表三级子公司明细表
    合计 166,724.19 0.00 76,670.00 243,394.19 100.00%
    源
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    443,553.47 36.16% 422,201.88 38.47% 285,544.30 36.40% 153,636.70 28.80%
    740,600,635 股,其中凤凰集团占股447,969,194 股,占比60.49%。
    南京景枫润城房地产开发有限公司 0.00 550.26 0.00 550.26
    2、本公司或本公司的高级管理层出现严重违法、违规案件,或已就重大经
    3 南京陕重汽华英汽车销售有限公司 1,797.23
    北京银行股份有限公司南京分行取得借款2.56 亿元,凤凰集团为该笔借款提供
    截至2011 年3 月末,公司各投资品种余额详见下表:
    木浆
    减少单位 南京紫霄纸业有限公司 由二级转为三级子公司
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    在建工程 57,929.23 2.65% 50,103.78 2.44% 63,262.82 3.88% 74,286.92 6.01%
    货物配送
    创新;并在企业化基础上推进股权多元化,实现体制再造。
    日常经营上具有独立性,并拥有完整的业务系统。
    召集人在持有人会议召开前将议案发送至参会人员,并将议案提交至持有人
    87
    4、2011 年1 季度与2010 年变化情况。
    收到其他与经营活动有关的现金 9,728.83 23,831.92 34,274.77 29,458.86
    四、弃权..............................................................................................................................105
    为企业的若干税收优惠政策的通知》(财税[2009]34 号),财政部、国家税务总
    公司2009 年末发行20 亿元中期票据后归还了大部分长期借款,导致当年长期借
    新增单位 江苏凤凰信息技术有限公司 2008 年新增投资
    书选题策划;信息咨询(不含中介服务);组织
    公
    经营活动现金流入小计227,876.53 1,055,025.28 892,177.06 763,445.17
    主,关联收入在合并报表中予以抵消,导致该板块合并口径财务数据亏损。
    亿元,2010 年实现销售收入20.69 亿元,净利润855.11 万元。截至2011 年3
    一、合并财务报表范围的具体变化情况.............................................................................56
    查;经教育部专家审查通过后组织教材编写。教材通过编写审查后,经编辑、校
    定。发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关短期融资券交易征收印花
    类型
    95 靖江新华书店有限责任公司 100.00%
    额为中期票据贰拾亿元。
    一年内到期的非流
    46
    应付股利 0.00 0.00 201,666.93 0.00
    报订数
    管理费用 1,981.81 9,882.89 9,097.76 8,492.23
    司整体上经营活动现金回流良好,近三年投资活动现金支出较大,带来一定的现
    负责公司多元化发展和新业务开拓规划;负责集团存量资产的整合、重组方
    二、公司近三年主要财务数据.............................................................................................62
    江苏凤凰置业投资股份有限公司 购买房地产 市场价 3,011.34 28,794.73
    获准进入当地使用后,组织专家对当地学校老师进行培训。最后组织印刷发行等
    广播电视节目制作、发行;设计、制作、代理、
    书业股份有限公司以出版发行为主体,综合经营图书、期刊、音像、电子出版物
    化传媒有限公司
    一、合并财务报表范围的具体变化情况
    7.73%、7.43%;2008-2010年公司木浆销售实现收入分别为4.81亿元、3.91亿元
    公司此次申请发行短期融资券的信用级别为A-1、企业主体长期信用等级为AA+。
    关联交易内容
    二、所得税
    平安财富佳园 18 号 7.80% 2011-1-24 2011-12-24 0.00 10,000.00 信托
    合计 243,394.19 100.00% 217,934.22 100.00%
    值,同时具有可操作的商业运作模式和持续发展前景。凤凰置业文化地产经营模
    管租金收入按出租面积与建筑面积比例计算,并以出版印刷物资公司与承租人南
    其中:业务招待费 0.00 443.89 470.19 265.88
    现金及现金等价物净
    千印张、总定价1,073,427 万元,与上年相比种数增长21.39%(初版增长18.54%),
    中国银行100,000 30,500 695,000
    办公楼2,802 万元、生活楼及配套设施6,566 万元,设备设施869 万元。“在建工
    司、北京苏源大厦有限公司、江苏省京华大酒店,其中江苏凤凰台饭店有限公司
    江苏凤凰信息技术有限
    持有至到期投资 148,358.00 6.78% 56,100.00 2.73% 31,000.00 1.90% 109,309.10 8.84%
    限公司
    商学院进修,本科学历,曾任江苏省委办公厅秘书处副处长,挂职任江都市委副
    全国新华书店系统、出版社自办发行单位出版物总购进162.09 亿(册张份
    公司2008-2010 年酒店管理收入分别为7,042.60 万元、9,010.67 万元、
    单位的改制工作尚在进行当中,但发行人实际上已经按照企业运作和管理,其在
    半年定存 300.00 0.00 300.00 定期存款
    十分便利。国家发改委、水利部、教育部、新闻出版总署等部委与大厦近在咫尺。
    108 高淳县凤凰资产管理中心 100.00%
    1该公司(江苏省出版集团有限公司)在办理工商登记期间,已收到新闻出版总署和江苏省政府批准发行人
    六、偿债指标分析
    光大银行 2,097.63 2,430.85 4,528.49 股票
    在本期短期融资券的存续期内,如政策、法规或行业、市场等不可控因素对
    限
    8
    竞争力和未来可持续发展能力,发行人大力促进销售网点建设持续发展,实现跨
    江苏凤凰资产管
    于一体的涉外三星级酒店,毗邻北京金融街、西单商业区、地理位置优越,交通
    合计204,913.52 33.92% 248,343.17 36.45% 273,929.46 32.09% 56,554.69 26.66%
    发行人编印发供的主要流程详见下图:
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    所有者权益合计669,765.69 674,725.57 294,161.42 246,065.04
    关的法律、法规,一般企业投资者来源于企业短期融资券的利息所得应缴纳企业
    凰
    邮政编码:100031
    江苏凤凰置业投资股份有限公司 50,207.00 0.00 0.00 50,207.00
    ?? 本期发行金额:人民币伍亿元整
    项目明细 成本 公允价值变动 公允价值 产品性质
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    南京凤凰新联文化发展有限公司、天津凤凰空间文化传媒有限公司工商登记
    万元,1-2 年5,000 万元
    由于教材发行必须通过新华书店,且公司下属出版社的教材在省内占有率较
    公司2008 年-2011 年1 季度末短期借款余额分别为3.75 亿元、2.01 亿元、
    江苏凤凰印务有限公司接受劳务 服务按协议 4.53
    17 北京凤凰台饭店有限公司 70.00%
    中国平安“分红型”补充养老保险 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 3,000.00 3,000.00 信托
    司资产总额2.37 亿元,净资产-0.90 亿元,2010 年实现销售收入1,088.51 万元,
    版物历年累计共获得逾百项国家级大奖,获奖总数位居全国同行业前列。发行集
    了良好的竞争优势,可有效提升公司的整体竞争能力,提高公司的盈利能力和抗
    项目 年利率 起始日 到期日 年初余额 期末余额 产品性质
    月25 日,国家新闻出版总署印发了《关于进一步推进新闻出版体制改革的指导
    大酒店,从事酒店经营管理业务,通过江苏凤凰置业有限公司从事文化地产开发
    较上年末增长10.49%。
    法定代表人:谭跃
    社有限公司
    业化分割和地方保护主义。目前中国几乎每个省都有一家出版集团,而且这些出
    但收益情况受诸多因素影响而具有一定的不确定性。
    版优势,加快数字化教材、电子书包研发,打造全国性的教育资源网站平台,实
    资产负债率 56.07% 53.46% 48.12% 43.17%
    凤凰数码印务定位于个性化、小批量、高品质的印刷市场,每小时可印刷
    召集人在会议表决日次一工作日将会议决议提交至发行人,并代表债务融资
    2 苏州太平洋印务公司 2,740.55
    10 中储发展股份无锡经销部 1,314.89
    人与簿记管理人根据申购情况确定本期短期融资
    层
    减少单位 北京凤凰天下文化发展有限公司由二级转为三级子公司
    经营活动产生的现金流量净额11,156.42 -109,131.50 -36,173.45 6,412.40
    63 昆山新华书店有限责任公司 100.00%
    江苏科学技术出版社 1978 年工业、农业、医学、科普和教育类图书;基础教育教材3 种
    其中:非流动资产处置损失 0.00 2.20 1.20 0.00
    版社、外研社等;三是其他虽不属于教育社但却承担了大量的中小学教材教辅出
    8、金融产品投资收益波动的风险
    位,位列“中国文化企业三十强”出版发行类首位,在中国最大企业1000 家中
    汇总采购信息
    3 江苏凤凰地产有限公司 100.00%
    凤凰集团内部编印发供各环节积极发挥产业链协同作战的优势,内部关联交
    淮江高速 0.10 - 0.10 债券
    的净利润4,544.46 57,718.30 86,179.72 53,059.29
    众出版,做精专业出版,形成内容持续创新的能力。
    公司和南京师范大学出版社有限公司共同出资设立,双方占该公司股权比例分别
    预付账款前十名金额合计3.28 亿元,占预付帐款总额的66.59%。
    凤凰和美项目、苏州文化城项目、凤凰山庄项目、南通凤凰国际书城、南京北首
    4、江苏凤凰印务有限公司
    项目用途 总投资
    37
    内部整合,进一步强化了主营业务的核心竞争力。
    (二)公司承诺将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企
    2010.9.1 2010.12.31 54.34
    2008 年经营净现金流减少的原因主要是由于子公司凤凰置业经营活动现金流出
    社有限公司
    本期短期融资券按面值发行,发行利率根据簿记建档结果最终确定。
    随着计算机和网络的普及化,越来越多的电子、网络阅读产品涌入出版市场,
    截至2010 年末,该公司资产总额1.36 亿元,净资产-1.62 亿元,2010 年实
    公司2008 年-2011 年1 季度末长期借款余额分别为5.00 亿元、0.03 亿元、
    益产生重大不利影响的;
    活动
    专用设备、印刷器材、电子产品及通信设备、化工原料及产品、建筑材料、装饰
    3
    所致。
    资券发行期内工作日的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述
    抵销。监管机关及自律组织另有规定的按规定执行。
    (四)在短期融资券存续期间,发生影响公司偿债能力的重大事项,即前一
    (2)持有人会议议案;
    张、总定价93,426 万元,与上年相比种数增长68.07%(初版增长131.61%),总
    联系人:钦雪珍
    支付的各项税费 1,023.71 3,171.11 655.87 2,920.29
    提升在读者中的影响,引起社会的广泛关注。如2008 年率先在市场上推出养生
    收减免政策处于不断调整中,未来优惠政策的变化会对公司的财务管理及持续经
    复制、传播、外贸等为主,包括教育、科研、版权代理、物资供应、国际合作等
    造货码洋 指 图书单价×生产数量,反映出版物的生产规模
    (2)交易性金融资产
    文化地产 12 12 20
    数的减少,教材盈利空间下降,公司盈利出现波动,因此发行人加大了编印发供
    8 职工借资款 1,189.00
    借款5.21 亿元。
    支付其他与筹资活动有关的现金 402.57 404.00 461.00 75.00
    净利润率 2.29% 7.91% 13.03% 8.71%
    金25,291.63 111,129.92 88,241.29 85,588.71
    波动影响,且下属的凤凰股份未来支出较大。
    出租商品 427.81 0.07% 145.00 0.02% 145.00 0.02% 0.00 0.00%
    84 射阳新华书店有限责任公司 100.00%
    为862.73万元、6,597.33万元、12,793.47万元。印刷板块连续三年亏损,主要
    23.84%,具体明细详见下表:
    公司收入保持持续增长,2008 年-2010 年营业收入分别为62.17 亿元、70.03
    出版总社
    (二)经营风险
    版集团有限公司更名为江苏凤凰出版传媒集团有限公司。
    本期发行期限:366天
    无形资产 61,039.63 67,371.42 45,550.85 38,664.79
    (3)应收账款
    租型 指
    42
    持有人会议决议应当由出席会议的本期债务融资工具持有人所持有的表决
    润-516.41 万元。截至2011 年3 月末,该公司资产总额2.48 亿元,净资产0.71
    公司应付账款前十名金额合计为5.29 亿元,占应付账款总额的28.39%,其中应
    四、汇率变动对现金及现金等价
    苏
    其他应付款 124,282.96 10.13% 99,898.21 9.10% 102,952.45 13.12% 92,649.75 17.37%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    工商银行 10,000.00 2010.8.18-2013.8.9 5.67% 凤凰置业抵押
    56.29 亿元,占资产规模的27.44%、24.64%、27.42%,增长率为18.44%、40.11%。
    凤凰天下 指 北京凤凰天下文化发展有限公司
    棚户区改造住房1000 万套的目标,并要求各城市人民政府合理确定本地区年度
    元,增长率为85.86%、47.86%,分别占负债总额的28.80%、36.40%、38.47%。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    纸、印刷器材设备、化工原料等零售 子公司 国有
    拥有江苏凤凰台饭店南京湖南路店、南京明都凤凰台饭店、南京文化会馆、北京
    完成选题,图书定稿
    针对国内部分城市房价上涨过快的问题,国家加大了对国内房地产市场的
    持有人会议和享有表决权。
    2010 年,凤凰集团下属主营发行板块的子公司江苏凤凰新华书业股份有限
    团关系
    限
    单位:万元
    减:所得税费用 490.58 7,056.55 30,167.91 9,638.25
    归属于母公司所有者的净利润 4,544.46 57,718.30 86,179.72 53,059.29
    有
    法定代表人:潘洪萱
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    会计资料的真实完整和资产的安全。
    资产减值损失 2,684.86 15,526.56 13,520.73 14,704.26
    凤凰集团与出版业务有关的子公司、江苏凤凰出版传媒股份有限公司(原江苏凤
    披露。
    律意见的律师担任。出席律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资
    ?? 待偿还余额:截至本募集说明书出具之日,公司债务融资工具待偿还余
    短期借款 166,724.19 162,864.22 20,064.57 37,536.38
    99 泗阳新华书店有限责任公司 100.00%
    2、企业生产经营外部条件发生重大变化;
    联系人:王洁、于丹
    新兴媒体的普及对传统出版发行模式产生了较大的冲击。面对电子化、数字化、
    (二)公司债务违约记录
    长期应付款 72.40 72.40 90.40 108.40
    (一)财务风险
    种教材、图书、期刊、年历画、商标、广告、票证等产品的印制。该厂现厂区占
    交通银行 24.29 53.11 77.41 股票
    b)一般图书
    售有限公司,山东青苑纸业有限公司,河南银鸽实业有限公司,金城造纸股份有
    总印数下降5.43%,总印张下降3.56%,定价总金额下降0.34%。
    的,即构成违约,应限期改正,并提供充分有效的补救措施。
    年实现销售收入11.10 亿元,净利润1.86 亿元。截至2011 年3 月末,凤凰置业
    控力度。2010 年4 月,国务院发布了《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的
    步形成亿元以上的生产规模,为电子、电器、生物、制药、轻工、机械、服装、
    本期短期融资券的投资者应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本“税项”
    其他应收款 52,769.25 2.41% 38,037.94 1.85% 27,156.20 1.67% 53,602.57 4.35%
    书店系统销售108.63 亿(册张份盒)、902.75 亿元,与上年相比数量下降6.79%,
    平安财富佳园 18 号 7.80% 2011-1-24 2011-12-24 0.00 10,000.00 信托
    6、江苏凤凰台饭店有限公司
    续减持至11,154.06 万元。
    EBITDA 利息保障倍数 / 6.47 30.93 27.00
    司
    每年年末一次性将托管经营收入上交省出版总社;出版印刷物资公司每年向省出
    在文化体制改革加深、信息技术飞速发展、产业结构调整等因素的促进下,
    制改革的指导意见》(《意见》),提出今后出版体制改革的重要任务之一,是推进
    四、弃权
    合计399,833.58 100.00% 432,996.99 100.00% 579,633.41 100.00% 155,556.56 100.00%
    江苏凤凰印务有
    对,制成样书。出版社深入各省辖市级以上教育行政和教研部门进行市场推广。
    风险能力。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    投资
    中国银行 30,000.00 2010.11.30-2011.11.30 5.00% 凤凰集团信用
    通常为4-6个月(特殊约定的除外)。
    大
    出版业在中国国民经济所占的总比例不算太高,但由于其所具有的意识形态特
    第四章 发行人基本情况............................................ 17
    5 泗阳中学(初中部) 1 年以内2,000.00
    媒股份有限公司
    规定在主管机关指定的信息媒体上刊登“ 兑付公告”。短期融资券的兑
    1 南京宇扬金属制品有限公司 6,246.14
    合计 22 24 40
    北京凤凰联动文化传媒有限公司 1,930.00 0.00 0.00 1,930.00
    减少单位 江苏凤凰教育出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    应付债券科目主要核算公司已发行未到期的债务融资工具,其中2009 年发
    政厅共同监督管理。
    3、数字化板块
    季度财务报表的期末数。
    净利润-537.49 万元。凤凰集团2009 年完成对北京苏源大厦有限公司的收购,
    ?? 发行利率:根据利率招标、簿记建档结果确定
    为稳定,分别为17.81%和18.38%。公司非流动资产主要为持有至到期投资、长
    国有书店和国有发行网点9,953 处,与上年相比减少3.38%;供销社发行网点
    资产总额(万元) 2,188,043.57 2,052,883.85 1,630,372.20 1,235,830.98
    4、会议的表决和决议
    务的期限;明确抵押担保范围(包括主债权和利息、违约金、损害赔偿,实现抵
    等教育出版社、教育科学出版社以及各省(市、区)教育社等;二是高校出版社,
    99
    年-2010 年财务报表经江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司审计,并分别出具了
    序号四级子公司名称 持股比例
    三、筹资活动产生的现金流量:
    月江苏省出版印刷物资公司就此物品的价值向南京市中级人民法院提出意见,公
    (3)会议召开形式:持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形
    94
    司印刷板块连续三年亏损,主要是由于印刷板块收入以凤凰集团内部关联交易为
    亿元,其中以教材教辅出版物为主,教材教辅2008 年-2010 年造货码洋占总造
    保证贷款 0.00 0.00 30,000 30,000.00 12.33%
    住所:北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心2 号楼15 层
    现金收入比 102.79% 118.88% 125.27% 120.05%
    第八章 公司承诺和信息披露承诺.................................... 99
    9 江苏凤凰通达印刷有限公司 57.00%
    强大的出版物发行能力不仅体现在发行总量上,而且体现在发行效率上。全
    联
    67 通州新华书店有限责任公司 100.00%
    核算方法
    凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书》、《江苏
    限公司
    研究与开发费 0.00 1,139.01 805.55 224.87
    除此之外,发行人及下属公司未发行过其他债券;除本期短期融资券以外,
    减少单位 江苏凤凰少年儿童出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    新增单位 北京凤凰天下文化发展有限公司 2008 年新增投资
    印刷板块采购原材料主要由纸张、油墨、PS版、热熔胶、橡皮布、配件、包
    面积9.14 万平方米,规划建筑面积32.71 万平方米,可售面积24.22 万平方米,
    曾任江苏古籍出版社总编辑,现任江苏凤凰出版传媒集团有限公司党委委员、副
    本企业最高权力机构党委会已批准本募集说明书,全体党委委员
    酒店 7,042.60 1.17% 9,010.67 1.32% 11,114.79 1.30% 2,665.28 1.26%
    整,科学设置管理部门和经营单位,理顺工作关系;加强企业化建设,强化机制
    其中:主营业务成本 155,556.56 579,633.41 432,996.99 399,833.58
    北京苏源大厦有限责任公司 10,750.31 0.00 0.00 10,750.31
    四、税项抵销........................................................................................................................98
    苏教社 指 江苏教育出版社
    新港物流配送中心项目立项总投资预计为 3.19 亿元,立项总建筑面积8.93
    劳动制度改革。
    天津凤凰空间文化传媒有限公司 60.00% 成本法 120.00
    6
    券所应缴纳的税款由投资者承担。
    易较多,公司的购销关联交易均按协议定价。教材价格为政府指令性定价,受当
    印
    44
    22
    一年内到期的非
    联华信托·翠益1 期 7.00% 2010-7-13 2011-7-13 7,000.00 7,000.00 信托
    投资超过5,000 万元。该公司位于南京新港经济技术开发区,占地145 亩,交通
    司纸张销售实现收入分别为4.50亿元、5.27亿元和7.04亿元,毛利率为12.63%、
    年中国图书出版业总的定价总金额848.04 亿元,而其中课本的定价总金额
    38
    投资收益 375.74 14,200.13 13,031.24 21,643.95
    在选题后提交选题论证领导小组进行可行性论证,论证通过后提交出版社管理委
    三、印花税
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    江
    28
    EBITDA(万元) / 95,722.31 128,043.94 88,383.24
    面值
    应付票据 54,406.05 55,147.89 39,472.35 27,942.67
    1、跟踪事态发展进程,协助主承销商发布有关声明;
    (8)委托事项。
    且罚款、诉讼或强制执行的标的额较大,且足以影响中期票据的按时、足额兑付;
    (二) 企业主体信用评级报告摘要
    行并行发展;第二,以传统发行业态为基础,广泛应用新技术,多种新型业态不
    传真:025-84505533
    2011 年3 月31 日 2010 年12 月31 日 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
    兴业银行 20,000 20,000 0
    2011 年【8】月【15】日,本期短期融资券在银行间债券市场上市流通。上
    97 姜堰新华书店有限责任公司 100.00%
    其中:营业收入 869.56 39,876.32 32,320.13 40,939.57
    表4-18 发行人各主要板块未来3 年的资本支出计划 单位:亿元
    江苏凤凰国际文化中心 1,200.00 100.00
    苏省外的中小学教材和同步教辅主要由凤凰教育公司向目标市场教育系统或学
    司由于业务扩张增加了融资规模,另一方面是由于公司2009 年末发行中期票据
    2010.9.1 2010.12.31 39.52
    新增单位 凤凰阿歇特文化发展(北京)有限公司2010 年新增投资
    钦雪珍,女,56岁,汉族,中共党员,中央党校经济管理本科毕业,高级会
    支付给职工以及为职工支付的现88.04 2,985.90 4,563.30 2,368.77
    组收购等境外投资情况。
    21
    人履行告知义务为前提。
    技术出版社近百册图书获国家级奖项,综合实力位居科技类出版社前列;江苏少
    北
    9、企业涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚;
    具特色的文化主题饭店。
    折扣,按码洋打了折扣以后的金额,俗称实洋。实
    (含地下)
    司、江苏凤凰文艺出版社有限公司、江苏凤凰少年儿童出版社有限公司、江苏凤
    应收账款周转率 主营业务收入净额/(平均应收账款+平均应收票据)
    苏
    其他 1,093.65 31.59% 7,088.91 73.17% 1,633.96 37.40% 1,319.21 42.73%
    新港开发区工程为凤凰集团下属江苏省出版印刷物资公司的新港物流配送
    ?? 凤凰传媒具有较高的行业地位和品牌知名度,竞争力较强。
    江苏凤凰少年儿童出版
    ?? 兑付价格:按面值兑付,到期一次还本付息。
    (7)教学用书4,696 种(初版1253 种)、5,220 万册(张)、561,286 千印
    券监督管理委员会提交了IPO申请。
    图书销售网点近1700 多个,其中省内网点900 多个,图书销售规模和主要经济
    96
    (二)物资供应
    员会审批立项;立项后的选题呈报省新闻出版局审批,并报新闻出版总署备案。
    十四、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况.............................94
    苏省总工会副秘书长兼办公室主任,现任江苏凤凰出版传媒集团有限公司纪委书
    27 北京凤凰天下文化发展有限公司 100.00%
    有
    本期短期融资券将在银行间市场上进行流通,在转让时可能由于无法找到交
    评级机构
    398 名,跻身中国最大企业前400 名,其资产、销售、利润等主要经济指标,出
    项目用途 占地面积
    26 乐东新华书店有限公司 100.00%
    徐州书城 12,843.54 凤凰传媒股份
    规划建筑面积
    核销相应事业编制。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    3、财务部:
    法定代表人:刘成相
    已扩展至全国多个省区,出版业务加快了在北京地区的发展速度,酒店和房地产
    为55%和45%,但该公司董事会成员共6 人,双方各派3 人,实质上形成了共同
    (4)预付账款
    (2)生产流程
    2008 年度 2009 年度 2010 年度
    出版传媒股份有限公司副总经理。
    b)一般图书发行业务流程
    1、业务独立情况
    一、备查文件 ......................................................................................................................107
    传达到货信息
    专业词汇释义
    存货周转率 主营业务成本/平均存货
    (二)内控制度
    传真:010-68561167
    源主要依赖中小学教材出版,在地方政策的保护下垄断当地市场。随着国家政策
    减少单位 江苏人民出版社 注销事业单位
    净资产数额;保证方式应首先选择一般保证,其次选择连带责任保证;保证合同
    控制,故对该公司未合并。
    (三)公司应付债券
    二、所得税............................................................................................................................98
    (含地下)
    权、议案表决权、议案修正权、修正议案表决权。
    关联交易
    声明............................................................... 1
    亿册(张),总印张252.77 亿印张,折合用纸量59.40 万吨,定价总金额279.40
    发布国内各类广告。公关礼仪服务,文化艺术交
    2 包括干部的任免与考核,以及人员编制和工资预算的审批。
    (2)应付账款
    发行人2008 年-2010 年连续三年净利润分别为5.41 亿元、9.12 亿元、6.96
    京大家乐餐饮娱乐有限公司签订的合同租金价扣除相关税费后进行税前分配,于
    度经营责任书,并据此按年度对其进行考核。
    3 南京紫霄纸业有限公司 100.00%
    105
    传真:010-66270905
    本年增加 本年减少
    完善。
    7、北京苏源大厦有限公司
    付款项较多所致。
    6、2011 年【8】月【11】日15:00 之前,簿记管理人向承销团成员传真本
    商通过“城郊圈地”形成的开发项目相比,同等面积的投入产出率具有很大的比
    出版总社
    表 5-47 发行人近三年又一期金融资产构成及投资收益情况 单位:万元
    参与投标
    子公司 有限公司
    关资料,新世纪评级公司将就该事项进行实地调查或电话访谈,及时对该事项进
    总资产收益率 利润总额/平均资产总额×100%
    限
    江苏凤凰出版传媒股份有限公司 销售 销售图书 按协议 29,959.47
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    2011 年1 季度末,公司在建工程余额5.79 亿元,增长15.62%。在建工程主要为
    总资产收益率 0.26% 4.17% 11.78% 5.64%
    项目于2011 年7 月开工,预计2013 年6 月竣工。项目总投资6 亿元,其中土地
    业房地产项目支出;拟开发产品9.55 亿元,凤凰置业房地产项目前期支出。2011
    托撰稿人撰写或翻译人翻译已取得版权授权的原著;纸张等主要原辅料由公司统
    129 扬州市邗江区文华资产管理中心 100.00%
    中国特色社会主义的出版物发行体制。
    4 南通凤凰置业有限公司 100.00%
    其他应付款173,261.60 88,901.76
    71 东海新华书店有限责任公司 100.00%
    3、企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    39 南通新华书店有限责任公司 100.00%
    126 仪征市新华书店 100.00%
    座F2 层
    会对凤凰传媒的教材出版发行业务带来一定的不利影响。
    88
    (一)补充企业营运资金
    江苏新广联科技股
    其中:业务招待费 0.00 5,262.50 3,864.43 3,771.11
    司此次申请发行短期融资券的信用级别为A-1。该级别是最高级短期债券,其还本
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    通知》(简称“国发〔2010〕10 号文”)。同年9 月,国家有关部委分别出台措
    利息收入 0.00 5,210.27 -448.74 450.80
    召集人应当及时将发行人答复在中国债券信息网、中国货币网和交易商协会
    等各类康乐场所一应俱全,环境幽雅舒适。
    南通书城 22,359.72
    短期借款 166,724.19 68.50% 162,864.22 74.73%
    (万元)
    序号单位(项目)名称 年末余额
    长期借款 76,670.00 31.50% 55,070.00 25.27%
    券
    销或动销差的商品均可以在合同规定期限内退货。退货信息主要来源于三个方
    浦发银行20,000 20,000 0
    3、江苏新华印刷厂
    3、每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的资产负
    根据各地中小学校的预订数量向其发送教材。高中教材发行除无需进行招投标
    新都化工002539 1.69 0.00 1.69 股票
    亿元、24.83亿元、27.39亿元,毛利率分别为33.92%、36.45%、32.09%。
    江
    2010.2.1 2010.12.31 35.50
    个先进地区(北京、上海、江苏等)和58家先进企业,图书音像出版领域内的先
    万平方米,分为两期开发。一期工程已于2007 年9 月正式开工建设,2009 年底
    ②通知备货 ④印刷成册
    新世纪评级公司将在短期融资券的存续期内对其风险程度进行全程跟踪监
    交给省教育厅后,如省教育厅审核无误,即在收到验收合格证明后15日内支付剩
    市场推广
    自独立,不存在与控股股东混合经营、合署办公的情况。
    2、新港开发区
    递延所得税负债 0.00 0.00 224.34 224.34
    (二)公司与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的独
    二、营业总成本5,934.04 57,451.39 44,737.42 47,873.60
    司的财务状况造成重大影响。
    经江苏省委宣传部、江苏省财政厅于2010 年12 月24 日《关于同意江苏
    出版年限 计提标准
    表5-36 2008 年-2011 年1 季度现金流情况 单位:万元
    元 指 如无特别说明,指人民币元
    2010 年年初 2010 年年末
    贸易,物业管理,房产租赁
    司
    作战略、人才优化战略等“六大战略”。
    资产,同时,根据重大资产重组方案,耀华集团将其持有耀华玻璃263,775,360
    (一)不可抗力是指本期中期票据计划公布后,由于当事人不能预见、不能
    其中:营业成本 158,498.65 587,656.71 438,987.21 404,110.52
    硕士 284 36 至40 岁 2,195
    发用书目录
    江苏凤凰台饭店有限公司 18,000.00 100.00
    限
    项目明细 成本 公允价值变动 公允价值产品性质
    应付账款 252,009.96 186,166.95 157,510.99 126,966.43
    减少单位 江苏凤凰置业有限公司 2009 年股权转让
    程——新港开发区”余额1,340.48 万元为该项目的基础夯基在建工程,为后续的
    况又增持至56,967.67 万元。2010 年末减持至22,266.73 万元,2011 年3 月末继
    ?? 短期融资券名称:江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011年度第一期短期
    发行人及下属公司不存在正在申请其他企业债、公司债等债务融资工具的情况。
    场,这里的教材教辅既包括中小学教材教参,也包括高校教材以及成人教育、自
    法》规定,公司月末按照库存商品余额的5‰预提存货跌价准备,年末按照库存
    调控工作有关问题的通知》(简称“国办发〔2011〕1 号文”),将贷款购买第二
    承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、
    表5-6 发行人2008 年-2011 年1 季度合并资产负债表 单位:万元
    合计 12,086 合计 12,086
    6 江苏省财政厅 1,580.15
    前二年出版的图书 30%
    70
    5、党群工作部:
    合计 53,282.80
    长期资产所收回的现金净额0.00 0.04 0.00 -0.02
    经营活动产生的现金流量净额9,527.84 123,821.78 164,449.49 -103,303.02
    商征订的基础上确定印刷数量,交印刷部门进行印刷。由于目前发行人印刷板块
    投资双方另外协商,故未予合并。
    面积
    应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00
    经中国银行间市场交易商协会注册,发行人将于注册有效期内发行待偿还余
    广场B 座17 层
    南通凤凰国际书城
    5、根据《承销协议》相关约定,主承销商直接从发行人本期短期融资券募
    调整经营结构,巩固集团内部市场,兼顾多元拓展,大力开发外部市场。本板块
    山路交汇处。项目可辐射整个淮海经济区。该项目用地面积3,126 平方米,总建
    兴业银行 20,000.00 2010.8.19-2011.8.18 5.31% 凤凰集团信用
    任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利,或宣布对方违约
    电话:010-58560666-8653、010-58560666-8972
    图书的总发行、书刊、音像制品等的零售 子公司
    神州三号灵活配置集合资产
    材料、钢材、文化办公机械、百货、机电产品、及机械设备、有色金属、汽车销
    有
    位与行业特色和其他商业饭店在产品上的差异化相区别,将旗下酒店打造成为独
    亿元。与上年相比种数增长14.83%(初版增长25.35%,重版、重印增长9.68%),
    管理局办理了公司变更登记,并于2010 年12 月29 日在江苏省财政厅办理了国
    24
    (三)缴款和结算安排
    净利润率 2.29% 7.91% 13.03% 8.71%
    联系人:王小芳、瓮宇
    年儿童出版社不仅荣获国家级大奖及各类专业奖数百项,而且具有较强的市场覆
    2010 年
    2
    采购量 销量
    (5)业余教育课本5,195 种(初版2,415 种)、4,192 万册(张)、571,866
    ??凤凰传媒资金需求量较大的文化类物业及住宅开发业务易受房地产市场
    秀质量企业银奖,在同业100 强中名列第12 位。该厂2001 年底从原中央路145
    集团有限公司、江苏凤凰出版传媒股份有限公司(原江苏凤凰新华书业股份有限
    联华信托·翠益1 期 7.00% 2010-7-13 2011-7-13 7,000.00 7,000.00 信托
    江
    指导公司各单位老干部工作;负责公司本部员工医疗卫生工作;负责公司本部老
    册,注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评
    归属于母公司所有
    营业毛利率 28.13% 33.26% 37.31% 35.00%
    联系人:孙凌志
    名称:中央国债登记结算有限责任公司
    出版总社凤凰传奇影业有限公司
    (三)关联交易定价原则
    账准备)2.40 亿元,占比46.60%,提取坏账准备1,069.75 万元;账龄在1 年以
    店通过竞争保留了绝大部分市场份额。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    的25.04%;公司营业成本15.85 亿元,达到2010 年全年营业成本的26.97%。公
    关联交易
    可供出售金融资产 11,355.40 11,036.74 5,575.92 3,247.09
    表5-40 发行人2011 年1 季末主要借款明细表 单位:万元
    木浆90,525.03 84,342.11
    2、每年8月31日以前,披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量
    网定期披露以下信息:
    路口处,具备极高的商业价值,铁管巷A、C 地块规划用途为商业、办公、酒店
    (5)在建工程
    出版总社
    神州壹号基金 1,000.41 19.12 1,019.52 混合型基金
    汽车销售 0.00 0.00% 0.00 0.00% 13,859.31 1.62% 4,609.75 2.17%
    供应
    公司本次发行短期融资券所募集资金中的 3 亿元将用于偿还公司本部现有
    公司2008 年-2010 年应付账款余额分别为12.70 亿元、15.75 亿元、18.62
    35
    ?? 承销方式:主承销商余额包销
    联系电话:010-63639387、010-63639397
    银行贷款,降低银行贷款规模,提高直接融资比例,使公司一定程度上摆脱主要
    表4-10 公司近三年发行情况明细
    作;
    子公司 有限公司
    1、图书出版行业基本情况
    专科 4,955 46 至50 岁 2,035
    少4.87%;文化、教育、广电、邮政系统发行网点38,215 处,与上年相比增加
    (一)高级管理人员情况
    2、国际、国内金融市场风险事故的发生;交易系统或交易场所无法正常工
    变更情况 单位名称 原因说明
    77
    司尔特002538 1.30 0.00 1.30 股票
    贸有限公司、江苏紫江商贸有限公司、江苏图片社有限公司。
    项目 2011年1-3 月2010 年 2009年 2008 年度
    2、江苏省出版印刷物资公司
    应付股利 0.00 0.00 0.00 920.05
    江苏省出版印刷物资公司采购 纸张费、印刷费 按协议 11,859.41
    款金额锐减至292 万元。2010 年后随着业务扩张,长期借款又增长到5.51 亿元
    发用书目录
    10-11 层
    盒以及各类纸制品,逐步形成亿元以上的生产规模,为电子、电器、生物、制药、
    商解决,可依法向人民法院提起诉讼。
    年度第一期短期融资券发行公告》
    持有人会议是指在出现应急事件后,投资者为了维护债权利益而召开的会
    江苏凤凰出版传媒股份有限公司,是全国最大的图书发行机构之一,被国家
    来一定的不利影响,进而抑制出版行业的发展。在公司义务教育教材领域,由于
    指
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    监督、核算内部单位资金往来和内部融资;公司实行财务预算管理,并制定了相
    82 滨海新华书店有限责任公司 100.00%
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    其他应收款 52,769.25 38,037.94 27,156.20 53,602.57
    截至 2011 年3 月末,公司未有商品期货、期权及各类金融衍生产品的投资。
    (四)公司声明自愿接受中国银行间市场交易商协会的自律管理。
    神州三号基金995.13 2.09 997.22 混合型基金
    成对对方当事人的弃权。
    1、江苏凤凰出版传媒股份有限公司
    公司其他应付款前十名金额合计为5.33 亿元,占其他应付款总额的53.34%,其
    年-2010年,在凤凰集团发行的图书总量中,自有出版社出版图书占比分别为
    收益
    毛利润 毛利率 毛利润 毛利率 毛利润 毛利率 毛利润 毛利率
    (三)公司承诺将对本期短期融资券持有人按时足额兑付本息。
    总印数下降8.03%,总印张下降5.51%,总定价下降2.94% 。
    50
    逸,具有独特文化艺术风格,大厦内中医保健、健身、桑拿、美容美发、保龄球
    全力打造一个现代化的物流中心,以提高凤凰集团整体运营效率。同时,凤凰集
    联系人:党思超
    有
    减少单位 江苏凤凰出版社 注销事业单位
    5 江苏途旭农资有限公司 1,600.91
    凤
    内部控制的权力,能够约束公司内部各项经济业务及相关岗位,并针对业务处理
    17
    非货币性资产交换利得”。
    第五章 公司财务状况.............................................. 56
    立信会计师事务所(特殊普
    增长3.25%。
    3、关联方资产购置情况
    书店子公司财务部门报账。对于一般图书,通常采取经销包退的方式,所有不动
    物资供应与印刷 4 5 5
    /
    限
    年380 万元
    减少单位 江苏凤凰出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    EBITDA 利息保障倍数 EBITDA/利息支出
    流动负债
    住所:南京市云南路 31-1 号苏建大厦21 层
    强主业,包括推进公司信息化建设、加强发行网点建设,采用数字出版、数字印
    金额增长6.89%。
    轻工、机械、服装、食品等众多行业的企业服务。截至2010 年末,该公司资产
    2 江苏紫泉配送有限公司 100.00%
    长期资产所支付的现金2.69 3,732.66 1,707.10 220.55
    流动负债 783,176.33 63.84% 675,227.55 61.53% 498,950.29 63.60% 379,902.79 71.20%
    名称:光大证券股份有限公司
    定的。出版物资供应环节和印刷环节关联交易价格是以市场价格为基础签订协议
    1、公司治理风险
    托管起始日
    拆迁款、补偿费、土地出让金等合计8.1186 亿元,并取得土地使用证。凤凰和
    2010.9.1 2010.12.31 10.76
    一般图书由凤凰传媒股份下属图书分公司负责采购。采购业务员根据市场需
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    独立第三方的公允标准确定,确保公允、合理。凤凰集团本部与核心子公司签有
    和资金正常运转;负责公司资金归集、调剂和拨付,管理资金结算中心。公司资
    尚在办理之中。
    支付系统行号:313100000013
    72 灌云新华书店有限责任公司 100.00%
    产重组及向江苏凤凰出版传媒集团有限公司发行183,320,634 股股份购买相关
    凤凰印务客户以集团外部为主,缺乏行业大客户的市场拓展,成立三年来连续亏
    亿元3。
    中
    合计 3,801.69 7,553.71 11,355.40
    凤凰集团的控股股东、实际控制人为江苏省人民政府。
    全国新华书店系统、出版社自办发行单位出版物总销售159.41 亿(册张份
    应收账款周转率 / 11.11 11.75 11.56
    小市仓库 2010.9.1 2010.12.31 10.54
    658.21 亿元,与上年相比数量下降0.94%,金额下降2.16%。
    博士 10 35 岁以下 3,106
    中心建设项目,位于国家级南京经济技术开发区W-2 地块,紧邻中国内河第一
    教辅 123,511 138,207 131,816
    的现金净额0.00 0.00 0.00 0.00
    司下属苏州凤凰置业有限公司以苏州凤凰国际书城项目土地使用权作为抵押从
    海南金海浆纸业有限公司 8.84%
    分比如下:
    资产总计1,238,863.56 1,248,989.18 735,228.84 547,370.66
    级、新业态拓展和服务业提速三者同步的转型升级。省物资公司要完成更名转型;
    印刷
    较长;在选题方面创意创新体现价值,印前选题由社委会负责,根据市场情况决
    吧、健身娱乐中心和会议中心,以及饭店美术馆、书吧、网吧等。酒店设计新颖,
    7、本公司变更信用增进安排或信用增进机构,对债务融资工具持有人权益
    投资活动现金流出小计244,014.16 941,255.42 701,216.78 276,080.42
    社(事业单位)等9家事业单位的资产、负债,按其账面数在2010年5月全部平行
    表4-14 印刷产量
    支付承销手续费。
    2009 年底我国出版物发行行业基本情况:
    表5-14 公司2008 年-2011 年1 季末资产构成明细表 单位:万元
    工行灵通快线 50.00 0.00 50.00 银行保本理财
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    南京凤凰新联文化发展有限公司 51.00% 成本法 169.65
    减少单位 江苏凤凰美术出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    个地区实现教材销售,江苏省外实现收入最多时占比可达20%。
    2、2009 年与2008 年变化情况。
    固定资产原价 479,863.66 482,772.46 467,443.26 329,940.73
    表 4-3 截至2011 年3 月末发行人高级管理人员基本情况表
    经济性质
    并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行
    酒店 1,578.30 0.39% 1,860.14 0.43% 2,813.65 0.49% 599.53 0.39%
    江苏省出版总社作为事业单位予以保留,与凤凰集团两块牌子、一套人马,
    张、总定价113,558 万元,与上年相比种数下降0.07%(初版增长19.00%),总
    第七章 税项...................................................... 98
    北京银行 4,000.00 2010.10.27-2013.10.27 上浮10% 凤凰置业抵押
    2009 年
    减:所得税费用 0.00 0.00 52,309.11 783.97
    公司1.82 亿元,包括应付利息、垫付的前期费用及代垫土地款。2011 年1 季度
    项目 2011年1-3 月2010 年 2009 年 2008 年度
    13,616,789.00元抵充其已欠江苏省出版印刷物资公司(包含出版总社)和燕路1
    京
    第二章 发行条款.................................................. 12
    凰台饭店南京湖南路店及明都凤凰台饭店、凤凰会馆、北京凤凰台饭店共4 家连
    司尔特002538 1.30 0.00 1.30 股票
    表4-4 截至2011年3月末发行人人员结构情况表
    22 江苏凤凰出版社有限公司 100.00%
    106
    建设经营苏源大厦、包括出租中低档客房及办公
    化凤凰台”的定位,独特的文化品位与行业特色和其他商业饭店在产品上的差异
    该公司的印刷业务主要由江苏新华印刷厂、江苏凤凰印务有限公司和江苏凤
    千印张、总定价106,783 万元,与上年相比种数增长91.34%(初版增长155.29%),
    (六)公司违反上述条款即构成违约。如导致投资者蒙受经济损失,公司有
    筹资活动产生的现金流量净额14,557.52 270,597.99 83,855.64 108,737.90
    13 江苏明都凤凰台饭店有限公司 96.77%
    平较高。
    投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时,除本募集说明书提供的各项
    减少单位 江苏教育出版社 注销事业单位
    策,一旦选题成功,图书畅销,如凤凰集团2008 年养生系列的选题一度入选各
    在三个工作日内答复是否接受持有人会议通过的决议。
    亿元,增长率为-49.34%、40.07%。2010 年末,一年以内的其他应收款(未提坏
    (三)管理风险
    记、党委委员。
    100
    司
    1999 年经江苏省国资委批复,授权其成为江苏省市、县新华书店、江苏省外文
    务。
    白下区,地处南京市夫子庙商圈核心,为一幢高层商业办公楼。项目占地面积
    11
    应收账款 105,236.17 73,021.92 53,197.06 40,130.07
    邮政编码:210002
    立项
    出售金融资产1.13亿元,持有至到期投资14.84亿元。公司2008年-2010年投资收
    交易性金融资产 11,154.06 22,266.73 56,967.67 3,758.57
    73 灌南新华书店有限责任公司 100.00%
    国有出版物发行网点超过16 万个,从业人员约70.97 万人。
    长期应付款 2,153.30 2,159.06 2,199.21 108.40
    长率分别为12.76%、25.28%;2008-2010年主营业务成本39.98亿元、43.30亿元、
    4、机构独立情况
    占主营业务收入的比重为5.17%、7.70%和12.65%。国家目前对房地产行业的宏观
    (4)发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或被接管;
    序号三级子公司名称 持股比例
    的规模。有息债务结构详见本章第八节有息债务情况。
    股比例
    其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
    一、发行人概况 ....................................................................................................................17
    新港开发区 1,340.48 物资公司
    益分别为2.16亿元、1.30亿元和1.42亿元。金融产品投资收益随市场价格不断波
    3.运营效率
    江苏凤凰台饭店
    70 赣榆新华书店有限责任公司 100.00%
    十三、商品期货、期权及各类金融衍生品交易情况
    -52,317.31 132,323.56 245,201.15 -33,185.23
    7
    ?? 发行价格:按面值发行,即100元
    公司
    版
    各区域新华书店中小学校 各县市教育局
    持有至到期投资 173,500.00 93,500.00 28,000.00 93,509.10
    加:营业外收入 0.04 2,974.52 53,663.39 4,279.18
    凤凰集团 09凤传媒MTN2 10 5 2009-12-14 2015-12-14 正常付息
    盗版侵害的是国家和出版社的双重利益。目前我国知识产权保护仍相对较
    流动资产合计373,044.08 467,293.26 333,950.15 183,668.01
    印张、总定价671,510 万元,与上年相比种数增长8.00%(初版增长17.94%),
    且足以影响到中期票据的按时、足额兑付;
    资产总额58.04 亿元,净资产15.20 亿元,2011 年1 季度实现销售收入446.96
    为确保“课前到书、人手一册”,凤凰集团下属凤凰传媒股份均在春秋两季
    减少单位 江苏美术出版社 注销事业单位
    权的四分之三以上通过后生效。
    第一。
    司
    中国平安“分红型”补充养老保险 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 3,000.00 3,000.00 信托
    表5-39 发行人债务融资工具发行情况 单位:万元
    3 职工安置费用 3,851.03
    (四)债务融资工具持有人会议
    18 江苏凤凰少年儿童出版社有限公司 100.00%
    主业外投资的论证和前期运作;负责资本运作、投资项目的组织实施和跟踪管理;
    等方面及时沟通,并通过指定媒体披露该事件。
    胶印机、荷兰OMP 母盘生产线以及CD-CATS 等国际专业水准检测系统,目前年生
    关信息服务。
    2010.9.1 2010.12.31 13.05
    召集人应当至少于持有人会议召开日前两个工作日在中国债券信息网、中国
    不可抗力发生时,本公司或主承销商应及时通知投资者及中期票据相关各
    亿元,增长较为迅速。其中固定资产投资支出较为稳定,金融投资支付的现金流
    2 预估房地产成本 14,920.78
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    时披露有关信息。
    11,114.79 万元。
    负债合计 1,226,729.80 100.00% 1,097,429.43 100.00% 784,494.59 100.00% 533,539.49 100.00%
    序号三级子公司名称 持股比例
    募集说明书》
    跨所有制的战略重组正在进行;国家推行义务教育教材招投标体制,也使得地方
    货币网和交易商协会网站发布召开持有人会议的公告。发行人、债务融资工具清
    2、关联托管情况
    (一)公司控股股东及实际控制人介绍
    公司下属江苏凤凰置业有限公司以凤凰和熙苑 B 地块项目土地使用权作为
    发行机构的畅销书排行榜;反之如果选题失败,造成图书大量滞销,会对公司的
    付南京市国土局1.54 亿元为凤凰置业应缴土地出让金,预计将于2011 年末前缴
    印刷
    产证与土地证)办妥并将商品房他项权证交付银行之日止。因尚未发生由于担保
    104
    4、本公司做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;
    工,预计2012 年12 月竣工。项目总投资5.71 亿元,截止2011 年3 月已投资
    要经济指标已连续19 年位列全国同行业前列;同时为推进凤凰集团出版发行主
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    张),出口金额达3,758.2 万美元,出版物已进入世界190 多个国家和地区,报
    公
    ?? 缴款日期:2011年【8】月【12】日
    非流动资产合计827,455.52 735,069.96 620,961.88 527,087.64
    76
    中央级出版社221家(包括副牌15家),地方出版社359家(包括副牌20家)。
    之一,图书销售规模和主要经济指标已连续19 年位列全国同行业前列,致力于
    五、净利润5,044.07 69,648.67 91,215.08 54,146.63
    表5-23 固定资产明细表 单位:万元
    8 广东新华发行集团股份有限公司 1,118.18
    凤凰和熙项目位于南京市建邺区地铁所街地块,分为A、B 两个地块,占地
    的现金净流量为-7.64 亿元;筹资活动产生的现金净流量为1.46 亿元,现金净流
    与现代科学技术加速融合,数字出版、数字印刷、数字发行等新业态迅速发展,
    “全国书业第一网”提供强有力的资金保证,运用资金优势迅速提升连锁配送体系
    加:公允价值变动收益 -158.29 71.46 2,201.78 -3,546.19
    亿美元。外资的进入同时也带来了先进的经营管理理念,带动了行业技术水平的
    75 淮安淮阴新华书店有限责任公司 100.00%
    利润规模较大。
    67
    合计604,187.79 100.00% 681,340.15 100.00% 853,562.88 100.00% 212,111.25 100.00%
    5、江苏新广联科技股份有限公司
    量分别为20.78 亿元、31.04 亿元和32.89 亿元,三年筹资活动现金净流量为10.87
    值准备1,082.66 1,082.66 1,229.40 814.81
    表4-5 发行人主营业务收入构成 单位:万元
    表6-2 发行人债务融资工具发行及兑付情况 单位:万元
    浦发银行 20,000.00 2010.8.6-2011.8.6 4.78% 凤凰集团信用
    公司的管控力度较强,有助于集团战略的贯彻落实。集团掌握下属新华书店的人
    25 江苏凤凰美术出版社有限公司 100.00%
    107
    (五)上市流通安排
    在中期票据存续期内单独或同时发生下列应急事件时,可以启动投资者保护
    北京中关村科学城 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 0.00 40,000.00 信托
    造货码洋(万元) 389,414 430,820 466,912
    电话:025-83658929
    北京教育科学出版社、扬州欣欣食品有限公司、扬州市地方税务局、人民交通出
    司认为价值约为25 万元,南京市中级人民法院同意本公司的意见。目前,出版
    资产减值损失 -4.47 5,475.18 3,494.90 3,368.27
    面积
    年1 季度实现销售收入6.34 亿元,净利润159.35 万元。
    率分别为43.17%、48.12%、53.46%。公司2008 年-2010 年EBITDA 利息保障倍数
    发行股份购买资产的批复》(证监许可〔2009〕1030 号)文核准耀华玻璃重大资
    人民社 指 江苏人民出版社
    产经营目标的制定与考核;落实省宣传文化资金的相关工作;负责总部财务核算
    文化交流。
    速动比率 (流动资产合计-存货)/流动负债合计
    公司56.29 亿元存货余额中,库存商品12.78 亿元,公司使用码洋核算库存图书
    10 北京能源房地产公司1-2 年500.00
    (三)不可抗力事件的应对措施
    品,通过交易性金融资产、可供出售金融资产及持有至到期投资三个科目核算,
    表5-16 2010 年末应收帐款前十名余额明细 单位:万元
    11 江苏禾凤文化艺术品贸易中心 100.00%
    子公司 有限公司
    公司2008 年-2010 年流动资产分别为70.87 亿元、100.94 亿元和131.78 亿
    分配股利、利润或偿付利息支付
    套住房的首付款比例下限提高至60%,提出了在2011 年全国建设保障性住房和
    外资经济不断发展,特别是2003 年以来,民营发行业已经成为我国发行业重要
    住所:北京市复兴门外大街 6 号
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    人数连续五年下降,义务教育教材出版发行实行招投标制度,并以五年为周期循
    南京大家乐餐饮娱乐有限公司以对和燕路1号的装修、设备等投资折价
    增加额
    六、偿债指标分析................................................................................................................83
    其他 8,600 160,000
    授信银行授信额度 已使用额度剩余额度
    元、5.61 亿元,2011 年1 季度末余额为14.84 亿元,资产比重分别为8.84%、
    江苏凤凰数码印
    初余额
    3 时事报告杂志社3 年以上2,800.00 时事报告辅导员学校合作款
    (一)发行人组织架构及主要二级企业结构图
    在财务管理方面,该公司实行资金分级授权管理,集团本部设内部结算中心
    应付职工薪酬 276.92 38.17 38.17 121.63
    销售折让 0 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
    江苏凤凰台饭店有限公司于1997 年9 月成立,1999 年9 月9 日江苏凤凰台
    (五)酒店管理
    资产无偿划拨的批复》(苏财教〔2010〕3号)规定,决定注销的原江苏教育出版
    住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
    限
    亿元,保证借款3,000 万元,保证借款为凤凰集团为下属子公司提供保证,抵押
    一年内到期的非
    其他应付款 124,282.96 99,898.21 102,952.45 92,649.75
    十、公司在行业中的地位和竞争优势.................................................................................53
    信用贷款 161,224.19 0.00 70.00 161,294.19 66.27%
    (1)长期借款
    江苏省京华大酒店 1,362.00 100.00
    投资活动现金流入小计127,731.37 556,087.36 536,005.40 169,563.93
    南 京 市 湖 南路
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    增值税返还款5,779.27 2,204.88
    并经过三次校对才能付印。随后出版社向省新闻出版局申领书号。最后在向经销
    码洋 指
    其中:非流动性资产处置
    段。新闻出版业保持着较高的增长速度,是增长潜力最大的行业之一。虽然新闻
    资
    单位:万㎡/万元
    (3)各项议案的议题和表决结果。
    议。
    项目名称 2010 年年末余额
    29 江苏凤凰教育发展有限公司 100.00%
    第三章 募集资金运用
    江苏董事会文化传媒有限公司 0.00 268.10 0.00 268.10
    限责任公司
    送有限责任公司、南京紫霄纸业有限公司、江苏紫金物流有限公司、江苏紫圣汽
    有
    被合并方
    各金融机构的融资能力较强。银行授信资金能够按规定用途使用,偿还银行贷款
    本公司此前通过银行贷款方式获得的短期资金成本相对较高。本次通过发行
    南京北首项 32,197.13
    新版图书品种增长12.97%,重版、重印图书品种增长6.61%,总印数下降0.36%,
    第一章 风险提示及说明............................................. 7
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    同;
    邮政编码:200001
    苏
    的销量,而此类产品是公司利润较高的业务,因此公司利润总额有所下降。二是
    二、投资者保护机制
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    117 常熟市凤凰资产管理中心 100.00%
    城市核心区位,均属当地的稀缺资源,因文化设施建设而带来的配套商业物业可
    限
    公司预收账款前十名金额合计为9.75 亿元,占预收账款总额的69.86%,其中凤
    公司2008 年-2010 年预收账款余额分别8.30 亿元、12.67 亿元、13.95 亿
    江苏凤凰印务有限公司 8,000.00 100.00
    并首次提出“房价过高、上涨过快、供应紧张的城市,要在一定时间内限定居民
    有
    项目 2011年3 月末2010 年末 2009年末 2008年末
    合计 40,935.31
    应收帐款(万元) 105,236.17 73,021.92 53,197.06 40,130.07
    公司采购纸张和江苏新华印刷厂提供印刷服务为主。
    64
    公司2008 年-2010 年非流动负债分别为15.36 亿元、28.55 亿元、42.22 亿
    应付利息 310.17 263.43 78.66 53.10
    4、2011年【8】月【15】日在中国货币网、中国债券信息网公告本期短期融
    三、发行人基本财务数据及财务指标.................................................................................69
    (三)偿付风险
    道畅通,财务弹性较强。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    账号:2160011
    信息。
    得0.00 0.00 0.00 0.04
    江苏新广联科技股份有限公司 11,000.00 51.60
    奖”,中国版权业协会颁发的“中国版权产业最具竞争力企业奖”。公司拥有23
    江苏凤凰出版传
    出版总社
    (一)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债
    2010 年末余额
    年提高,2010 年已达到25.40%,公司继2008 年的养生系列丛书外,又出版发行
    未结清信贷业务均处于“正常”状态,无已结清不良信贷信息,无未结清不良信贷
    表5-18 存货跌价准备计提标准
    1、2008 年与2007 年变化情况
    公司(中
    应急预案:
    预付款项 0.00 0.00 0.00 0.00
    他的报表、注释),以及本募集说明书中其他部分对于发行人的经营与财务状况
    三、不可抗力
    汪维宏 党委委员、纪委书记 男 50
    信用评级机构可应召集人邀请列席会议,密切跟踪持有人会议动向,并及时
    2010 年12 月24 日江苏省委宣传部、江苏省财政厅《关于同意江苏凤凰出
    簿记建档 指 由发行人与主承销商确定本期短期融资券的利率
    的资金主要来源于公司生产经营性现金流及筹资性现金流。
    读率达到80%,人均书报刊用纸量达到240 印张,千人拥有出版物发行网点数
    7 江苏紫峰文化产业有限公司 1,537.80
    名称:中国民生银行股份有限公司
    7、出版发行成本上升的风险
    便利。该公司将从国外引进五色全张胶印机;六色加上光、四色加上光对开胶印
    2、听取监管机构意见,按照监管机构要求做好有关信息披露工作;
    湖南路 1 号凤凰
    1、优势
    产收益率较高主要是由于公司当年重大资产重组带来的营业外收入较高导致净
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    当年出版的纸质期刊(包括年鉴)和挂历、年画 按年末库存实际成本提取
    25
    3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。
    非流动负债合计253,212.40 251,794.90 200,955.16 30,332.74
    应收票据 11,355.19 15,647.77 11,822.67 10,822.14
    在建工程 0.00 0.00 0.00 30,606.00
    产证、土地使用证。一期工程包括办公楼、生活楼和4#仓库桩基、土建、安装,
    75
    取得借款收到的现金 52,000.00 152,000.00 88,000.00 118,400.00
    三、不可抗力......................................................................................................................105
    表5-41 存在控制关系的关联方
    采购订单
    人才统筹培养,三个职业通道全面开放,使各类人才成长有通道,创业有机会,
    余书款。中小学教材通常采取包销方式,不能退货。发行人连续多年在江苏省义
    益主要是江苏银行、南京证券股权分红,2010 年末,公司持有交易性金融资产
    2、资产独立情况
    公司、纸张分公司、纸浆分公司;2 个独立核算的分公司,即苏州分公司、淮安
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    1 江苏紫海印刷物资配送有限公司 100.00%
    股
    投资收益 282.84 267,594.66 9,672.03 20,317.31
    行网络和互联网销售平台相结合,以出版物销售为主,兼营多元文化产品及相关
    新增单位 江苏凤凰数码印务有限公司 2008 年新增投资
    预收款项 166.47 508.30 548.33 0.00
    1、国家文化产业政策变化的风险
    在成本控制方面,该公司制定了《费用管理制度》、《物资管理制度》等制
    下列税项不构成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据。投资者应就有关事
    总印张增长0.78%,定价总金额增长5.68%。其中:
    年3 月末,该厂资产总额4.92 亿元,净资产3.25 亿元,2011 年1 季度实现销
    19 澄迈新华书店有限公司 100.00%
    2010 年实现销售收入6,060.79 万元,净利润-1,342.33 万元。截至2011 年3 月
    风范股份6001700 3.50 0.00 3.50 股票
    60
    局、中宣部《关于转制文化企业名单及认定问题的通知》(财税[2009]105 号),
    2、人力资源部:
    为68.57%和-23.68%。
    涉及金额
    2011 年
    84
    对于同步教辅以外的教辅图书,通常不限定退货率,只要在合同约定的退货期内
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    业年度总产出和增加值分别达到29400 亿元和8440 亿元,图书、报纸和期刊的
    教育、广电、邮政系统发行从业人员7.67 万人,与上年相比减少4.19%;新华
    酒店 5,464.30 77.59% 7,150.53 79.36% 8,301.14 74.69% 2,065.75 77.51%
    项目 年利率 起始日 到期日 年初余额 期末余额 产品性质
    住宅、商业、
    表 5-1 2008 年合并报表增减变动情况
    经营产生较大影响。
    2.盈利能力
    本期短期融资券以实名记账方式在中央国债登记公司进行登记托管。
    20 定安新华书店有限公司 100.00%
    第十一章 与本期短期融资券发行有关的机构......................... 108
    山东晨鸣纸业销售有限公司 7.14%
    货。
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    40 连云港新华书店有限责任公司 100.00%
    8-10 层
    拟竣工日取证情况
    凰集团经营江苏省出版总社及其所属的事业单位、全民所有制企业和国有独资公
    有独立的财务核算系统,进行独立核算,能够独立作出财务决策。发行人具有规
    本公司/公司/发行人/凤
    投资活动产生的现金
    股份有限
    益民创新优势基金5,004.63 -320.80 4,683.83 混合型基金
    109 南京市六合区文新资产管理中心 100.00%
    表5-19 2010 年末其他应收款前十名余额明细 单位:万元
    除此之外,截至2011年3月末,发行人无其他对外担保情况。
    62 太仓新华书店有限责任公司 100.00%
    起息日到期日 备注
    教材属于专用图书,首先要经过立项、编写和送审,即教材出版社组织专家
    司非流动负债近三年增幅较大,主要是由于公司业务扩张阶段加大了融资特别是
    江苏凤凰置业投资股份有限公司 18,000.00 60.49
    2011 年
    动,会对公司利润情况产生影响,进而影响公司整体的盈利能力。
    2011 年1 季度末,公司应收账款余额10.52 亿元,占总资产的比重为4.81%,
    实洋 指
    营业收入 220,523.49 880,565.96 700,262.46 621,672.63
    电话:010-66225592、66225591
    凤凰山庄项目住宅 5.71 2.69 4.97 6.84 2012.12 四证齐全

    2011 年3 月末 2010 年末 2009 年末 2008 年末
    置出资产的交接手续于2009 年12 月28 日完成。秦皇岛耀华的原有资产与负债
    2010 年6 月,公司通过收购股权取得“北首巷”项目。该项目位于南京市
    万元,占总资产的比重分别为0.01%、4.00%、4.31%。在编制合并报表时,合并
    香港三联公司 1.71%
    厂
    2008年-2010年公司实现物资销售收入分别为9.47亿元、9.33亿元、15.53亿元,
    江苏凤凰印务有限公司 97.41 0.00 0.00 97.41
    出版机构
    印数增长99.24%,总印张增长88.94%,总定价增长85.96%。
    刷设备百余台套,承接各种教材、图书、期刊、年历画、商标、广告、票证等产
    因素、书城经营须行政特许审批),是地产行业一个十分独特的细分。总体来说,
    2、分销方式:承销商在本期短期融资券分销期内将所承销的本期短期融资
    (5)表决文件;
    合计 95,542.00
    八、发行人业务发展目标....................................................................................................45
    北京银行 21,600.00 2011.01.05-2013.10.27 上浮10% 凤凰置业抵押
    应交税费 320.35 1,283.01 17,316.72 -343.32
    3 年以上6,000 万元
    65
    公司
    中融国际信托-信托投资2 年 11.00% 2011-1-13 2013-01-13 600.00 2,050.00 信托
    印图书133,423 种,总印数70.37 亿册(张),总印张565.50 亿印张,折合用纸
    美国CNG 公司 4.88%
    一般图书的销售包括团供和门店零售两种业务类型。团供业务主要是针对图
    销售折让 -559.31 -0.09% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
    120 昆山市凤凰资产管理中心 100.00%
    召集人在会议表决日次一工作日将会议决议公告在中国债券信息网、中国货
    金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
    四、发行人组织架构
    凰置业100%股权与秦皇岛耀华玻璃股份有限公司的全部资产及负债进行置换并
    租1,426,875.55 元,系2010 年度房租款,相关情况详见或有事项之(三)未决
    销售、园林绿化、景观、美术作品设计、雕塑三
    售收入0.91 亿元,净利润-62.37 万元,属于季度性暂时亏损。
    积21.28 万平方米,其中包含凤凰传媒股份委托建设书城5 万平方米。可售面积
    51 溧水新华书店有限责任公司 100.00%
    (2)发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务;
    (一)关联方关系
    公司在中国出版业率先利用高科技手段改造和促进传统出版业的运作方式,
    住所:北京市西城区太平桥大街 25 号B 座12 层
    黑白(令) 彩色(对开色令)
    主体职能,授权其经营江苏省出版总社及其所属17 家事业单位、全民所有制企
    ??凤凰传媒拥有 23 种国标教材,并主导了江苏省义务教育教材发行市场。
    ?? 本次注册金额:人民币伍亿元整
    凤凰传媒股份其前身为成立于1985 年的江苏省新华书店集团有限公司,
    管。
    26
    核算方法
    凤凰山庄 24,406.64
    二、本期短期融资券发行安排.............................................................................................13
    凰
    生一定的影响。
    ①出版社下达教材预订单或预计征订单
    凤
    (4)固定资产
    (国函[2005]15号)的规定,自2008年秋季开始,九年义务教育教材发行业务需
    传真:010-66578976
    跨省发展战略方面,公司坚定推进以市场为导向,品牌为龙头,实行跨省发
    500.00 0.00 500.00 银行保本理财
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    以及相应的母盘制作,拥有德国SINGULUS 全自动光盘生产线、法国DUBIT 光盘
    七、经营效率指标分析........................................................................................................83
    并首次提出“房价过高、上涨过快、供应紧张的城市,要在一定时间内限定居民
    成本 占比 成本 占比 成本 占比 成本 占比
    权。
    苏凤凰新华书业股份有限公司)增资,江苏凤凰出版传媒股份有限公司向中国证
    的金额。发行部门向出版社进货时,有一定比例的
    盈余公积 170,084.30 170,084.30 135,867.21 198,541.48
    营业毛利率 (1-营业成本/营业收入)×100%
    苏州文化城项目位于苏州工业园区,占地面积1.59 万平方米,规划建筑面
    128 江都市新华书店 100.00%
    团还通过旗下的江苏凤凰台饭店有限公司、北京苏源大厦有限公司、江苏省京华
    等
    南通凤凰国际书城项目位于江苏省南通市,该项目占地面积2.20 万平方米,
    应收票据(万元) 11,355.19 15,647.77 11,822.67 10,822.14
    本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义
    务教育教材招投标中中标,在江苏省内的市场占有率为100%。
    《东方娃娃》期刊有限公司 55.00% 权益法 153.26
    行人面临现有毛利率进一步降低、原有市场份额被切分的风险。
    被投资单位名称
    流动资产0.00 0.00 0.00 0.00
    (一) 本期短期融资券信用评级报告摘要
    业预付土地款减少所致。2010 年末,一年以内的预付账款3.14 亿元,占比63.78%,
    印张 指
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    34
    预付款项 54,453.11 49,282.97 34,302.64 81,265.76
    息,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。如果由于公司未披露、未及
    江
    1、流动资产
    (二)高级管理人员主要工作经历
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    合了出版、发行、印刷资源的综合性企业。
    新都化工002539 1.69 0.00 1.69 股票
    产能力为2.56 亿张。目前下辖全资子公司东莞市新广联数码科技有限公司。截
    合计 237,100.00
    凤凰台饭店 指 江苏凤凰台饭店有限公司
    存货 0.00 0.00 8,121.82 9,113.96
    务融资工具
    劵
    种国标教材,种数仅次于人民教育出版社,是我国第二大教材生产基地。公司出
    科
    通过并购方式走出区域,完善产业链,继续做大做强主业,保持在出版传媒行业
    住宿、饮食、文化娱乐等服务 子公司 有限公司
    书的收入,公司才能实现可持续发展。
    30 白沙新华书店有限公司 100.00%
    限公司
    用途,也不用于经营性商业物业的开发建设;发行人将严格管控募集资金的使用,
    应付职工薪酬 19,174.23 21,300.10 16,293.75 16,310.62
    如2008年公司养生系列图书《不生病的智慧》、《温度决定生老病死》等,无一
    售网点104,269 处,与上年相比减少1.23%。
    31 江苏凤凰职业图书有限公司 100.00%
    皇岛耀华玻璃股份有限公司重大资产重组及向江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    工程现场施工。
    2010 年末公司在建工程余额为5.01 亿元,占总资产的比重2.44%, 2011
    销售收入中提取专门用于发行网点建设的专项资金。2011 年1 季度末,公司专
    ∷
    公司的关联购销交易均按协议定价,关联销售交易均为图书销售,近年来交
    积同比仅增长4.57%,商品房销售面积同比增长10.13%,远低于上年水平。2010
    苏州苏宇教育咨询服务有限公司 51.00% 成本法 26.01
    照召集人的要求列席持有人会议。交易商协会派员列席持有人会议。
    其他 2,368.45 0.59% 2,599.42 0.60% 6,055.87 1.04% 1,767.81 1.14%
    资产负债率 56.07% 53.46% 48.12% 43.17%
    其中:利息支出 0.00 15,530.22 4,139.89 3,273.59
    广场A 楼19 层
    可供出售金融资产 637.31 637.31 479.06 479.06
    流出 109,992.56 58,317.58 226,526.45 99,035.70
    金总流入量的比重分别为63.16%、46.94%和51.14%,连续三年经营活动净现金
    资券的《资金到账确认书》。如承销商不能按期足额缴款,按照签订的《承销协
    筹资
    联系人:王小芳、瓮宇
    财务费用 4,608.60 12,533.52 1,050.84 -77.10
    业和国有独资公司。江苏省出版总社与江苏省出版集团有限公司两块牌子一套班
    公司连续三年的现金净流量分别为-3.32 亿元、24.52 亿元和13.23 亿元,公
    2010.9.1 2010.12.31 3.60
    司
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    份有限公司
    动资产0.00 0.00 0.00 0.00
    期短期融资券的收益造成一定程度的影响。
    名称:渤海银行股份有限公司
    意见》,加快了新闻出版体制改革的步伐。目前出版行业普遍结构单一,收入来
    一体化运营,两者仍然实行统一财务核算。江苏省出版总社不承担凤凰集团内部
    123 东海县凤凰资产管理中心 100.00%
    大学新闻系、南京大学新闻与传播学系,博士研究生,副教授。曾任南京师范大
    在阅读下面财务报表中的信息时,应当参阅审计报告全文(包括发行人的其
    公司2008-2010年实现主营业务收入60.42亿元、68.13亿元、85.35亿元,增
    合计 3,029.92 2,318.14
    6.47 30.93
    务人员委派工作;负责编制公司本部财务预、决算和统计工作;负责直属单位资
    其中9 家为出版社改制后相对应成立的企业单位;减少1 户,江苏凤凰出版有限
    序号 三级子公司名称 持股比例
    公司出版物资供应业务由物资公司负责,主要销售木浆、纸张和印刷设备等。
    国家指定专门的渠道发行(在江苏省内指定为发行集团向学校发行)且整治打击
    净资产收益率 净利润/平均股东权益×100%
    国债登记公司为短期融资券的登记、托管机构。
    2、一体化产业链优势
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    ?? 认购和托管:本期短期融资券采用簿记建档,集中配售方式发行,中央
    版社580 家(包括副牌社35 家),其中中央级出版社221 家(包括副牌15 家),
    华锐风电601558 27.00 0.00 27.00 股票
    89
    为2,540.10 万元,其中:江苏新广联科技股份有限公司保证金528.05 万元;泗
    (二)公司应按照相关法律法规的要求和本募集说明书的约定及时披露信
    经济性质
    垄断成为下一步发展的重点和难点。与此同时,出版传媒行业跨媒体、跨地区、
    出版业务的采购范围主要包括稿件内容、纸张等原辅材料。稿件内容主要委
    91
    责,并确保国有资产的保值增值。公司实行党委办公会领导下的总经理负责制,
    子公司
    江苏凤凰文艺出版社有
    将更加多元化。随着外资的进入以及出版由传统平面媒体向现代的多媒体转变,
    1、企业经营方针和经营范围发生重大变化;
    有份额进行核对。表决日无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票。
    31
    印张图书可达2000 册。
    期限
    1、2011年【8】月【12】日11:00之前,承销团成员将本期短期融资券认购
    39
    根据江苏省财政厅2010年1月8日《关于凤凰出版传媒集团所属出版单位国有
    (二)银行借款类别
    279.40 亿元,占到了32.95%。2009 年各类课本的出版数量与上年相比增减的百
    表5-22 2010 年末主要长期股权投资明细 单位:万元
    8、江苏凤凰置业投资股份有限公司
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    包括公司作为文化企业每年都能获得的政府补贴,公司2010 年公司政府补助明
江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011年度第一期短期融资券募集说明书    年占比分别为62.55%、60.97%、60.60%,一般出版物的所占比重相对较小,随
    入凤凰传媒股份。凤凰集团下属全资印刷(复制)企业3 家,控股1 家,近年来
    本部重要活动事项;起草、审核重要文稿;政策法规工作;督办领导交办事项;
    亿元,占总资产的比重分别为6.01%、3.88%、2.44%,增长率为-14.84%、-20.80%。
    发布第一批转制文化企业名单的通知》(苏财税[2010]1 号),江苏凤凰出版传媒
    一印张。
    加:公允价值变动收益 -158.29 71.46 2,114.35 -3,418.80
    外合资)
    广场A 座10-12
    维动画制作、美术培训及咨询、艺术家经济代理、
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    募集说明书 指 本公司为发行本期短期融资券并向投资者披露本
    江苏人民出版社有限公司等与出版业务相关的12 家公司股权和出版主业资产截
    重庆三峡银行股份收益权 7.00% 2011-1-1 2011-12-31 0.00 30,000.00 信托
    表4-8 发行人下属图书出版社
    项应付款金额8.79 亿元,占比7.16%,较上年末下降1.82%。
    合计 26.79 121.38 83,330.30 84,508.59
    2011 年
    新
    十、关联方关系及其交易....................................................................................................86
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    议。
    1号B 座8 楼
    取,且可享受当地文化基础建设方面的规费减免。文化地产项目地块大都集中于
    98 沭阳新华书店有限责任公司 100.00%
    2010.9.1 2010.12.31 2.50
    2011 年1-3 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
    定向发行股票事项。2009 年9 月29 日,中国证券监督管理委员会《关于核准秦
    报纸、其他出版物黑白印刷产量27,034.56 万令,比上年下降6.93%。彩色印刷
    指标已连续16 年位列全国同行业前列。2008 年公司控股海南发行集团,实现了
    下降;同时学生数量自然减员,循环教材政策的出台又在不同程度上降低了教材
    公司正式更名为江苏凤凰出版传媒股份有限公司,同时发行人将包括10 家出版
    应付职工薪酬 19,174.23 1.56% 21,300.10 1.94% 16,293.75 2.08% 16,310.62 3.06%
    公
    乙类托管账户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立丙类托管账
    购买商品、接收劳务支付的现金 141,459.07 700,885.99 542,013.00 619,743.13
    更名的批准文件,因此,江苏省出版集团有限公司实际上并未取得营业执照。
    法定代表人:许刚
    认购本期短期融资券的金融机构投资者应在中央国债登记公司开立甲类或
    定价原则
    名称:上海新世纪资信评估投资服务有限公司
    章所涉及的影响公司偿债能力的重大事项所列情形之一的,应当及时予以公告或
    应收款前十名金额合计4.09 亿元,占其他应收款总额的79.34%。其中应付南京
    子公司
    均可以退货;对于其他一般图书,通常约定退货期和退货率,只有在约定的退货
    4 江苏紫金物流有限公司 51.00%
    应收账款 0.00 219.12 0.00 0.00
    11.43 平方米。目前该项目尚未动工,已缴纳土地出让金5.41 亿元,其中 A 地
    速扩张,公司加大了对外融资的力度,负债规模的增长较快,使得公司资产负债
    江苏凤凰数码印务有限
    发行人历史最早可以追溯到1953 年成立的江苏人民出版社,2001 年,根据
    教材销售存在直供和租型两种模式。直供教材由出版社负责出版、印制、仓
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    97
    流通渠道覆盖范围,出版物及相关文化产品的丰富程度,整体的营业收入及经营
    直供
    在人才强企战略方面,公司将创新各类人力资源管理制度;制定人才分类管
    八、发行人业务发展目标
    持有人会议应当有律师出席。出席律师原则上由为债务融资工具发行出具法
    在债务融资工具存续期间,出现以下情形之一的,主承销商(以下简称“召
    (二)负债结构分析
    发行债券收到的现金 50,000.00 50,000.00 0.00 0.00
    办人事任免事项;负责薪酬管理;负责人力资源配置、劳动关系管理;负责员工
    资公司采购纸张、木浆及设备器材等出版印刷物资。
    4
    (3)销售模式
    减少单位 江苏凤凰教育发展有限公司 由二级转为三级子公司
    截至2010 年末,江苏省出版印刷物资公司资产总额16.16 亿元,净资产4.63
    有强大的库存信息系统支撑,也会面临延误退货期的风险。公司发行环节
    联系人:陈曦、林胜蓝
    凰
    凤凰和美项目位于南京市雨花台区西营村,是凤凰置业于2008 年8 月从南
    年末,一年以内的应收帐款(未提坏账准备)7.73 亿元,占比92.53%,当年提
    管
    分别为3,247.09 万元、5,575.92 万元、11,036.74 万元,2011 年1 季度末余额
    查,对被保证人资产质量进行合法性、准确性调查,保证金额不得超过被保证人
    制。截至2009年末,全国103家高校出版社和268家地方出版社转制工作基本完成。
    动减持了基金投资,2008 年末公允价值为3,758.57 万元,2009 年末根据市场情
    凤凰集团主要从事图书、报刊、电子音像出版物的出版、印刷(复制)、发
    新华信托-“重庆金阳”14 个月 9.00% 2011-2-15 2012-04-15 0.00 808.00 信托
    51.00%的股权,但科技出版社有限公司对该公司派出的董事会成员未过半数,根
    第十一章与本期短期融资券发行有关的机构
    2010.1.1 2010.12.31 63.33
    较优势。
    减少单位 江苏紫海印刷物资配送有限公司由二级转为三级子公司
    一、融资目的 ........................................................................................................................15
    北京苏源大厦有
    胶印机、荷兰OMP 母盘生产线以及CD-CATS 等国际专业水准检测系统,目前年生
    应收账款周转率 / 11.11 11.75 11.56
    现金 净流量 -76,403.85 -262,046.66 -3,089.11 -38,611.00
    在监管机构认为必要时要求启动应急预案。
    支付给职工以及为职工支付的现
    偿义务承继方、信用增进机构等重要关联方应当按照召集人的要求列席持有人会
    4、关联方租赁情况
    7 南京马小跳文化传媒有限公司 51.00%
    财务费用 4,608.60 12,533.52 1,050.84 -77.10
    的会议场所,完善的会议设备设施,位于大厦三层的凤凰文化艺术沙龙,书香飘
    人民出版社、甘肃人民出版社、重庆出版社、北京出版社等地方出版社,此类出
    公司近年来谋求跨区域发展,各业务板块迅速向全国扩张,特别是发行业务
    主营业务毛利率 26.66% 32.09% 36.45% 33.82%
    凰置业100%股权与秦皇岛耀华玻璃股份有限公司的全部资产及负债进行置换并
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    9,527.84 123,821.78 164,449.49 -103,303.02
    表5-31 公司近三年又一期三项费用明细 单位:万元
    公司1996 年建立内部结算中心,集团整体资金使用效率较高。近年来随着
    银行间市场 指 全国银行间债券市场
    取得投资收益收到的现金 3,650.77 15,528.47 17,789.03 18,964.41
    主承销商 名称:北京银行股份有限公司
    激发了蓬勃的发展潜力,形成了巨大的发行生产力。经过30 年来不断推进的体
    凤凰集团是中国出版行业的龙头企业,是首届中国出版政府奖获奖单位,位
    凤凰阿歇特文化
    公司
    盈利能力指标
    表5-44 关联方资产购置情况 单位:万元
    减少单位 江苏凤凰电子音像出版社有限公司 由二级转为三级子公司
    印刷加工 5,773.16 1.44% 11,032.07 2.55% 21,947.63 3.79% 8,859.86 5.70%
    通过销售门店直接向消费者出售商品。门店销售坚持“钱货两清”的结算原则。主
    秦皇岛耀华 指 秦皇岛耀华玻璃股份有限公司
    皇岛耀华玻璃股份有限公司重大资产重组及向江苏凤凰出版传媒集团有限公司
    第十章 备查文件
    务
    元。2010 年物资公司购买商品、接受劳务支付的现金20.79 亿元。预计物资公
    资产负债比率 负债总额/资产总计×100%
    住宿、 服务,烟零售,美容美发,桑拿浴,歌舞
    减:少数股东损益 499.61 11,930.37 5,035.36 1,087.34
    8、电话及传真:(025)83658929、(025)83658929
    公司其他应收款2008 年-2010 年余额分别为5.36 亿元、2.72 亿元、3.80
    在建工程 57,929.23 50,103.78 63,262.82 74,286.92
    润和事业体制掩盖的经营管理问题暴露出来。目前凤凰集团下属出版社的企业化
    配售的方式在全国银行间债券市场公开发行
    准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    无形资产 240.63 275.47 364.06 308.33
    送审
    六、归属于母公司所有者的
    劳动人事制度、社会统筹等事项与控股股东或其他关联方相互独立。
    洽洽食品002557 4.00 0.00 4.00 股票
    5 南京龙凤投资置业有限公司 77.81%
    财务报表和已公开披露但未经审计的2011 年1 季度财务报表。发行人提供的2008
    抵押担保:抵押合同明确被担保的主债权、种类及金额;明确债务人履行债
    项目 2011年1-3 月2010 年 2009年 2008 年度
    新增单位 江苏凤凰资产管理有限公司 2008 年新增投资
    (五)公司如在其重要资产或重大受益权上设置可能对公司偿还本短期融资
    储、发货及运输等工作;租型教材由出版社负责出版和提供型片,租型单位负责
    实施采购。出版传媒股份通常与出版社采用约定汇款的结算方式,货款结算期限
    5 江苏紫圣汽贸有限公司 70.00%
    0.13 个,版权登记数量70 万件。
    簿记管理人 指 负责实际簿记建档操作者,即北京银行股份有限公
    校对
    托管资产
    凤
    第一季度信息披露时间不早于上一年度信息披露时间。
    按照订单发货
    凤凰集团具有较高的行业地位和品牌知名度,是我国出版行业的龙头企业,
    公司发生可能影响信用等级的重大事件,将及时通知新世纪评级公司,并提供相
    识,中共江苏省委宣传部为凤凰集团的业务领导部门。虽然公司下属出版社事业
    江苏凤凰出版传媒股份有限公司,凤凰集团将出版
    (一)利率风险
    一、营业总收入869.56 39,876.32 32,320.13 40,939.57
    投资性房地产 88,062.41 91,350.22 67,403.01 13,771.06
    (三)印刷行业情况
    公司负债规模较低,各项偿债指标良好。流动比率和速动比率维持在较高的
    2008 年12 月5 日,凤凰集团党委办公会审议批准了受让中国耀华玻璃集团
    62%以上,总资产也占绝对优势,在11 个省的中小学教材发行招投标中,新华书
    发行股份购买资产的批复》(证监许可〔2009〕1030 号)文核准耀华玻璃重大资
    书退回给出版社,一方面出版环节面临较大的退货风险,另一方面发行环节若没
    68
    二、发行人资信情况............................................................................................................96
    面值
    (6)债权登记日:应为持有人会议召开日前一工作日;
    新华信托-“重庆金阳”14 个月 9.00% 2011-2-15 2012-04-15 0.00 808.00 信托
    一般图书出版首先要进行选题及申报:编辑人员根据公司的发展战略,综合
    负责公司国有资产管理、财务管理与监督;制定公司财务规章制度,做好财
    版社共7 家左右。
    书画作品(文物除外)、工艺美术品、文化用品
    负责寻找出版资源。
    净资产41.51 亿元,2010 年实现销售收入54.07 亿元,净利润6.63 亿元。截至
    支付其他与筹资活动有关的现金 566.78 452.75 992.71 0.00
    出版总社
    b)一般图书
    新增单位 北京凤凰联动文化传媒有限公司由三级转为二级子公司
    14,557.52 270,597.99 83,855.64 108,737.90
    、司
    名称:江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司
    营发行网点10 万多个,遍布全国城乡。这些发行集团和民营发行企业通过机制
    (三)未决诉讼及仲裁
    减少单位 江苏文艺出版社 注销事业单位
    制改革,特别是2003 年以来的以转企改制为重点的发行体制改革,基本形成了
    63
    售,商务服务,代购车、船、机票,清扫服务,
    《商品与服务交易框架协议》。
    二、募集资金运用................................................................................................................15
    楼书城部分于2010 年初已投入运营,用于商务办公的塔楼部分已对外招商。项
    教辅
    子公司 国有企业
    产能力为50 万纸令、150 万对开色令;平装胶订6000 余万册、精装胶订200 余
    司日常采购的流动资金需求约为5 亿元,公司此次发行2 亿元短期融资券用于物
    收到的税费返还 0.00 1,093.98 669.20 2,333.50
    ?? 税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资短期融资
    偿还债务支付的现金 102,000.00 19,000.00 122,000.00 68,400.00
    恒丰银行 5,500.00 2010.6.29-2011.6.29 5.04% 印刷物资公司抵押
    央各部门各单位经营性图书、音像制品和电子出版物出版单位2010年底前完成转
    年出版总印数分别达到79.2 亿册(张)、552.3 亿份和42.2 亿册,出版物实物
    2009 年6 月30 日,南京大家乐餐饮娱乐有限公司将和燕路综合楼房屋、设
    在被投资单位持
    综合协调公司本部内部工作事务;负责文秘、信息、宣传、机要、档案、保
    筑面积85,000 平米,存储空间14 万个以上货位。物流配送中心拥有先进的物流
    凤凰置业有限公司以凤凰和美项目土地使用权作为抵押从江苏银行股份有限公
    3、法定代表人:谭跃
    物业管理。汽车运输,代理货物运输保险、企业财产保险。
    选题立项后即进入组稿、审稿环节,组稿、审读稿件。确认决定出版的稿件后,
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    逐步清理,同时建立健全重大事项报告制度,切实加大对投资损失的责任追究。
    总社所属事业单位的批复》(苏编办复[2009]58号),同意撤销省出版总社所属江
    元,增长率为-57.79%和43.67%。2009 年预付账款下降主要是下属子公司凤凰置
    (7)发行人的答复(若持有人会议决议需发行人答复);
    报订数
    合计 315,925.54
    740,600,635 股,其中凤凰集团占股447,969,194 股,占比60.49%。
    25 临高新华书店有限公司 100.00%
    47
    连带责任而发生损失之情形,该担保事项将不会对江苏凤凰置业投资股份有限公
    银
    各生产环节的投入,扩大了投资的力度,在短期内进一步加大了盈利波动的风险。
    五、发行人主要下属企业介绍
    团本部及下属单位的投资项目的决策、实施和事后评估等环节,能较有效地减少
    计师,曾任江苏省新闻出版局、出版总社计划财务处副处长,现任江苏凤凰出版
    年我国房地产完成投资、新开工房屋面积和当年购置土地面积同比增幅分别为
    有限责任
    五、净利润-4,989.88 252441.36 12,365.31 12,803.23
    国
    金陵饭店 875.36 5,069.74 5,945.10 股票
    30
    付印
    家新闻出版总署于2009 年3 月印发的《关于进一步推进新闻出版体制改革的指
    价基础上编制合格供应商名单。供应商确定后,商定购销方式,签定采购合同,
    随着新闻出版行业体制改革的深入进行,出版事业单位的转制一定会为一
    参
    表5-8 发行人2008 年-2011 年1 季度合并利润表
    工商银行 16,000.00 2011.3.8-2012.2.21 6.06% 凤凰集团信用
    交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会
    凰
    三、筹资活动产生的现金流量:
    印刷加工、出版物采购与销售、房屋租赁等方面存在关联交易,该等关联交易是
    限公司
    1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等;
    中长期融资的力度,非流动负债主要为长期借款、应付债券、专项应付款。
    其他补贴收入4,484.23 1,229.21
    传媒集团有限公司财务部主任。
    部门
    式公寓等用途,该项目的取得对凤凰置业的项目储备和市场形象有较大的提升。
    凤凰和鸣苑位于南京鼓楼区中央路,是凤凰置业首个开发项目,目前已销售
    合并报表评估增值 1,880.55
    交会议审议。持有人会议不得对公告通知中未列明的事项进行决议。
    金缺口,因此公司加大了对外融资的力度,显示了较强的融资能力。
    公司2008 年-2010 年其他应付款余额分别为9.26 亿元、10.30 亿元、9.99
    物资
    61.91%、64.19%;公司负债以流动负债为主,2008 年-2010 年流动负债占比分别
    义务教育教材
    (一)主要贷款银行授信情况
    食品等众多行业的企业服务。
    10-12 层
    公司要立足于文化消费终端网的建设和开发,丰富“文化地产”内涵,打造
    计报表。
    2011 年3 月末,凤凰传媒股份资产总额82.72 亿元,净资产40.97 亿元,2011
    表4-9 公司近三年出版板块情况
    783,176.33 63.84% 675,227.55 61.53% 498,950.29 63.60% 379,902.79 71.20%
    木浆销售 48,086.16 7.96% 39,114.10 5.74% 41,953.83 4.92% 13,210.22 6.23%
    凤
    4、物资供应与印刷板块
    京
    根据2002 年6 月凤凰集团和出版印刷物资公司签订的资产委托管理协议,
    万平方米,实现收入111,574.71 万元。
    1.偿债能力
    2009 年全国出版物发行业从业人员70.97 万人,与上年相比增加4.52%。其
    资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    5 江苏可一出版物发行集团 2,944.00
    月正式开工,预计2013 年12 月竣工。项目总投资11.11 亿元,截止2011 年3
    司已缴清2.27 亿元土地出让金,并获得土地使用权证。该项目于2011 年1 月开
    中信-聚信汇 91 天2,000.00 0.00 2,000.00 银行保本理财
    预付款等,2-3 年5,232 万元,
    计用途为综合性文化MALL,面积约15,000 平方米,7-21 层塔楼为商务办公,
    一、营业总收入 220,523.49 880,565.96 700,262.46 621,672.63
    一、公司违约责任
    吸收投资收到的现金 0.00 16,191.31 1,612.50 48,321.00
    股股东。
    (一)图书出版行业状况
    创新,不断提高发行效率。改革开放初期,由于发行单位效率低下,发行环节多,
    公司拥有23 种国家基础教育课程标准教材,仅次于人民教育出版社,是我
    特有的贡献。
    减少单位 江苏凤凰出版有限公司 2008 年已清算
    联合重组,加快培育出版传媒骨干企业和战略投资者。在三到五年内,培育出六
    净利润 5,044.07 69,648.67 91,215.08 54,146.63
    一、发行人概况
    公司等出版业务相关12 家公司股权和出版主业资产截至2010 年8 月31 日的
    投资者可以在发生上述应急事件时,向本公司和主承销商建议启动投资者保
    苏
    属新华书店向教育系统和学校征订,新华书店再向凤凰集团下属出版社订货。江
    版物销售成本10.91 亿元,木浆销售成本4.10 亿元,设备器材销售成本2.83 亿
    开学前将所需全部教材采购完毕。各区域新华书店子公司根据教育行政部门选定
    亿元,2010 年利润总额较2009 年下降2.16 亿元。连续三年主营业务毛利率分
    44 镇江新华书店有限责任公司 100.00%
    表4-15 截至2011 年3 月末发行人房地产在建项目情况
    销售完成
    行分析,确定是否要对信用等级进行调整,并在新世纪评级公司网站对外公布。
    生一定的影响。因此,国家宏观调控政策对房地产行业影响较大,对发行人文化
    较上年末增长44.12%。主要是下属凤凰传媒股份业务增长所致。
    2010.1.1 2010.12.31 33.29
    光大银行 2,097.63 2,430.85 4,528.49 股票
    持有人会议形成的决议在取得发行人同意后即生效,召集人应当及时将发行
    位、出版物经销商及零售书店签订协议,并由出版社将成品书运送至目标对象。
    三项费用合计52,747.90 211,459.77 176,963.85 157,456.76
    借款银行借款金额 期限 年利率 贷款单位 担保方式
    近年来,我国房地产市场不稳定因素增多,市场供给总体保持增长,但增长
    37 常州新华书店有限责任公司 100.00%
    控
    司
    持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法
    济事件接受有关部门调查,且足以影响到短期中期票据的按时、足额兑付;
    华锐风电601558 27.00 0.00 27.00 股票
    表5-42 购销商品、提供和接受劳务的关联交易明细 单位:万元
    划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》、《商品房预售许可证》。
    2、财、物三权,并实行“统一采购、统一营销管理、统一库存管理、统一配送、
    6 原事业单位离退休人员费用1 年以内1,515.02
    在出现应急事件时,本公司将主动与主承销商、评级机构、监管机构、媒体
    第七章税项
    限公司
    仓库
    曾任江苏省委宣传部副部长等职,现任江苏凤凰出版传媒集团有限公司董事长、
    其他业务成本 2,942.09 8,023.29 5,990.22 4,276.93
    债表、利润表及现金流量表。
    9 江苏汉青文化传播有限公司 1,371.30
    筹资活动现金流出小计109,992.56 58,317.58 226,526.45 99,035.70
    校征订发行。中小学教材和同步教辅由于采用预订方式,基本无退货。
    4 埃韦鲁普脚手架公司 1,683.33
    方垄断局面将逐渐打破,收入和利润均受到一定影响,为凤凰集团带来政策风险。
    酒店式公寓
    北京紫金长天传媒文化有限公司 不低于 8% 2010-11-18 2012-11-17 2,000.00 2,000.00 信托
    103 江苏新华文化用品有限责任公司 100.00%
    集人”)应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召集持有人会议,并拟定会
    在关联交易方面,由于公司与其子公司、集团内各子公司之间在物资采购、
    出版总社
    述评估值,凤凰集团出资资产折合53,590 万股。此次增资完成后,凤凰传媒股
    四、汇率变动对现金及现金等价
    筹资活动产生的现金流量净额-3,778.92 199,013.23 162,371.92 47,258.37
    14 三亚新华书店有限公司 100.00%
    模最大的书刊印刷企业。该厂设备精良,拥有德国、日本、瑞典等国家先进的印
    (7)法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。
    司
    交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00
    公司在建工程2008 年-2010 年年末余额分别为7.43 亿元、6.33 亿元、5.01
    江苏省人民政府
    国大多数省以新华书店为核心已经建立了发行集团,建立了健全的发行网络。民
    出租商品 261.26 0.07% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
    出版总社
    户名:北京银行
    年3 年末,公司存货金额62.02 亿元,较上年末增长10.19%,主要是出版发行
    高中 2,111 55 岁以上 180
    1、每年4月30日以前,披露上一年度的年度报告和审计报告;
    115 江苏省苏州市新华书店 100.00%
    (一)《江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011年度第一期短期融资券发行公告》;
    27.00
    网络化阅读产品对纸质出版物的替代冲击,如发行人不能及时跟上业态转型步
    130 泰兴市新华书店 100.00%
    有价证券、期货等金融商品买卖业务,纳税人应以卖出价减去买入价后的余额作
    江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011 年度第一期短期融资券募集说明书
    12 山东苏教中和图书有限公司 51.00%
    的体制机制,市场主体地位不断巩固。新华书店系统的总销售额占全国总量的
    新增单位 凤凰传奇影业有限公司 2010 年新增投资
    25.35 亿元、24.10 亿元,增长率分别为23.83%、-4.94%。2011 年1 季度末,公
    减:营业外支出 974.53 5,366.26 5,122.21 7,084.11
    加:营业外收入 890.03 17,604.17 62,359.67 13,413.39
    公司下设5 个非独立核算经营部门,即出版分公司、印刷分公司、进出口分
    2011 年3 月末,公司其他应收款余额6.20 亿元,较上年末增长38.73%,主
    缴纳情况
    4 马莲道北里6 号楼1 年以内2,685.21
    土地出让金
    单位(项目)名称 账龄 年末余额 备注
    黎雪,男,56岁,现任江苏凤凰出版传媒集团有限公司党委委员、江苏凤凰
    本期短期融资券 指 指江苏凤凰出版传媒集团有限公司2011年度第一
    出版传媒股份有限公司”。 注入江苏凤凰出版传媒股份有限公司的12 家公司除
    出版书籍238,868 种(初版145,475 种,重版、重印93,393 种),总印数
    出版数量(万册) 50,982 60,230 61,063
    报刊 4,511 154,841
    经营活动产生的现金流出小计-9,123.67 158,179.77 78,320.22 38,701.56
    未分配利润 343,317.81 348,277.70 103,655.17 61,206.99
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